• <th id="4aime"></th>
    <th id="4aime"></th><th id="4aime"></th>

  • 行業動態 Press Releases

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會發布《公開募集證券投資基金運作指...

        近日,證監會正式發布并實施《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》(以下簡稱《指引》)。   新聞發言人鄧舸介紹,為拓展長期、穩定資金來源,壯大機構投資者隊伍,我會研究制訂了《指引》,并于2016年6月17日至7月2日向社會公開征求意見。經梳理,共收到各方反饋意見45件。從反饋意見情況看,社會各界對《指引》總體認同,普遍認為當前推出《指引》以及基金中基金正當其時,有利于壯大機構投資者力量,引導理性投資,對證券市場發展具有積極意義。同時,有關各方也提出了一些具體修改建議,經認真梳理研究,對于合理性意見建議在《指引》制定中均予以吸收采納。   為規范基金中基金的運作,保護投資人的合法權益,《指引》主要做出如下安排:一是要求基金中基金應當將80%以上的基金資產投資于其他公開募集的基金份額,且需遵循組合投資原則;二是規定基金管理人、托管人不得對基金中基金的管理費、托管費以及銷售費雙重收費。三是明確基金管理人在基金中基金所投資基金披露凈值的次日,及時披露基金中基金份額凈值。四是要求基金中基金在定期報告和招募說明書中設立專門章節,披露所持有基金的相關情況,并揭示相關風險。五是規定基金中基金管理人應當設置獨立部門、配備專門人員,且基金中基金的基金經理不得同時兼任其他基金的基金經理。六是明確基金中基金管理人、托管人的相關職責,強化主體責任。   發展基金中基金有利于廣大投資者借助基金管理人的專業化選基優勢投資基金,拓寬基金業發展空間;有利于滿足投資者多樣化資產配置投資需求,有效分散投資風險,降低多樣化投資的門檻;有利于進一步增強證券經營機構服務投資者的能力。下一步,我會將按照《指引》以及相關法律的要求支持行業推出基金中基金,同時將加強業務監管,保護投資者合法權益,促進基金中基金健康發展。 原文詳見:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201609/t20160923_303767.htm

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于開展增值稅發票使用管...

      各省、自治區、直轄市和計劃單列市國家稅務局:   全面推開營改增試點以來,一些納稅人以各種理由拒絕開具發票、向受票方額外索要各種證件或證明材料、開具發票內容與實際經營業務情況不符等問題時有發生,影響了購買方及時取得合法有效的發票,損害了其合法權益。同時,個別稅務機關還存在稅收監管和服務不到位,影響了納稅人取得發票和正常使用發票等問題。為了保障營改增試點工作順利實施,進一步規范增值稅發票使用管理,優化納稅服務,稅務總局決定組織開展增值稅發票使用管理情況專項檢查,現將有關問題通知如下:   一、專項檢查的范圍和內容   (一)檢查范圍   對2016年5月1日全面推開營改增試點以來,納稅人發票使用情況(重點是生活服務業和商業零售業納稅人),以及國稅機關代開發票、發放發票、繳銷發票情況開展專項檢查。   (二)檢查內容   1.納稅人發票開具是否規范   納稅人銷售貨物、勞務、服務、無形資產或不動產,是否以各種理由拒絕開票;是否違反規定要求購買方額外提供證件證明導致開票難;是否隨意變更品名等錯開票;納稅人開具增值稅電子普通發票,購買方當場索取紙質普通發票的,納稅人是否提供。   2.稅務機關代開發票是否規范   稅務機關是否嚴格按照納稅服務規范代開發票,是否額外要求納稅人提供相關證件或其他證明材料,是否審核納稅人申請代開發票內容超經營范圍。   3.稅務機關發票發放及繳銷是否規范   稅務機關是否根據納稅人生產經營和發票使用的實際情況,合理發放發票,滿足納稅人生產經營的合理需求。稅務機關是否嚴格按照《國家稅務總局關于進一步加強營改增后國稅、地稅發票管理銜接工作的通知》(稅總函〔2016〕192號)規定的期限,及時對地稅機關已發放的發票進行繳銷。   4.稅務機關對納稅人的宣傳輔導是否到位   稅務機關是否大力宣傳營改增相關稅收政策,強化對納稅人關于發票領用、開具、保管相關制度規范的宣傳,消除社會上對增值稅發票開具方面的誤解。   5.稅務機關是否及時處理消費者有關發票的投訴舉報。   二、專項檢查的安排   各地國稅機關要按照稅務總局統一部署,加強領導,制定具體方案,將專項檢查工作作為保障和服務營改增順利實施的重點工作,認真開展專項檢查工作,確保工作不走過場、不打折扣,取得實效。貨物勞務稅、辦公室、納稅服務、征管科技、稽查局等部門要加強部門協同配合,共同開展專項檢查工作。   (一)各地自查   2016年9月10日起至10月20日,各省國稅局在本省范圍內組織開展專項檢查,并將檢查結果及《發票使用管理專項檢查基本統計表》(附件1)、《發票使用管理專項檢查違法違規情況統計表》(附件2)、《發票使用管理專項檢查稅務機關規范管理情況統計表》(附件3)通過公文處理系統報送稅務總局(貨物和勞務稅司,只報送電子文件),對專項檢查中發現的問題,依法依規嚴肅處理。   (二)重點抽查   2016年10月21日起至11月20日,稅務總局將根據各地專項檢查情況,抽調人員組成工作組,開展重點抽查和明察暗訪工作,發現問題及時通報、督促整改。其中督促納稅人主動告知購買方有權索取發票問題,將列入稅務總局明察暗訪工作范圍,作為考核稅務機關工作的重要內容之一。   (三)總結通報   2016年11月30日前,稅務總局對各省國稅局上報的專項檢查結果和重點抽查情況進行總結分析,并對專項檢查工作中發現的問題進行通報。   三、整改落實要求   各地稅務機關要高度重視,周密組織開展專項檢查工作,發現問題立行立改,認真落實各項整改要求。   (一)嚴格執行發票違法違規行為的處罰規定   稅務機關要對發現不開票、開票難、錯開票等行為及時糾正,并嚴格按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細則、《中華人民共和國發票管理辦法》及其實施細則等法律法規規定,予以處理。涉嫌虛開發票的,移交稽查部門處理。對查實納稅人存在發票違法違規行為的,通過稅務部門網站、新聞媒體進行公開曝光,加大社會輿論監督力度。同時,要將違法違規行為納入納稅人信用記錄,并按照《納稅信用評價指標和評價方式(試行)》的規定,在年度納稅信用評價時扣減納稅信用評價指標得分或直接判為D級;情節嚴重的按照《重大稅收違法案件信息公布辦法(試行)》的規定納入稅收黑名單。對稅務機關代開發票不規范、發放發票不合理、未及時繳銷地稅機關已發放發票等問題要立查立改,立行立改。   (二)督促納稅人在其經營場所張貼溫馨提示   稅務機關要統一發放宣傳資料(內容參照溫馨提示模版,見附件4),督促納稅人在其經營場所顯著位置張貼溫馨提示,告知購買方可以在符合規定條件的情況下向銷售方索取增值稅發票(包括增值稅專用發票),并同時公布主管稅務機關投訴舉報電話,接受購買方監督。   (三)暢通投訴舉報渠道,落實檢查責任   完善投訴舉報響應機制,暢通12366熱線、稅務網站、微信平臺等多種訴求表達渠道,進一步壓縮投訴舉報響應時間(應在3個工作日內辦結),提高投訴舉報辦理效率,切實維護納稅人權益。嚴格落實檢查責任,對不落實發票管理規定、不嚴格執行稅務總局文件要求,以及開展發票專項檢查工作不力的稅務機關和稅務人員要嚴肅問責,稅務總局將通報批評,并在績效考評時予以扣分。   附件:1.發票使用管理專項檢查基本情況統計表      2.發票使用管理專項檢查違法違規情況統計表      3.發票使用管理專項檢查稅務機關規范管理情況統計表      4.溫馨提示模版 國家稅務總局 2016年9月6日

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會發布《中國證監會關于發揮資本市場...

         9月9日,我會公開發布了《中國證監會關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》(以下簡稱《意見》),這是證監會黨委落實《中共中央  國務院關于打贏脫貧攻堅戰的決定》(中發〔2015〕34號)和中央扶貧開發工作會議精神的重要舉措。證監會黨委一直把扶貧工作做為崇高的政治責任,劉士余同志任我會扶貧工作領導小組組長,每位黨委成員和上海、深圳證券交易所黨委書記結對聯系一個定點扶貧縣。   《意見》強調,要貫徹精準扶貧基本方略,發揮資本市場行業優勢,把出臺各項政策的出發點和落腳點都定位在幫助貧困群眾脫貧上,把各項政策與貧困村、建檔立卡貧困戶緊密銜接,建立帶動貧困人口脫貧掛鉤機制,讓貧困群眾有真實獲得感。   《意見》要求,要集聚證監會系統和資本市場主體的合力服務國家脫貧攻堅戰略,支持貧困地區企業利用多層次資本市場融資,支持和鼓勵上市公司、證券基金期貨經營機構履行扶貧社會責任,切實加強貧困地區投資者保護。為支持貧困地區產業發展,幫助貧困群眾穩定脫貧,我會對貧困地區企業首次公開發行股票、新三板掛牌、發行債券、并購重組等開辟綠色通道。   《意見》指出,要進一步完善服務國家脫貧攻堅戰略保障機制,加強精準扶貧的組織領導、健全人才扶貧工作機制、完善精準扶貧成效的考核體系、加強精準扶貧的宣傳引導。   目前,證監會各部門、系統各單位正在根據《意見》制定相關的實施細則。

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會修訂并購重組規則 進一步縮短上市...

          為解決重組事項導致的長期停牌問題,前期,證券交易所發布了停復牌業務指引。近日,我會對《關于加強與上市公司重大資產重組相關股票異常交易監管的暫行規定》(證監會公告〔2012〕33號)、《關于規范上市公司重大資產重組若干問題的規定》(證監會公告〔2008〕14號)進行了相應修訂,主要內容包括:   一是縮短終止重大資產重組進程的“冷淡期”,由3個月縮短至1個月。上市公司披露重大資產重組預案或者草案后主動終止重大資產重組進程的,上市公司應當同時承諾自公告之日至少1個月內不再籌劃重大資產重組;3個月內再次啟動重大資產重組行為的,應當在再次啟動的重組預案和報告書中,重點披露前次重組終止的原因,短期內再次啟動重組程序的原因。   二是明確交易標的相關報批事項披露標準。交易標的涉及立項、環保、行業準入、用地、規劃、建設施工等有關報批事項,無法在首次董事會決議公告前取得相應許可證書或有關批復文件的,上市公司應在重大資產重組預案和報告書中披露有關報批事項的取得進展情況,并作出重大風險提示。   同時,根據《上市公司重大資產重組管理辦法》第十一條第(一)項規定,我會在并購重組審核以及其他無需我會核準的重大資產重組監管中,對標的資產是否依規取得相應許可證書或批復文件進行關注,督促相關方面及時履行信息披露義務,監管標準和要求未發生變化。    下一步,我會將按照依法監管、從嚴監管、全面監管的要求,繼續加強并購重組監管,嚴厲查處信息披露不真實、忽悠式重組等違法違規行為,切實保護投資者合法權益。

    • 052016-08
      行業動態 ∣ 證監會公告[2016]13號 證券期貨...

      中國證券監督管理委員會公告                 〔2016〕13號         現公布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》,自2016年7月18日起施行。          證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定 第一條為了進一步加強對證券期貨經營機構私募資產管理業務的監管,規范市場行為,強化風險管控,根據《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監督管理條例》《期貨交易管理條例》《私募投資基金監督管理暫行法》《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》《期貨公司監督管理辦法》和《期貨公司資產管理業務試點辦法》等法律法規,制定本規定。 第二條本規定所稱證券期貨經營機構,是指證券公司、基金管理公司、期貨公司及其依法設立的從事私募資產管理業務的子公司。 第三條證券期貨經營機構及相關銷售機構不得違規銷售資產管理計劃,不得存在不適當宣傳、誤導欺詐投資者以及以任何方式向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益等行為,包括但不限于以下情形: (一)資產管理合同及銷售材料中存在包含保本保收益內涵的表述,如零風險、收益有保障、本金無憂等; (二)資產管理計劃名稱中含有“保本”字樣; (三)與投資者私下簽訂回購協議或承諾函等文件,直接或間接承諾保本保收益; (四)向投資者口頭或者通過短信、微信等各種方式承諾保本保收益; (五)向非合格投資者銷售資產管理計劃,明知投資者實質不符合合格投資者標準,仍予以銷售確認,或者通過拆分轉讓資產管理計劃份額或其收益權、為投資者直接或間接提供短期借貸等方式,變相突破合格投資者標準; (六)單一資產管理計劃的投資者人數超過200 人,或者同一資產管理人為單一融資項目設立多個資產管理計劃,變相突破投資者人數限制; (七)通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體,講座、報告會、分析會等方式,布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等載體,向不特定對象宣傳具體產品,但證券期貨經營機構和銷售機構通過設置特定對象確定程 序的官網、客戶端等互聯網媒介向已注冊特定對象進行宣傳推介的除外; (八)銷售資產管理計劃時,未真實、準確、完整地披露資產管理計劃交易結構、當事各方權利義務條款、收益分配內容、委托第三方機構提供服務、關聯交易情況等信息; (九)資產管理計劃完成備案手續前參與股票公開或非公開發行; (十)向投資者宣傳資產管理計劃預期收益率; (十一)夸大或者片面宣傳產品,夸大或者片面宣傳資產管理計劃管理人及其管理的產品、投資經理等的過往業績,未充分揭示產品風險,投資者認購資產管理計劃時未簽訂風險揭示書和資產管理合同。 第四條證券期貨經營機構設立結構化資產管理計劃,不得違背利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配的原則,不得存在以下情形:(一)直接或者間接對優先級份額認購者提供保本保收益安排,包括但不限于在結構化資產管理計劃合同中約定計提優先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機構差額補足優先級收益、計提風險保證金補足優先級收益等; (二)未對結構化資產管理計劃劣后級份額認購者的身份及風險承擔能力進行充分適當的盡職調查; (三)未在資產管理合同中充分披露和揭示結構化設計及相應風險情況、收益分配情況、風控措施等信息; (四)股票類、混合類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過1 倍,固定收益類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過3 倍,其他類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過2 倍; (五)通過穿透核查結構化資產管理計劃投資標的,結構化資產管理計劃嵌套投資其他結構化金融產品劣后級份額; (六)結構化資產管理計劃名稱中未包含“結構化”或“分級”字樣; (七)結構化資產管理計劃的總資產占凈資產的比例超過140%,非結構化集合資產管理計劃(即“一對多”)的總資產占凈資產的比例超過200%。 第五條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得委托個人或不符合條件的第三方機構為其提供投資建議,管理人依法應當承擔的職責不因委托而免除,不得存在以下情形: (一)未建立或未有效執行第三方機構遴選機制,未按照規定流程選聘第三方機構; (二)未簽訂相關委托協議,或未在資產管理合同及其它材料中明確披露第三方機構身份、未約定第三方機構職責以及未充分說明和揭示聘請第三方機構可能產生的特定風險; (三)由第三方機構直接執行投資指令,未建立或有效執行風險管控機制,未能有效防范第三方機構利用資產管理計劃從事內幕交易、市場操縱等違法違規行為; (四)未建立利益沖突防范機制,資產管理計劃與第三方機構本身、與第三方機構管理或服務的其他產品之間存在利益沖突或利益輸送; (五)向未提供實質服務的第三方機構支付費用或支付的費用與其提供的服務不相匹配; (六)第三方機構及其關聯方以其自有資金或募集資金投資于結構化資產管理計劃劣后級份額。第六條證券期貨經營機構發行的資產管理計劃不得投資于不符合國家產業政策、環境保護政策的項目(證券市場投資除外),包括但不限于以下情形: (一)投資項目被列入國家發展改革委最新發布的淘汰類產業目錄; (二)投資項目違反國家環境保護政策要求; (三)通過穿透核查,資產管理計劃最終投向上述投資項目。 第七條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得從事違法證券期貨業務活動或者為違法證券期貨業務活動提供交易便利,包括但不限于以下情形: (一)資產管理計劃份額下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或將資產管理計劃證券、期貨賬戶出借他人,違反賬戶實名制規定; (二)為違法證券期貨業務活動提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務或便利; (三)違規使用信息系統外部接入開展交易,為違法證券期貨業務活動提供系統對接或投資交易指令轉發服務; (四)設立傘形資產管理計劃,子傘委托人(或其關聯方)分別實施投資決策,共用同一資產管理計劃的證券、期貨賬戶。 第八條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場等損害投資者合法權益的行為,不得利用資產管理計劃進行商業賄賂,包括但不限于以下情形: (一)交易價格嚴重偏離市場公允價格,損害投資者利益。不存在市場公允價格的投資標的,能夠證明資產管理計劃的交易目的、定價依據合理且在資產管理合同中有清晰約定,投資程序合規以及信息披露及時、充分的除外; (二)以利益輸送為目的,與特定對象進行不正當交易,或者在不同的資產管理計劃賬戶之間轉移收益或虧損; (三)以獲取傭金或者其他不當利益為目的,使用資產管理計劃資產進行不必要的交易; (四)泄露因職務便利獲取的未公開信息,以及利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動; (五)利用管理的資產管理計劃資產為資產管理人及其從業人員或第三方謀取不正當利益或向相關服務機構支付不合理的費用; (六)違背風險收益相匹配原則,利用結構化資產管理計劃向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益; (七)侵占、挪用資產管理計劃資產。 第九條證券期貨經營機構不得開展或參與具有“資金池”性質的私募資產管理業務,資產管理計劃不得存在以下情形或者投資存在以下情形的其他資產管理產品: (一)不同資產管理計劃進行混同運作,資金與資產無法明確對應; (二)資產管理計劃在整個運作過程中未有合理估值的約定,且未按照資產管理合同約定向投資者進行充分適當的信息披露; (三)資產管理計劃未單獨建賬、獨立核算,未單獨編制估值表; (四)資產管理計劃在開放申購、贖回或滾動發行時未按照規定進行合理估值,脫離對應標的資產的實際收益率進行分離定價; (五)資產管理計劃未進行實際投資或者投資于非標資產,僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益; (六)資產管理計劃所投資產發生不能按時收回投資本金和收益情形的,資產管理計劃通過開放參與、退出或滾動發行的方式由后期投資者承擔此類風險,但管理人進行充分信息披露及風險揭示且機構投資者書面同意的除外。 第十條證券期貨經營機構不得對私募資產管理業務主要業務人員及相關管理團隊實施過度激勵,包括但不限于以下情形: (一)未建立激勵獎金遞延發放機制; (二)遞延周期不足3 年,遞延支付的激勵獎金金額不足40%。 第十一條證券期貨經營機構應當依據本規定要求,制定相應的內部控制與風險管理制度,嚴格按照上述規定從事私募資產管理業務活動。 第十二條中國證監會及其派出機構依法對證券期貨經營機構私募資產管理業務實施監督管理。對于違反本規定的,中國證監會及其派出機構可對機構采取監管談話、出具警示函、責令改正、暫停辦理相關業務等行政監管措施,對相關責任人員采取監管談話、出具警示函、認定為不適當人選等行政監管措施;依法應予行政處罰的,依照法律法規進行行政處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關,追究其刑事責任。 第十三條中國證券投資基金業協會按照本規定做好證券期貨經營機構資產管理計劃的備案管理與風險監測工作;發現違反本規定的,應當及時報告中國證監會及其派出機構。 第十四條本規定涉及的相關術語釋義如下: (一)結構化資產管理計劃,是指存在一級份額以上的份額為其他級份額提供一定的風險補償,收益分配不按份額比例計算,由資產管理合同另行約定的資產管理計劃。資產管理合同約定,由資產管理人以自有資金提供有限風險補償,且不參與收益分配或不獲得高于按份額比例計算的收益的資產管理計劃,不屬于本規定規范的結構化資產管理計劃。 (二)杠桿倍數=優先級份額/劣后級份額。結構化資產管理計劃若存在中間級份額,應當在計算杠桿倍數時計入優先級份額。 (三)股票類結構化資產管理計劃,是指根據資產管理合同約定的投資范圍,投資于股票或股票型基金等股票類資產比例不低于80%的結構化資產管理計劃。 (四)固定收益類結構化資產管理計劃,是指根據資產管理合同約定的投資范圍,投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質押式回購以及固定收益類金融產品的資產比例不低于80%的結構化資產管理計劃。 (五)混合類結構化資產管理計劃,是指資產管理合同約定的投資范圍包含股票或股票型基金等股票類資產,但相關標的投資比例未達到本條第(三)項、第(四)項相應類別標準的結構化資產管理計劃。 (六)其他類結構化資產管理計劃,是指投資范圍及投資比例不能歸屬于前述任何一類的結構化資產管理計劃。 (七)市場公允價格區分不同交易市場特征,采取不同確定方法,在集中交易市場,可以參考最近成交價格確定公允價格;在非集中交易市場,應當在資產管理合同中事先約定公允價格確定方法,并按照約定方式確定公允價格。 (八)符合提供投資建議條件的第三方機構,是指依法可從資產管理業務的證券期貨經營機構,以及同時符合以下條件的私募證券投資基金管理人: 1. 在中國證券投資基金業協會登記滿一年、無重大違法違規記錄的會員; 2. 具備3 年以上連續可追溯證券、期貨投資管理業績的投資管理人員不少于3 人、無不良從業記錄。 第十五條私募證券投資基金管理人參照本規定執行。證券公司、基金管理公司子公司依法開展的資產證券化業務不適用本規定。 第十六條本規定自2016 年7 月18 日起施行。證券期貨經營機構新設立的資產管理計劃應當符合本規定要求;本規定施行之日前存續的資產管理計劃,按以下要求執行: (一)不符合本規定第三條第(二)項的,合同到期前不得新增凈申購規模,保本周期到期后應轉為非保本產品,或者予以清盤,不得續期。 (二)不符合本規定第四條第(一)項、第(四)項、第(五)項、第(七)項的,合同到期前不得提高杠桿倍數,不得新增優先級份額凈申購規模,合同到期后予以清盤,不得續期。 (三)委托不符合條件的第三方機構提供投資建議的,合同到期前不得新增凈申購規模,合同到期后予以清盤,不得續期。 (四)不符合本規定其他要求的,應當及時進行整改。                               

    • 052016-08
      行業動態 ∣ 證監會發布《資本市場交易結算系統核心技...

         近日,證監會發布并實施了《資本市場交易結算系統核心技術指標》金融行業標準。   歷經多年的發展,在堅持“自主可控、獨立自主”的方針下,各交易所、登記結算公司等市場核心機構均已建成各自系統,有效支持了現有業務,并有計劃的以“科學、安全、高效、實用”為原則推進系統升級和新系統建設。但在發展各自技術系統的同時,問題也會隨之而來。一是每個機構的技術系統都有獨立的一套技術性能指標,對于技術系統性能指標描述的維度不統一,系統之間的性能不具可比性。二是在新系統建設時,沒有統一的參考標準,對于系統性能在全行業中所處水平不能準確評估,影響了與其他系統對接和系統運行效果。三是在對外開放時,難以與國際同類機構的技術系統互聯互通。   在此背景下,我會制定《資本市場交易結算系統核心技術指標》行業標準,通過定義各項性能技術指標,一是有助于衡量市場核心機構信息系統建設水平,為交易結算系統適應多層次資本市場建設、創新業務發展、跨市場交易等提供技術依據,促進信息系統不斷完善發展。二是有助于統一行業對于相關指標的認知,實現對現有及新建核心交易系統處理能力評估標準化。三是有助于在技術層面上支撐金融資本市場開放及創新,提高相關國際交流的效率。   2016年,為了持續推進資本市場信息化建設工作,降低行業信息系統運行風險,提高行業運行效率,提升行業標準化水平,我會還將陸續組織制定多項金融行業標準。 原文鏈接:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201607/t20160722_301056.htm

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 關于轉發《財政部 國家稅務總局關于公益...

      各區縣財政局、稅務局,市財政監督局,市稅務局各直屬分局: 現將《財政部 國家稅務總局關于公益股權捐贈企業所得稅政策問題的通知》(財稅〔2016〕45號)轉發給你們,請按照執行。  上海市財政局 上海市國家稅務局 上海市地方稅務局  2016年6月28日  財政部 國家稅務總局 關于公益股權捐贈企業所得稅政策問題的通知 文號: 財稅〔2016〕45號  發文單位: 財政部 國家稅務總局  發文日期: 2016-04-20  各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局,新疆生產建設兵團財務局: 為支持和鼓勵公益事業發展,根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例有關規定,經國務院批準,現將股權捐贈企業所得稅政策問題通知如下:  一、企業向公益性社會團體實施的股權捐贈,應按規定視同轉讓股權,股權轉讓收入額以企業所捐贈股權取得時的歷史成本確定。 前款所稱的股權,是指企業持有的其他企業的股權、上市公司股票等。 二、企業實施股權捐贈后,以其股權歷史成本為依據確定捐贈額,并依此按照企業所得稅法有關規定在所得稅前予以扣除。公益性社會團體接受股權捐贈后,應按照捐贈企業提供的股權歷史成本開具捐贈票據。 三、本通知所稱公益性社會團體,是指注冊在中華人民共和國境內,以發展公益事業為宗旨、且不以營利為目的,并經確定為具有接受捐贈稅前扣除資格的基金會、慈善組織等公益性社會團體。  四、本通知所稱股權捐贈行為,是指企業向中華人民共和國境內公益性社會團體實施的股權捐贈行為。企業向中華人民共和國境外的社會組織或團體實施的股權捐贈行為不適用本通知規定。  五、本通知自2016年1月1日起執行。 本通知發布前企業尚未進行稅收處理的股權捐贈行為,符合本通知規定條件的可比照本通知執行,已經進行相關稅收處理的不再進行稅收調整。 請遵照執行。 財政部 國家稅務總局 2016年4月20日

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于發布《涉稅信息查詢管...

      為貫徹落實《深化國稅、地稅征管體制改革方案》關于“推進涉稅信息公開,方便納稅人查詢繳稅信息”的要求,持續推進辦稅便利化改革,國家稅務總局制定了《涉稅信息查詢管理辦法》,現予以發布,自發布之日起施行。 特此公告。  附件:1.涉稅信息查詢申請表  2.涉稅信息查詢結果告知書  3.涉稅信息查詢結果核實申請表  國家稅務總局 2016年6月30日  涉稅信息查詢管理辦法 第一條 為規范涉稅信息查詢管理,推進稅務部門信息公開,促進稅法遵從,便利和服務納稅人,根據《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細則、《中華人民共和國政府信息公開條例》的有關規定,制定本辦法。  第二條 本辦法所稱涉稅信息查詢,是指稅務機關依法對外提供的信息查詢服務。可以查詢的信息包括由稅務機關專屬掌握可對外提供查詢的信息,以及有助于納稅人履行納稅義務的稅收信息。 涉稅咨詢、依申請公開信息不屬于本辦法所稱涉稅信息查詢。  第三條 本辦法適用于社會公眾對公開涉稅信息的查詢,納稅人對自身涉稅信息的查詢。 稅務部門之外具有社會管理和公共服務職能的有關部門依法對特定涉稅信息的查詢,以及抵押權人、質權人對欠稅信息的查詢,由各級稅務機關依照相關法律、法規及國家稅務總局相關規定組織實施。  第四條 省稅務機關應當推進實現涉稅信息統一歸集,充實查詢內容,加強查詢平臺建設,提供多元化查詢渠道,探索主動推送信息等創新服務方式。  第五條 各級稅務機關應當采取有效措施,切實保障涉稅信息查詢安全可控。  第六條 社會公眾可以通過報刊、網站、信息公告欄等公開渠道查詢稅收政策、重大稅收違法案件信息、非正常戶認定信息等依法公開的涉稅信息。 稅務機關應當對公開涉稅信息的查詢途徑及時公告,方便社會公眾查詢。 第七條 納稅人可以通過網站、客戶端軟件、自助辦稅終端等渠道,經過有效身份認證和識別,自行查詢稅費繳納情況、納稅信用評價結果、涉稅事項辦理進度等自身涉稅信息。  第八條 納稅人按照本辦法第七條無法自行獲取所需自身涉稅信息,可以向稅務機關提出書面申請,稅務機關應當在本單位職責權限內予以受理。 書面申請查詢,應當提交以下資料: (一)涉稅信息查詢申請表(式樣見附件1); (二)納稅人本人(法定代表人或主要負責人)有效身份證件原件及復印件。  第九條 納稅人本人(法定代表人或主要負責人)授權其他人員代為書面申請查詢,應當提交以下資料: (一)涉稅信息查詢申請表; (二)納稅人本人(法定代表人或主要負責人)有效身份證件復印件; (三)經辦人員有效身份證件原件及復印件; (四)由納稅人本人(法定代表人或主要負責人)簽章的授權委托書。  第十條 納稅人書面申請查詢,要求稅務機關出具書面查詢結果的,稅務機關應當出具《涉稅信息查詢結果告知書》(式樣見附件2)。 涉稅信息查詢結果不作為涉稅證明使用。  第十一條 納稅人對查詢結果有異議,可以向稅務機關申請核實,并提交以下資料: (一)涉稅信息查詢結果核實申請表(式樣見附件3); (二)原涉稅信息查詢結果; (三)相關證明材料。  第十二條 稅務機關應當對納稅人提供的異議信息進行核實,并將核實結果告知納稅人。 稅務機關確認涉稅信息存在錯誤,應當及時進行信息更正。  第十三條 對于未按規定提供涉稅信息或泄露納稅人信息的稅務人員,應當按照有關規定追究責任。  第十四條 省稅務機關可以根據本辦法制定具體實施意見。  第十五條 《國家稅務總局關于印發〈納稅人涉稅保密信息管理暫行辦法〉的通知》(國稅發〔2008〕93號)與本辦法有關規定不一致的,適用本辦法。 第十六條 本辦法自發布之日起施行。

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 證監會發布《上市公司股權激勵管理辦法》

      為貫徹中央關于深化改革的戰略部署,落實十八屆三中全會決定“優化上市公司投資者回報機制”的精神,促進形成資本所有者與勞動者的利益共同體,提高管理層的積極性,增強企業核心競爭力,優化投資者回報能力,我會于2016年7月13日正式發布《上市公司股權激勵管理辦法》(以下簡稱《辦法》),并自2016年8月13日起施行。   完善股權激勵制度,是黨中央、國務院深化改革的工作部署,十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》、《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》(國發〔2014〕17號)和《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發〔2013〕110號)等重要文件中均有所體現。完善上市公司股權激勵制度,對于促進形成資本所有者和勞動者的利益共同體,推動企業建立完善創新創業機制,提高核心競爭能力,優化投資者回報,保護投資者合法權益具有重要意義。   現行《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》自2005年發布以來,實行股權激勵的上市公司數量逐年持續增長,截至2015年底,推出股權激勵計劃的上市公司總共有808家,涉及股權激勵計劃達1110個,其中有229家公司推出兩個或兩個以上的股權激勵計劃,對科技型、創新型公司的推動比較明顯。上市公司實行股權激勵對調動員工積極性、提升公司業績發揮作用顯著。   2015年12月18日至2016年1月17日,我會就《辦法》征求意見稿向社會公開征求意見,共收到有效意見建議130條。總體而言,市場各方對市場化改革的總體原則和簡政放權、寬進嚴管的理念比較認同,意見集中在股權激勵實施條件、激勵對象范圍、激勵規模比例、考核評價機制、股票定價機制、實行股權激勵、授權、行權的時間窗口、強化中介機構的監督把關作用,以及完善不當利益回吐機制等方面。采納意見41條,其余89條意見逐一分類處理。   本次制定《辦法》的總體原則是以信息披露為中心,根據寬進嚴管的監管理念,放松管制、加強監管,逐步形成公司自主決定的、市場約束有效的上市公司股權激勵制度。主要內容包括:一是對信息披露作專章規定,強化信息披露監管;二是完善股權激勵的實施條件,明確激勵對象的范圍;三是深化市場化改革,進一步賦予公司自治和靈活決策空間,放寬績效考核指標、股票定價機制、預留權益比例、股權激勵與其他重大事項的間隔期、終止實行股權激勵計劃的強制間隔期等方面要求;四是基于實踐發展需求,進一步完善限制性股票與股票期權相關規定;五是強化公司內部監督與市場約束,進一步完善股權激勵決策程序、實施程序相關規定,對決策、授予、執行等各環節提出細化要求;六是加強事后監管,增加公司內部問責機制安排,細化監督處罰的規定,為事后監管執法提供保障。   考慮到《辦法》出臺后,市場需要一定的適應、緩沖期,《辦法》自2016年8月13日起施行,《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》、股權激勵有關事項備忘錄1至3號以及2個監管問答同時廢止。《辦法》正式實施時,已經股東大會審議通過的方案繼續按照原規定執行,未經股東大會審議或者新提出激勵方案的,按照新規定執行。

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 證監會發布《證券期貨經營機構私募資產管...

      日前,證監會發布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(以下簡稱《暫行規定》)。   近幾年來,證券期貨經營機構私募資管業務發展迅速,在滿足居民財富管理需求、構建多層次金融服務市場、服務實體經濟等方面發揮了重要作用。但與此同時,一些問題和風險隱患也日益顯現。2015年3月,中國證券投資基金業協會發布實施了《證券期貨經營機構落實資產管理業務“八條底線”禁止行為細則》(以下簡稱《細則》)。自《細則》發布以來,證券期貨經營機構私募資管業務得到了一定程度的規范。然而,2015年股市異常波動期間,證券期貨經營機構私募資管業務暴露出業務失范等諸多問題。為完善規則,進一步提高證券期貨經營機構私募資管業務的規范化運作水平,今年5月,在前期較長時間調查研究工作的基礎上,就《細則》內容修改向行業機構征求了意見。共有56家行業機構書面反饋了277條意見,經認真梳理研究,對完善過渡期安排等合理性意見建議予以積極采納。近期,為增強規則約束力,更明確地傳遞監管政策信號,在《細則》實踐及相關修改意見建議的基礎上,我會研究出臺了《暫行規定》。   《暫行規定》著眼于正本清源、劃清底線、強化約束,重點加強對違規宣傳推介和銷售行為、結構化資管產品、違法從事證券期貨業務活動、委托第三方機構提供投資建議、開展或參與“資金池”業務、實施過度激勵等問題的規范。《暫行規定》適用于證券期貨經營機構通過資產管理計劃形式開展的私募資產管理業務,與此同時,為統一私募資管業務規范、避免監管套利,私募證券投資基金管理人參照執行。為做好新舊規則銜接,《暫行規定》明確對結構化產品等依照“新老劃斷”原則進行過渡安排,相關存續產品在合同到期前不得提高杠桿倍數、不得新增優先級份額凈申購規模,到期后予以清盤,不得續期。   今后,證監會將不斷完善證券期貨經營機構私募資產管理業務規則,進一步引導行業提高風險防控水平,保護投資者合法權益。

      暫無數據! 暫無數據!
    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會發布《公開募集證券投資基金運作指...

        近日,證監會正式發布并實施《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》(以下簡稱《指引》)。   新聞發言人鄧舸介紹,為拓展長期、穩定資金來源,壯大機構投資者隊伍,我會研究制訂了《指引》,并于2016年6月17日至7月2日向社會公開征求意見。經梳理,共收到各方反饋意見45件。從反饋意見情況看,社會各界對《指引》總體認同,普遍認為當前推出《指引》以及基金中基金正當其時,有利于壯大機構投資者力量,引導理性投資,對證券市場發展具有積極意義。同時,有關各方也提出了一些具體修改建議,經認真梳理研究,對于合理性意見建議在《指引》制定中均予以吸收采納。   為規范基金中基金的運作,保護投資人的合法權益,《指引》主要做出如下安排:一是要求基金中基金應當將80%以上的基金資產投資于其他公開募集的基金份額,且需遵循組合投資原則;二是規定基金管理人、托管人不得對基金中基金的管理費、托管費以及銷售費雙重收費。三是明確基金管理人在基金中基金所投資基金披露凈值的次日,及時披露基金中基金份額凈值。四是要求基金中基金在定期報告和招募說明書中設立專門章節,披露所持有基金的相關情況,并揭示相關風險。五是規定基金中基金管理人應當設置獨立部門、配備專門人員,且基金中基金的基金經理不得同時兼任其他基金的基金經理。六是明確基金中基金管理人、托管人的相關職責,強化主體責任。   發展基金中基金有利于廣大投資者借助基金管理人的專業化選基優勢投資基金,拓寬基金業發展空間;有利于滿足投資者多樣化資產配置投資需求,有效分散投資風險,降低多樣化投資的門檻;有利于進一步增強證券經營機構服務投資者的能力。下一步,我會將按照《指引》以及相關法律的要求支持行業推出基金中基金,同時將加強業務監管,保護投資者合法權益,促進基金中基金健康發展。 原文詳見:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201609/t20160923_303767.htm

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于開展增值稅發票使用管...

      各省、自治區、直轄市和計劃單列市國家稅務局:   全面推開營改增試點以來,一些納稅人以各種理由拒絕開具發票、向受票方額外索要各種證件或證明材料、開具發票內容與實際經營業務情況不符等問題時有發生,影響了購買方及時取得合法有效的發票,損害了其合法權益。同時,個別稅務機關還存在稅收監管和服務不到位,影響了納稅人取得發票和正常使用發票等問題。為了保障營改增試點工作順利實施,進一步規范增值稅發票使用管理,優化納稅服務,稅務總局決定組織開展增值稅發票使用管理情況專項檢查,現將有關問題通知如下:   一、專項檢查的范圍和內容   (一)檢查范圍   對2016年5月1日全面推開營改增試點以來,納稅人發票使用情況(重點是生活服務業和商業零售業納稅人),以及國稅機關代開發票、發放發票、繳銷發票情況開展專項檢查。   (二)檢查內容   1.納稅人發票開具是否規范   納稅人銷售貨物、勞務、服務、無形資產或不動產,是否以各種理由拒絕開票;是否違反規定要求購買方額外提供證件證明導致開票難;是否隨意變更品名等錯開票;納稅人開具增值稅電子普通發票,購買方當場索取紙質普通發票的,納稅人是否提供。   2.稅務機關代開發票是否規范   稅務機關是否嚴格按照納稅服務規范代開發票,是否額外要求納稅人提供相關證件或其他證明材料,是否審核納稅人申請代開發票內容超經營范圍。   3.稅務機關發票發放及繳銷是否規范   稅務機關是否根據納稅人生產經營和發票使用的實際情況,合理發放發票,滿足納稅人生產經營的合理需求。稅務機關是否嚴格按照《國家稅務總局關于進一步加強營改增后國稅、地稅發票管理銜接工作的通知》(稅總函〔2016〕192號)規定的期限,及時對地稅機關已發放的發票進行繳銷。   4.稅務機關對納稅人的宣傳輔導是否到位   稅務機關是否大力宣傳營改增相關稅收政策,強化對納稅人關于發票領用、開具、保管相關制度規范的宣傳,消除社會上對增值稅發票開具方面的誤解。   5.稅務機關是否及時處理消費者有關發票的投訴舉報。   二、專項檢查的安排   各地國稅機關要按照稅務總局統一部署,加強領導,制定具體方案,將專項檢查工作作為保障和服務營改增順利實施的重點工作,認真開展專項檢查工作,確保工作不走過場、不打折扣,取得實效。貨物勞務稅、辦公室、納稅服務、征管科技、稽查局等部門要加強部門協同配合,共同開展專項檢查工作。   (一)各地自查   2016年9月10日起至10月20日,各省國稅局在本省范圍內組織開展專項檢查,并將檢查結果及《發票使用管理專項檢查基本統計表》(附件1)、《發票使用管理專項檢查違法違規情況統計表》(附件2)、《發票使用管理專項檢查稅務機關規范管理情況統計表》(附件3)通過公文處理系統報送稅務總局(貨物和勞務稅司,只報送電子文件),對專項檢查中發現的問題,依法依規嚴肅處理。   (二)重點抽查   2016年10月21日起至11月20日,稅務總局將根據各地專項檢查情況,抽調人員組成工作組,開展重點抽查和明察暗訪工作,發現問題及時通報、督促整改。其中督促納稅人主動告知購買方有權索取發票問題,將列入稅務總局明察暗訪工作范圍,作為考核稅務機關工作的重要內容之一。   (三)總結通報   2016年11月30日前,稅務總局對各省國稅局上報的專項檢查結果和重點抽查情況進行總結分析,并對專項檢查工作中發現的問題進行通報。   三、整改落實要求   各地稅務機關要高度重視,周密組織開展專項檢查工作,發現問題立行立改,認真落實各項整改要求。   (一)嚴格執行發票違法違規行為的處罰規定   稅務機關要對發現不開票、開票難、錯開票等行為及時糾正,并嚴格按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細則、《中華人民共和國發票管理辦法》及其實施細則等法律法規規定,予以處理。涉嫌虛開發票的,移交稽查部門處理。對查實納稅人存在發票違法違規行為的,通過稅務部門網站、新聞媒體進行公開曝光,加大社會輿論監督力度。同時,要將違法違規行為納入納稅人信用記錄,并按照《納稅信用評價指標和評價方式(試行)》的規定,在年度納稅信用評價時扣減納稅信用評價指標得分或直接判為D級;情節嚴重的按照《重大稅收違法案件信息公布辦法(試行)》的規定納入稅收黑名單。對稅務機關代開發票不規范、發放發票不合理、未及時繳銷地稅機關已發放發票等問題要立查立改,立行立改。   (二)督促納稅人在其經營場所張貼溫馨提示   稅務機關要統一發放宣傳資料(內容參照溫馨提示模版,見附件4),督促納稅人在其經營場所顯著位置張貼溫馨提示,告知購買方可以在符合規定條件的情況下向銷售方索取增值稅發票(包括增值稅專用發票),并同時公布主管稅務機關投訴舉報電話,接受購買方監督。   (三)暢通投訴舉報渠道,落實檢查責任   完善投訴舉報響應機制,暢通12366熱線、稅務網站、微信平臺等多種訴求表達渠道,進一步壓縮投訴舉報響應時間(應在3個工作日內辦結),提高投訴舉報辦理效率,切實維護納稅人權益。嚴格落實檢查責任,對不落實發票管理規定、不嚴格執行稅務總局文件要求,以及開展發票專項檢查工作不力的稅務機關和稅務人員要嚴肅問責,稅務總局將通報批評,并在績效考評時予以扣分。   附件:1.發票使用管理專項檢查基本情況統計表      2.發票使用管理專項檢查違法違規情況統計表      3.發票使用管理專項檢查稅務機關規范管理情況統計表      4.溫馨提示模版 國家稅務總局 2016年9月6日

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會發布《中國證監會關于發揮資本市場...

         9月9日,我會公開發布了《中國證監會關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》(以下簡稱《意見》),這是證監會黨委落實《中共中央  國務院關于打贏脫貧攻堅戰的決定》(中發〔2015〕34號)和中央扶貧開發工作會議精神的重要舉措。證監會黨委一直把扶貧工作做為崇高的政治責任,劉士余同志任我會扶貧工作領導小組組長,每位黨委成員和上海、深圳證券交易所黨委書記結對聯系一個定點扶貧縣。   《意見》強調,要貫徹精準扶貧基本方略,發揮資本市場行業優勢,把出臺各項政策的出發點和落腳點都定位在幫助貧困群眾脫貧上,把各項政策與貧困村、建檔立卡貧困戶緊密銜接,建立帶動貧困人口脫貧掛鉤機制,讓貧困群眾有真實獲得感。   《意見》要求,要集聚證監會系統和資本市場主體的合力服務國家脫貧攻堅戰略,支持貧困地區企業利用多層次資本市場融資,支持和鼓勵上市公司、證券基金期貨經營機構履行扶貧社會責任,切實加強貧困地區投資者保護。為支持貧困地區產業發展,幫助貧困群眾穩定脫貧,我會對貧困地區企業首次公開發行股票、新三板掛牌、發行債券、并購重組等開辟綠色通道。   《意見》指出,要進一步完善服務國家脫貧攻堅戰略保障機制,加強精準扶貧的組織領導、健全人才扶貧工作機制、完善精準扶貧成效的考核體系、加強精準扶貧的宣傳引導。   目前,證監會各部門、系統各單位正在根據《意見》制定相關的實施細則。

    • 272016-09
      行業動態 ∣ 證監會修訂并購重組規則 進一步縮短上市...

          為解決重組事項導致的長期停牌問題,前期,證券交易所發布了停復牌業務指引。近日,我會對《關于加強與上市公司重大資產重組相關股票異常交易監管的暫行規定》(證監會公告〔2012〕33號)、《關于規范上市公司重大資產重組若干問題的規定》(證監會公告〔2008〕14號)進行了相應修訂,主要內容包括:   一是縮短終止重大資產重組進程的“冷淡期”,由3個月縮短至1個月。上市公司披露重大資產重組預案或者草案后主動終止重大資產重組進程的,上市公司應當同時承諾自公告之日至少1個月內不再籌劃重大資產重組;3個月內再次啟動重大資產重組行為的,應當在再次啟動的重組預案和報告書中,重點披露前次重組終止的原因,短期內再次啟動重組程序的原因。   二是明確交易標的相關報批事項披露標準。交易標的涉及立項、環保、行業準入、用地、規劃、建設施工等有關報批事項,無法在首次董事會決議公告前取得相應許可證書或有關批復文件的,上市公司應在重大資產重組預案和報告書中披露有關報批事項的取得進展情況,并作出重大風險提示。   同時,根據《上市公司重大資產重組管理辦法》第十一條第(一)項規定,我會在并購重組審核以及其他無需我會核準的重大資產重組監管中,對標的資產是否依規取得相應許可證書或批復文件進行關注,督促相關方面及時履行信息披露義務,監管標準和要求未發生變化。    下一步,我會將按照依法監管、從嚴監管、全面監管的要求,繼續加強并購重組監管,嚴厲查處信息披露不真實、忽悠式重組等違法違規行為,切實保護投資者合法權益。

    • 052016-08
      行業動態 ∣ 證監會公告[2016]13號 證券期貨...

      中國證券監督管理委員會公告                 〔2016〕13號         現公布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》,自2016年7月18日起施行。          證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定 第一條為了進一步加強對證券期貨經營機構私募資產管理業務的監管,規范市場行為,強化風險管控,根據《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監督管理條例》《期貨交易管理條例》《私募投資基金監督管理暫行法》《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》《期貨公司監督管理辦法》和《期貨公司資產管理業務試點辦法》等法律法規,制定本規定。 第二條本規定所稱證券期貨經營機構,是指證券公司、基金管理公司、期貨公司及其依法設立的從事私募資產管理業務的子公司。 第三條證券期貨經營機構及相關銷售機構不得違規銷售資產管理計劃,不得存在不適當宣傳、誤導欺詐投資者以及以任何方式向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益等行為,包括但不限于以下情形: (一)資產管理合同及銷售材料中存在包含保本保收益內涵的表述,如零風險、收益有保障、本金無憂等; (二)資產管理計劃名稱中含有“保本”字樣; (三)與投資者私下簽訂回購協議或承諾函等文件,直接或間接承諾保本保收益; (四)向投資者口頭或者通過短信、微信等各種方式承諾保本保收益; (五)向非合格投資者銷售資產管理計劃,明知投資者實質不符合合格投資者標準,仍予以銷售確認,或者通過拆分轉讓資產管理計劃份額或其收益權、為投資者直接或間接提供短期借貸等方式,變相突破合格投資者標準; (六)單一資產管理計劃的投資者人數超過200 人,或者同一資產管理人為單一融資項目設立多個資產管理計劃,變相突破投資者人數限制; (七)通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體,講座、報告會、分析會等方式,布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等載體,向不特定對象宣傳具體產品,但證券期貨經營機構和銷售機構通過設置特定對象確定程 序的官網、客戶端等互聯網媒介向已注冊特定對象進行宣傳推介的除外; (八)銷售資產管理計劃時,未真實、準確、完整地披露資產管理計劃交易結構、當事各方權利義務條款、收益分配內容、委托第三方機構提供服務、關聯交易情況等信息; (九)資產管理計劃完成備案手續前參與股票公開或非公開發行; (十)向投資者宣傳資產管理計劃預期收益率; (十一)夸大或者片面宣傳產品,夸大或者片面宣傳資產管理計劃管理人及其管理的產品、投資經理等的過往業績,未充分揭示產品風險,投資者認購資產管理計劃時未簽訂風險揭示書和資產管理合同。 第四條證券期貨經營機構設立結構化資產管理計劃,不得違背利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配的原則,不得存在以下情形:(一)直接或者間接對優先級份額認購者提供保本保收益安排,包括但不限于在結構化資產管理計劃合同中約定計提優先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機構差額補足優先級收益、計提風險保證金補足優先級收益等; (二)未對結構化資產管理計劃劣后級份額認購者的身份及風險承擔能力進行充分適當的盡職調查; (三)未在資產管理合同中充分披露和揭示結構化設計及相應風險情況、收益分配情況、風控措施等信息; (四)股票類、混合類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過1 倍,固定收益類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過3 倍,其他類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過2 倍; (五)通過穿透核查結構化資產管理計劃投資標的,結構化資產管理計劃嵌套投資其他結構化金融產品劣后級份額; (六)結構化資產管理計劃名稱中未包含“結構化”或“分級”字樣; (七)結構化資產管理計劃的總資產占凈資產的比例超過140%,非結構化集合資產管理計劃(即“一對多”)的總資產占凈資產的比例超過200%。 第五條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得委托個人或不符合條件的第三方機構為其提供投資建議,管理人依法應當承擔的職責不因委托而免除,不得存在以下情形: (一)未建立或未有效執行第三方機構遴選機制,未按照規定流程選聘第三方機構; (二)未簽訂相關委托協議,或未在資產管理合同及其它材料中明確披露第三方機構身份、未約定第三方機構職責以及未充分說明和揭示聘請第三方機構可能產生的特定風險; (三)由第三方機構直接執行投資指令,未建立或有效執行風險管控機制,未能有效防范第三方機構利用資產管理計劃從事內幕交易、市場操縱等違法違規行為; (四)未建立利益沖突防范機制,資產管理計劃與第三方機構本身、與第三方機構管理或服務的其他產品之間存在利益沖突或利益輸送; (五)向未提供實質服務的第三方機構支付費用或支付的費用與其提供的服務不相匹配; (六)第三方機構及其關聯方以其自有資金或募集資金投資于結構化資產管理計劃劣后級份額。第六條證券期貨經營機構發行的資產管理計劃不得投資于不符合國家產業政策、環境保護政策的項目(證券市場投資除外),包括但不限于以下情形: (一)投資項目被列入國家發展改革委最新發布的淘汰類產業目錄; (二)投資項目違反國家環境保護政策要求; (三)通過穿透核查,資產管理計劃最終投向上述投資項目。 第七條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得從事違法證券期貨業務活動或者為違法證券期貨業務活動提供交易便利,包括但不限于以下情形: (一)資產管理計劃份額下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或將資產管理計劃證券、期貨賬戶出借他人,違反賬戶實名制規定; (二)為違法證券期貨業務活動提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務或便利; (三)違規使用信息系統外部接入開展交易,為違法證券期貨業務活動提供系統對接或投資交易指令轉發服務; (四)設立傘形資產管理計劃,子傘委托人(或其關聯方)分別實施投資決策,共用同一資產管理計劃的證券、期貨賬戶。 第八條證券期貨經營機構開展私募資產管理業務,不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場等損害投資者合法權益的行為,不得利用資產管理計劃進行商業賄賂,包括但不限于以下情形: (一)交易價格嚴重偏離市場公允價格,損害投資者利益。不存在市場公允價格的投資標的,能夠證明資產管理計劃的交易目的、定價依據合理且在資產管理合同中有清晰約定,投資程序合規以及信息披露及時、充分的除外; (二)以利益輸送為目的,與特定對象進行不正當交易,或者在不同的資產管理計劃賬戶之間轉移收益或虧損; (三)以獲取傭金或者其他不當利益為目的,使用資產管理計劃資產進行不必要的交易; (四)泄露因職務便利獲取的未公開信息,以及利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動; (五)利用管理的資產管理計劃資產為資產管理人及其從業人員或第三方謀取不正當利益或向相關服務機構支付不合理的費用; (六)違背風險收益相匹配原則,利用結構化資產管理計劃向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益; (七)侵占、挪用資產管理計劃資產。 第九條證券期貨經營機構不得開展或參與具有“資金池”性質的私募資產管理業務,資產管理計劃不得存在以下情形或者投資存在以下情形的其他資產管理產品: (一)不同資產管理計劃進行混同運作,資金與資產無法明確對應; (二)資產管理計劃在整個運作過程中未有合理估值的約定,且未按照資產管理合同約定向投資者進行充分適當的信息披露; (三)資產管理計劃未單獨建賬、獨立核算,未單獨編制估值表; (四)資產管理計劃在開放申購、贖回或滾動發行時未按照規定進行合理估值,脫離對應標的資產的實際收益率進行分離定價; (五)資產管理計劃未進行實際投資或者投資于非標資產,僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益; (六)資產管理計劃所投資產發生不能按時收回投資本金和收益情形的,資產管理計劃通過開放參與、退出或滾動發行的方式由后期投資者承擔此類風險,但管理人進行充分信息披露及風險揭示且機構投資者書面同意的除外。 第十條證券期貨經營機構不得對私募資產管理業務主要業務人員及相關管理團隊實施過度激勵,包括但不限于以下情形: (一)未建立激勵獎金遞延發放機制; (二)遞延周期不足3 年,遞延支付的激勵獎金金額不足40%。 第十一條證券期貨經營機構應當依據本規定要求,制定相應的內部控制與風險管理制度,嚴格按照上述規定從事私募資產管理業務活動。 第十二條中國證監會及其派出機構依法對證券期貨經營機構私募資產管理業務實施監督管理。對于違反本規定的,中國證監會及其派出機構可對機構采取監管談話、出具警示函、責令改正、暫停辦理相關業務等行政監管措施,對相關責任人員采取監管談話、出具警示函、認定為不適當人選等行政監管措施;依法應予行政處罰的,依照法律法規進行行政處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關,追究其刑事責任。 第十三條中國證券投資基金業協會按照本規定做好證券期貨經營機構資產管理計劃的備案管理與風險監測工作;發現違反本規定的,應當及時報告中國證監會及其派出機構。 第十四條本規定涉及的相關術語釋義如下: (一)結構化資產管理計劃,是指存在一級份額以上的份額為其他級份額提供一定的風險補償,收益分配不按份額比例計算,由資產管理合同另行約定的資產管理計劃。資產管理合同約定,由資產管理人以自有資金提供有限風險補償,且不參與收益分配或不獲得高于按份額比例計算的收益的資產管理計劃,不屬于本規定規范的結構化資產管理計劃。 (二)杠桿倍數=優先級份額/劣后級份額。結構化資產管理計劃若存在中間級份額,應當在計算杠桿倍數時計入優先級份額。 (三)股票類結構化資產管理計劃,是指根據資產管理合同約定的投資范圍,投資于股票或股票型基金等股票類資產比例不低于80%的結構化資產管理計劃。 (四)固定收益類結構化資產管理計劃,是指根據資產管理合同約定的投資范圍,投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質押式回購以及固定收益類金融產品的資產比例不低于80%的結構化資產管理計劃。 (五)混合類結構化資產管理計劃,是指資產管理合同約定的投資范圍包含股票或股票型基金等股票類資產,但相關標的投資比例未達到本條第(三)項、第(四)項相應類別標準的結構化資產管理計劃。 (六)其他類結構化資產管理計劃,是指投資范圍及投資比例不能歸屬于前述任何一類的結構化資產管理計劃。 (七)市場公允價格區分不同交易市場特征,采取不同確定方法,在集中交易市場,可以參考最近成交價格確定公允價格;在非集中交易市場,應當在資產管理合同中事先約定公允價格確定方法,并按照約定方式確定公允價格。 (八)符合提供投資建議條件的第三方機構,是指依法可從資產管理業務的證券期貨經營機構,以及同時符合以下條件的私募證券投資基金管理人: 1. 在中國證券投資基金業協會登記滿一年、無重大違法違規記錄的會員; 2. 具備3 年以上連續可追溯證券、期貨投資管理業績的投資管理人員不少于3 人、無不良從業記錄。 第十五條私募證券投資基金管理人參照本規定執行。證券公司、基金管理公司子公司依法開展的資產證券化業務不適用本規定。 第十六條本規定自2016 年7 月18 日起施行。證券期貨經營機構新設立的資產管理計劃應當符合本規定要求;本規定施行之日前存續的資產管理計劃,按以下要求執行: (一)不符合本規定第三條第(二)項的,合同到期前不得新增凈申購規模,保本周期到期后應轉為非保本產品,或者予以清盤,不得續期。 (二)不符合本規定第四條第(一)項、第(四)項、第(五)項、第(七)項的,合同到期前不得提高杠桿倍數,不得新增優先級份額凈申購規模,合同到期后予以清盤,不得續期。 (三)委托不符合條件的第三方機構提供投資建議的,合同到期前不得新增凈申購規模,合同到期后予以清盤,不得續期。 (四)不符合本規定其他要求的,應當及時進行整改。                               

    • 052016-08
      行業動態 ∣ 證監會發布《資本市場交易結算系統核心技...

         近日,證監會發布并實施了《資本市場交易結算系統核心技術指標》金融行業標準。   歷經多年的發展,在堅持“自主可控、獨立自主”的方針下,各交易所、登記結算公司等市場核心機構均已建成各自系統,有效支持了現有業務,并有計劃的以“科學、安全、高效、實用”為原則推進系統升級和新系統建設。但在發展各自技術系統的同時,問題也會隨之而來。一是每個機構的技術系統都有獨立的一套技術性能指標,對于技術系統性能指標描述的維度不統一,系統之間的性能不具可比性。二是在新系統建設時,沒有統一的參考標準,對于系統性能在全行業中所處水平不能準確評估,影響了與其他系統對接和系統運行效果。三是在對外開放時,難以與國際同類機構的技術系統互聯互通。   在此背景下,我會制定《資本市場交易結算系統核心技術指標》行業標準,通過定義各項性能技術指標,一是有助于衡量市場核心機構信息系統建設水平,為交易結算系統適應多層次資本市場建設、創新業務發展、跨市場交易等提供技術依據,促進信息系統不斷完善發展。二是有助于統一行業對于相關指標的認知,實現對現有及新建核心交易系統處理能力評估標準化。三是有助于在技術層面上支撐金融資本市場開放及創新,提高相關國際交流的效率。   2016年,為了持續推進資本市場信息化建設工作,降低行業信息系統運行風險,提高行業運行效率,提升行業標準化水平,我會還將陸續組織制定多項金融行業標準。 原文鏈接:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201607/t20160722_301056.htm

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 關于轉發《財政部 國家稅務總局關于公益...

      各區縣財政局、稅務局,市財政監督局,市稅務局各直屬分局: 現將《財政部 國家稅務總局關于公益股權捐贈企業所得稅政策問題的通知》(財稅〔2016〕45號)轉發給你們,請按照執行。  上海市財政局 上海市國家稅務局 上海市地方稅務局  2016年6月28日  財政部 國家稅務總局 關于公益股權捐贈企業所得稅政策問題的通知 文號: 財稅〔2016〕45號  發文單位: 財政部 國家稅務總局  發文日期: 2016-04-20  各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局,新疆生產建設兵團財務局: 為支持和鼓勵公益事業發展,根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例有關規定,經國務院批準,現將股權捐贈企業所得稅政策問題通知如下:  一、企業向公益性社會團體實施的股權捐贈,應按規定視同轉讓股權,股權轉讓收入額以企業所捐贈股權取得時的歷史成本確定。 前款所稱的股權,是指企業持有的其他企業的股權、上市公司股票等。 二、企業實施股權捐贈后,以其股權歷史成本為依據確定捐贈額,并依此按照企業所得稅法有關規定在所得稅前予以扣除。公益性社會團體接受股權捐贈后,應按照捐贈企業提供的股權歷史成本開具捐贈票據。 三、本通知所稱公益性社會團體,是指注冊在中華人民共和國境內,以發展公益事業為宗旨、且不以營利為目的,并經確定為具有接受捐贈稅前扣除資格的基金會、慈善組織等公益性社會團體。  四、本通知所稱股權捐贈行為,是指企業向中華人民共和國境內公益性社會團體實施的股權捐贈行為。企業向中華人民共和國境外的社會組織或團體實施的股權捐贈行為不適用本通知規定。  五、本通知自2016年1月1日起執行。 本通知發布前企業尚未進行稅收處理的股權捐贈行為,符合本通知規定條件的可比照本通知執行,已經進行相關稅收處理的不再進行稅收調整。 請遵照執行。 財政部 國家稅務總局 2016年4月20日

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于發布《涉稅信息查詢管...

      為貫徹落實《深化國稅、地稅征管體制改革方案》關于“推進涉稅信息公開,方便納稅人查詢繳稅信息”的要求,持續推進辦稅便利化改革,國家稅務總局制定了《涉稅信息查詢管理辦法》,現予以發布,自發布之日起施行。 特此公告。  附件:1.涉稅信息查詢申請表  2.涉稅信息查詢結果告知書  3.涉稅信息查詢結果核實申請表  國家稅務總局 2016年6月30日  涉稅信息查詢管理辦法 第一條 為規范涉稅信息查詢管理,推進稅務部門信息公開,促進稅法遵從,便利和服務納稅人,根據《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細則、《中華人民共和國政府信息公開條例》的有關規定,制定本辦法。  第二條 本辦法所稱涉稅信息查詢,是指稅務機關依法對外提供的信息查詢服務。可以查詢的信息包括由稅務機關專屬掌握可對外提供查詢的信息,以及有助于納稅人履行納稅義務的稅收信息。 涉稅咨詢、依申請公開信息不屬于本辦法所稱涉稅信息查詢。  第三條 本辦法適用于社會公眾對公開涉稅信息的查詢,納稅人對自身涉稅信息的查詢。 稅務部門之外具有社會管理和公共服務職能的有關部門依法對特定涉稅信息的查詢,以及抵押權人、質權人對欠稅信息的查詢,由各級稅務機關依照相關法律、法規及國家稅務總局相關規定組織實施。  第四條 省稅務機關應當推進實現涉稅信息統一歸集,充實查詢內容,加強查詢平臺建設,提供多元化查詢渠道,探索主動推送信息等創新服務方式。  第五條 各級稅務機關應當采取有效措施,切實保障涉稅信息查詢安全可控。  第六條 社會公眾可以通過報刊、網站、信息公告欄等公開渠道查詢稅收政策、重大稅收違法案件信息、非正常戶認定信息等依法公開的涉稅信息。 稅務機關應當對公開涉稅信息的查詢途徑及時公告,方便社會公眾查詢。 第七條 納稅人可以通過網站、客戶端軟件、自助辦稅終端等渠道,經過有效身份認證和識別,自行查詢稅費繳納情況、納稅信用評價結果、涉稅事項辦理進度等自身涉稅信息。  第八條 納稅人按照本辦法第七條無法自行獲取所需自身涉稅信息,可以向稅務機關提出書面申請,稅務機關應當在本單位職責權限內予以受理。 書面申請查詢,應當提交以下資料: (一)涉稅信息查詢申請表(式樣見附件1); (二)納稅人本人(法定代表人或主要負責人)有效身份證件原件及復印件。  第九條 納稅人本人(法定代表人或主要負責人)授權其他人員代為書面申請查詢,應當提交以下資料: (一)涉稅信息查詢申請表; (二)納稅人本人(法定代表人或主要負責人)有效身份證件復印件; (三)經辦人員有效身份證件原件及復印件; (四)由納稅人本人(法定代表人或主要負責人)簽章的授權委托書。  第十條 納稅人書面申請查詢,要求稅務機關出具書面查詢結果的,稅務機關應當出具《涉稅信息查詢結果告知書》(式樣見附件2)。 涉稅信息查詢結果不作為涉稅證明使用。  第十一條 納稅人對查詢結果有異議,可以向稅務機關申請核實,并提交以下資料: (一)涉稅信息查詢結果核實申請表(式樣見附件3); (二)原涉稅信息查詢結果; (三)相關證明材料。  第十二條 稅務機關應當對納稅人提供的異議信息進行核實,并將核實結果告知納稅人。 稅務機關確認涉稅信息存在錯誤,應當及時進行信息更正。  第十三條 對于未按規定提供涉稅信息或泄露納稅人信息的稅務人員,應當按照有關規定追究責任。  第十四條 省稅務機關可以根據本辦法制定具體實施意見。  第十五條 《國家稅務總局關于印發〈納稅人涉稅保密信息管理暫行辦法〉的通知》(國稅發〔2008〕93號)與本辦法有關規定不一致的,適用本辦法。 第十六條 本辦法自發布之日起施行。

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 證監會發布《上市公司股權激勵管理辦法》

      為貫徹中央關于深化改革的戰略部署,落實十八屆三中全會決定“優化上市公司投資者回報機制”的精神,促進形成資本所有者與勞動者的利益共同體,提高管理層的積極性,增強企業核心競爭力,優化投資者回報能力,我會于2016年7月13日正式發布《上市公司股權激勵管理辦法》(以下簡稱《辦法》),并自2016年8月13日起施行。   完善股權激勵制度,是黨中央、國務院深化改革的工作部署,十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》、《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》(國發〔2014〕17號)和《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發〔2013〕110號)等重要文件中均有所體現。完善上市公司股權激勵制度,對于促進形成資本所有者和勞動者的利益共同體,推動企業建立完善創新創業機制,提高核心競爭能力,優化投資者回報,保護投資者合法權益具有重要意義。   現行《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》自2005年發布以來,實行股權激勵的上市公司數量逐年持續增長,截至2015年底,推出股權激勵計劃的上市公司總共有808家,涉及股權激勵計劃達1110個,其中有229家公司推出兩個或兩個以上的股權激勵計劃,對科技型、創新型公司的推動比較明顯。上市公司實行股權激勵對調動員工積極性、提升公司業績發揮作用顯著。   2015年12月18日至2016年1月17日,我會就《辦法》征求意見稿向社會公開征求意見,共收到有效意見建議130條。總體而言,市場各方對市場化改革的總體原則和簡政放權、寬進嚴管的理念比較認同,意見集中在股權激勵實施條件、激勵對象范圍、激勵規模比例、考核評價機制、股票定價機制、實行股權激勵、授權、行權的時間窗口、強化中介機構的監督把關作用,以及完善不當利益回吐機制等方面。采納意見41條,其余89條意見逐一分類處理。   本次制定《辦法》的總體原則是以信息披露為中心,根據寬進嚴管的監管理念,放松管制、加強監管,逐步形成公司自主決定的、市場約束有效的上市公司股權激勵制度。主要內容包括:一是對信息披露作專章規定,強化信息披露監管;二是完善股權激勵的實施條件,明確激勵對象的范圍;三是深化市場化改革,進一步賦予公司自治和靈活決策空間,放寬績效考核指標、股票定價機制、預留權益比例、股權激勵與其他重大事項的間隔期、終止實行股權激勵計劃的強制間隔期等方面要求;四是基于實踐發展需求,進一步完善限制性股票與股票期權相關規定;五是強化公司內部監督與市場約束,進一步完善股權激勵決策程序、實施程序相關規定,對決策、授予、執行等各環節提出細化要求;六是加強事后監管,增加公司內部問責機制安排,細化監督處罰的規定,為事后監管執法提供保障。   考慮到《辦法》出臺后,市場需要一定的適應、緩沖期,《辦法》自2016年8月13日起施行,《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》、股權激勵有關事項備忘錄1至3號以及2個監管問答同時廢止。《辦法》正式實施時,已經股東大會審議通過的方案繼續按照原規定執行,未經股東大會審議或者新提出激勵方案的,按照新規定執行。

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 證監會發布《證券期貨經營機構私募資產管...

      日前,證監會發布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(以下簡稱《暫行規定》)。   近幾年來,證券期貨經營機構私募資管業務發展迅速,在滿足居民財富管理需求、構建多層次金融服務市場、服務實體經濟等方面發揮了重要作用。但與此同時,一些問題和風險隱患也日益顯現。2015年3月,中國證券投資基金業協會發布實施了《證券期貨經營機構落實資產管理業務“八條底線”禁止行為細則》(以下簡稱《細則》)。自《細則》發布以來,證券期貨經營機構私募資管業務得到了一定程度的規范。然而,2015年股市異常波動期間,證券期貨經營機構私募資管業務暴露出業務失范等諸多問題。為完善規則,進一步提高證券期貨經營機構私募資管業務的規范化運作水平,今年5月,在前期較長時間調查研究工作的基礎上,就《細則》內容修改向行業機構征求了意見。共有56家行業機構書面反饋了277條意見,經認真梳理研究,對完善過渡期安排等合理性意見建議予以積極采納。近期,為增強規則約束力,更明確地傳遞監管政策信號,在《細則》實踐及相關修改意見建議的基礎上,我會研究出臺了《暫行規定》。   《暫行規定》著眼于正本清源、劃清底線、強化約束,重點加強對違規宣傳推介和銷售行為、結構化資管產品、違法從事證券期貨業務活動、委托第三方機構提供投資建議、開展或參與“資金池”業務、實施過度激勵等問題的規范。《暫行規定》適用于證券期貨經營機構通過資產管理計劃形式開展的私募資產管理業務,與此同時,為統一私募資管業務規范、避免監管套利,私募證券投資基金管理人參照執行。為做好新舊規則銜接,《暫行規定》明確對結構化產品等依照“新老劃斷”原則進行過渡安排,相關存續產品在合同到期前不得提高杠桿倍數、不得新增優先級份額凈申購規模,到期后予以清盤,不得續期。   今后,證監會將不斷完善證券期貨經營機構私募資產管理業務規則,進一步引導行業提高風險防控水平,保護投資者合法權益。

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 國務院辦公廳關于加快推進 “五證合一、...

      各省、自治區、直轄市人民政府,國務院各部委、各直屬機構: 在全面實施工商營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證“三證合一”登記制度改革的基礎上,再整合社會保險登記證和統計登記證,實現“五證合一、一照一碼”,是繼續深化商事制度改革、優化營商環境、推動大眾創業萬眾創新的重要舉措。為加快推進這項改革,經國務院同意,現就有關事項通知如下: 一、總體要求 貫徹落實國務院關于深化簡政放權、放管結合、優化服務改革的部署要求,統籌協調推進,精心組織實施,從2016年10月1日起正式實施“五證合一、一照一碼”,在更大范圍、更深層次實現信息共享和業務協同,鞏固和擴大“三證合一”登記制度改革成果,進一步為企業開辦和成長提供便利化服務,降低創業準入的制度性成本,優化營商環境,激發企業活力,推進大眾創業、萬眾創新,促進就業增加和經濟社會持續健康發展。 推進“五證合一、一照一碼”登記制度改革的指導原則是: ——標準統一規范。建立健全并嚴格執行企業登記、數據交換等方面的標準,確保全流程無縫對接、流暢運轉、公開公正。 ——信息共享互認。強化相關部門間信息互聯互通,實現企業基礎信息的高效采集、有效歸集和充分運用,以“數據網上行”讓“企業少跑路”。 ——流程簡化優化。簡化整合辦事環節,強化部門協同聯動,加快業務流程再造,務求程序上簡約、管理上精細、時限上明確。 ——服務便捷高效。拓展服務渠道,創新服務方式,推行全程電子化登記管理和線上線下一體化運行,讓企業辦事更方便、更快捷、更有效率。 二、主要任務 (一)完善一站式服務工作機制。以“三證合一”工作機制及技術方案為基礎,按照“五證合一、一照一碼”登記制度改革的要求加以完善。全面實行“一套材料、一表登記、一窗受理”的工作模式,申請人辦理企業注冊登記時只需填寫“一張表格”,向“一個窗口”提交“一套材料”。登記部門直接核發加載統一社會信用代碼的營業執照,相關信息在全國企業信用信息公示系統公示,并歸集至全國信用信息共享平臺。企業不再另行辦理社會保險登記證和統計登記證。積極推進“五證合一”申請、受理、審查、核準、發照、公示等全程電子化登記管理,加快實現“五證合一”網上辦理。 (二)推進部門間信息共享互認。制定統一的信息標準和傳輸方案,改造升級各相關業務信息系統和共享平臺,健全信息共享機制,做好數據的導入、整理和轉換工作,確保數據信息落地到工作窗口,并在各相關部門業務系統有效融合使用。登記機關將企業基本登記信息及變更、注銷等信息及時傳輸至信息共享平臺;暫不具備聯網共享條件的,登記機關限時提供上述信息。對企業登記信息無法滿足社會保險和統計工作需要的,社會保險經辦機構和統計機構在各自開展業務工作時補充采集。社會保險經辦機構在用人單位為其職工辦理社會保險登記后,統計機構在完成統計調查任務后,要及時依法將涉及企業的相關基礎信息反饋至信息共享平臺。健全部門間信息查詢、核實制度。 (三)做好登記模式轉換銜接工作。已按照“三證合一”登記模式領取加載統一社會信用代碼營業執照的企業,不需要重新申請辦理“五證合一”登記,由登記機關將相關登記信息發送至社會保險經辦機構、統計機構等單位。企業原證照有效期滿、申請變更登記或者申請換發營業執照的,登記機關換發加載統一社會信用代碼的營業執照。取消社會保險登記證和統計登記證的定期驗證和換證制度,改為企業按規定自行向工商部門報送年度報告并向社會公示,年度報告要通過全國企業信用信息公示系統向社會保險經辦機構、統計機構等單位開放共享。沒有發放和已經取消統計登記證的地方通過與統計機構信息共享的方式做好銜接。 (四)推動“五證合一、一照一碼”營業執照廣泛應用。改革后,原要求企業使用社會保險登記證和統計登記證辦理相關業務的,一律改為使用營業執照辦理,各級政府部門、企事業單位及中介機構等均要予以認可,不得要求企業提供其他身份證明材料,各行業主管部門要加強指導和督促。積極推進電子營業執照的應用。 (五)加強辦事窗口能力建設。圍繞“五證合一、一照一碼”登記制度改革涉及的法律法規、技術標準、業務流程、文書規范、信息傳輸等,系統加強業務培訓,使辦事窗口工作人員準確把握改革要求,熟練掌握業務流程和工作規范,提高服務效率。加快辦事窗口服務標準化、規范化建設,突出問題導向,進一步完善窗口服務功能,真正實現一個窗口對外、一站式辦結。加強辦事窗口人員力量和績效考核。健全行政相對人評議評價制度,不斷提升窗口服務能力。 三、工作措施 (一)加強組織領導。各有關部門和地方各級政府要高度重視,按照任務分工和進度安排,把改革工作做扎實、做到位。主要領導要親自抓,及時協調解決改革中遇到的問題。“三證合一”登記制度改革中落實不到位、銜接不順暢等問題,要在推進“五證合一、一照一碼”登記制度改革中認真研究、一并解決。工商、人力資源社會保障、統計、機構編制、發展改革、法制等部門要各負其責、協同配合,確保改革順利推進。對改革涉及的法律、法規、規章及規范性文件,及時按程序修訂和完善。 (二)加強督促檢查。相關部門要組織聯合督導,有針對性地對改革進展情況進行監督檢查。國務院適時組織專項督查。暢通社會監督渠道。對工作積極主動、成效明顯的予以表揚和激勵,對落實不力、延誤改革進程的要嚴肅問責。 (三)加強宣傳引導。相關部門要對改革政策進行全面準確解讀,對行之有效的經驗做法加以推廣,對相關熱點難點問題及時解答和回應,讓企業和社會公眾充分了解改革政策,形成推動改革落地見效的良好氛圍。 各地區、各部門在改革推進過程中遇到的新情況新問題,要及時報告國務院。                            國務院辦公廳                            2016年6月30日

    • 212016-07
      行業動態 ∣ 國務院關于在自由貿易試驗區暫時調整有關...

      各省、自治區、直轄市人民政府,國務院各部委、各直屬機構: 為保障自由貿易試驗區有關改革開放措施依法順利實施,根據《全國人民代表大會常務委員會關于授權國務院在中國(廣東)自由貿易試驗區、中國(天津)自由貿易試驗區、中國(福建)自由貿易試驗區以及中國(上海)自由貿易試驗區擴展區域暫時調整有關法律規定的行政審批的決定》,以及《中國(廣東)自由貿易試驗區總體方案》、《中國(天津)自由貿易試驗區總體方案》、《中國(福建)自由貿易試驗區總體方案》和《進一步深化中國(上海)自由貿易試驗區改革開放方案》,國務院決定,在自由貿易試驗區暫時調整《中華人民共和國外資企業法實施細則》等18部行政法規、《國務院關于投資體制改革的決定》等4件國務院文件、《外商投資產業指導目錄(2015年修訂)》等4件經國務院批準的部門規章的有關規定(目錄附后)。 國務院有關部門和天津市、上海市、福建省、廣東省人民政府要根據上述調整情況,及時對本部門、本省市制定的規章和規范性文件作相應調整,建立與試點要求相適應的管理制度。 根據自由貿易試驗區改革開放措施的試驗情況,本決定內容適時進行調整。 附件:國務院決定在自由貿易試驗區暫時調整有關行政法規、國務院文件和經國務院批準的部門規章規定目錄 附件鏈接:http://www.gov.cn/zhengce/content/2016-07/19/content_5092544.htm                             國務院                            2016年7月1日

    • 302016-06
      行業動態 ∣ 中國銀監會、國土資源部聯合印發《農村集...

      近日,中國銀監會、國土資源部聯合印發了《農村集體經營性建設用地使用權抵押貸款管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)。《辦法》的出臺,是中國銀監會、國土資源部認真貫徹落實黨中央、國務院推進農村集體經營性建設用地入市改革試點工作的重要舉措,也是農村土地制度改革和金融領域改革試點工作的重要制度安排。《辦法》適應農村集體經營性建設用地與國有建設用地“同權同價”的改革要求,有利于建立健全同權同價、流轉順暢、收益共享的農村集體經營性建設用地入市制度,并為形成可復制、可推廣、利修法的改革成果,提供新的強大動力。 《辦法》提出,開展農村集體經營性建設用地使用權抵押貸款工作,應按照農村土地制度改革與金融改革緊密銜接的原則,在堅持土地公有制性質不變,耕地紅線不突破,農民利益不受損的前提下進行。《辦法》明確,在試點地區,對符合規劃、用途管制、依法取得的前提下,以出讓、租賃、作價出資(入股)方式入市和具備入市條件的農村集體經營性建設用地使用權可以辦理抵押貸款。《辦法》要求,農村集體經營性建設用地使用權抵押貸款應當堅持依法合規、惠農利民、平等自愿、公平誠信、風險可控、商業可持續原則。 《辦法》共三十五條,內容多,范圍廣,涉及銀行業金融機構業務開展和土地管理的各個環節,體現出系統性、規范性、創新性特點。《辦法》從貸款的目的、依據和總體要求,貸款業務開展的范圍、貸款的全流程管理、貸款的風險保障機制、監管部門的職責等多方面對集體經營性建設用地使用權抵押貸款業務的開展進行了詳細的規定。

    • 302016-06
      行業動態 ∣ 中國保監會發布《關于加強組合類保險資產...

      近日,為貫徹落實國務院“去杠桿、防風險”的指示精神,規范組合類保險資產管理產品(以下簡稱產品)試點業務,切實防范業務風險,中國保監會印發了《關于加強組合類保險資產管理產品業務監管的通知》(以下簡稱《業務通知》)。   《業務通知》在2013年發布的《關于保險資產管理公司開展資產管理產品業務試點有關問題的通知》(保監資金〔2013〕124號,以下簡稱《試點通知》)基礎上,進一步明確了保險資產管理公司開展產品業務的相關規范,主要內容包括:一是明確公司申請產品業務試點應當具備的條件,對公司內控管理、部門設置等提出要求,確保符合相關條件方可開展產品業務。二是明確產品基礎資產范圍應當嚴格按照《試點通知》的規定執行。三是明確產品發行與登記服務原則,通過保監會指定的資產交易平臺為產品提供登記、發行等業務服務,以規范產品業務行為,有效保護相關當事人合法權益。四是明確產品業務的具體監管要求,包括產品分類標準、產品業務的禁止情形等。   《業務通知》是貫徹落實國務院“簡政放權、放管結合”精神和“放開前端、管住后端”監管原則的具體體現,是以服務市場為導向,強化事中事后監管,防范產品業務運作風險的重要舉措:一是有利于建立完整的產品業務風險管理體系和框架,提高公司風險識別能力和風險防范能力,強化產品業務“去杠桿、防風險”要求。二是有利于加強公司產品管理能力建設,提升公司產品業務核心競爭力。三是有助于形成外部約束和內部監督相結合的產品業務管理模式,以規范業務運作機制。四是有利于建立健全產品業務的監管和監測體系,便于及時、全面掌握產品情況,提高監管和監測工作的針對性和時效性。下一步,我會將根據產品業務的發展狀況和監管需要,持續豐富產品業務監管工具,完善產品業務監管制度。

    • 302016-06
      行業動態 ∣ 中國銀監會發布2015年報

      近日,中國銀監會發布《中國銀行業監督管理委員會2015年報》(以下簡稱《年報》),這是銀監會自2006年起連續第十年發布年報。《年報》全面回顧了2015年銀監會深化銀行業改革開放、推動銀行業服務實體經濟轉型升級、推進簡政放權、防范重點風險守住風險底線等情況。 銀行業治理機制改革進展順利,民間資本進入銀行業基本實現常態化。銀行業體制機制改革不斷加快,經營管理水平持續提升。2015年,銀行業事業部制和專營部門制改革取得明顯進展,產品登記、資產流轉、互助保障和行業自律等配套支持機制和系統建設提速,銀行業參與貨幣市場、信貸市場和直接融資的深度和廣度顯著提升。民間資本進入銀行業有序推進。出臺促進民營銀行發展的指導意見,制定民營銀行準入政策和操作細則,奠定民營銀行常態化發展制度基礎;首批試點5家民營銀行全部開業,總體運行平穩。此外,已有100余家中小商業銀行的民間資本占比超過50%;全國農村合作金融機構民間資本占比接近90%,村鎮銀行民間資本占比超過72%;已開業民營控股非銀行業金融機構62家,其中2015年新開業16家。 把握經濟新常態下的發展新機遇,支持實體經濟穩增長、調結構。2015年,銀監會持續督導銀行業金融機構盤活存量、用好增量,提高信貸資金使用效率,推動經濟發展提質增效。著力緩解企業融資難、融資貴問題,截至2015年底,非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為5.27%,同比下降1.51個百分點。健全普惠金融發展總體政策框架,支持“三農”、小微企業等薄弱環節。截至2015年底,全國小微企業貸款余額23.5萬億元,實現了“三個不低于”目標;銀行業金融機構涉農貸款余額26.4萬億元,同比增長11.7%。引導銀行業緊跟國家戰略,創新金融產品與服務,主動對接、積極支持重大工程項目建設。截至2015年底,銀行業金融機構保障性安居工程貸款余額1.99萬億元,基礎設施行業貸款余額19.4萬億元。 深化簡政放權放管結合,提高依法監管水平。2015年,銀監會切實推進內部架構改革,清減下放行政權力,進一步突出監管主業、優化監管流程,提升監管資源利用效能;制定并公開銀監會的權力清單、責任清單、約束清單,進一步提高監管透明度,加強自我約束;全面推進銀行業法治建設,持續提升依法監管水平;修訂涵蓋全部銀行業金融機構市場準入事項的五部行政許可規章和操作細則,持續完善非現場監管、現場檢查、行政處罰監管工作制度規范;加強精準打擊,不斷提高現場檢查的針對性、權威性和有效性。 有效防范和化解金融風險,嚴守不發生系統性區域性風險底線。2015年,銀監會持續加強風險監測預警,有效防范跨行業、跨市場風險擴散和傳染;堅持化解存量風險與防止新增風險并重,防控地方政府融資平臺、房地產、產能過剩等重點行業貸款風險以及重點機構風險取得積極進展;全面開展“兩個加強、兩個遏制”等專項檢查,嚴懲違規行為,操作風險得到進一步控制;持續加強社會金融風險防范,非法集資風險排查和專項整治活動成效明顯。截至2015年底,我國銀行業金融機構共有法人機構4,262家;資產總額199.3萬億元,同比增長15.7%;負債總額184.1萬億元,同比增長15.1%;不良貸款余額1.96萬億元,不良貸款率1.94%。銀行業金融機構積極計提貸款損失準備金,繼續保持了較強的風險防范能力。截至2015年底,商業銀行資本充足率為13.45%,較年初上升0.27個百分點;貸款損失準備金余額2.3萬億元,撥備覆蓋率181.18%。 2016年,銀監會將繼續堅持穩中求進的工作總基調,按照“五位一體”總體布局和“四個全面”戰略布局的要求,認真遵循創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念,著力整合銀行業資金資源支持供給側結構性改革,著力降低社會融資成本優化金融服務,著力防范重點風險嚴守風險底線,著力深入推進銀行業改革開放,促進經濟社會持續健康發展。

    • 302016-06
      行業動態 ∣ 證監會發布《證券公司風險控制指標管理辦...

           現行《證券公司風險控制指標管理辦法》(以下簡稱《辦法》)為中國證監會2006年7月發布,后于2008年6月進行了修訂。 為提升風險控制指標的有效性,促進證券公司持續穩定健康發展,近期中國證監會再次研究修訂了《辦法》及配套措施。2016年4月8日,我會就《辦法》及配套規則向社會公開征求意見。截至目前,共收到各方反饋意見80余件。從反饋意見情況看,社會各界對本次修訂總體認可,普遍認為本次修訂提升資本質量和風險計量的針對性,完善了杠桿率等指標,提高了風險覆蓋的完備性,強化了全面風險管理要求,有利于促進證券公司進一步提升風險管理能力和水平。同時,有關各方也提出了一些具體修改建議。       經研究,對于細化資產管理業務特定風險資本準備計算比例、進一步完善金融資產分類及風險計量標準、調整優化非權益類證券集中度指標、合并各類非常規性承諾事項等建議,我們已在發布實施稿中予以采納。對于降低或取消部分資產風險計量指標、放松流動性監管指標要求、放寬融資集中度指標等建議,綜合考慮行業現狀和監管實際,本次修改暫未采納。   我會于2016年6月16日正式發布修訂后的《辦法》及配套規則,并于10月1日正式實施。歡迎各方面繼續提出意見和建議,我會將在今后的制度修改完善中予以認真研究。          此次《辦法》修訂,一方面在維持總體框架不變基礎上,對不適應行業發展需要的具體規則進行調整;另一方面,結合行業發展的新形勢,通過改進凈資本、風險資本準備計算公式,完善杠桿率、流動性監管等指標,明確逆周期調節機制等,提升風控指標的完備性和有效性。主要修訂內容有以下六個方面:  一是改進凈資本、風險資本準備計算公式,提升資本質量和風險計量的針對性。將凈資本區分為核心凈資本和附屬凈資本,將金融資產的風險調整統一納入風險資本準備計算,不再重復扣減凈資本。將按業務類型計算整體風險資本準備調整為按照市場風險、信用風險、操作風險等風險類型分別計算。調整后的凈資本和風險資本準備更符合證券公司開展綜合經營風險控制的現實需要,但其計算范圍及標準已發生較大變化,指標值不具有歷史可比性。   二是完善杠桿率指標,提高風險覆蓋的完備性。將原有凈資產比負債、凈資本比負債兩個杠桿控制指標,優化為一個資本杠桿率指標(核心凈資本/表內外資產總額),并設定不低于8%的監管要求。    三是優化流動性監控指標,強化資產負債的期限匹配。將流動性覆 蓋率和凈穩定資金率兩項流動性風險監管指標由行業自律規則上升到我會部門規章層面。    四是完善單一業務風控指標,提升指標的針對性。調整權益類證券計算口徑、將衍生品區分權益類和非權益類衍生品,合并融資類業務計算口徑等。為避免相關公司調整持有債券品種結構對市場可能造成的局部影響,對超比例持有的債券等非權益類證券,在《辦法》正式實施后再給予半年過渡期。各證券公司應當于2017年3月31日前滿足監管要求。    五是明確逆周期調節機制,提升風險控制的有效性。明確了我會可根據證券公司分類監管、行業風險和市場狀況,對相關指標的具體計算比例進行動態調整的原則性要求。    六是強化全面風險管理要求,提升風險管理水平。要求證券公司從制度建設、組織架構、人員配備、系統建設、指標體系、應對機制等六個方面,加強全面風險管理。同時要求證券公司將所有子公司納入全面風險管理體系,強化分支機構風險管理,實現風險管理全覆蓋。    修訂后《辦法》將主要通過資本杠桿率對公司杠桿進行約束,綜合考慮流動性風險監管指標要求,財務杠桿率大體為6倍左右,與修訂前辦法的要求基本相當。此次《辦法》及配套規則的修訂,通過風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率及凈穩定資金率四個核心指標,構建合理有效的風控指標體系,進一步促進證券行業長期健康發展。

    • 302016-06
      行業動態 ∣ 上交所取消信息披露暫緩、豁免事前申請

      上海證券交易所于2016年5月30日對外發布《上市公司信息披露暫緩與豁免業務指引》(以下簡稱“《業務指引》”)。其主要內容就是取消信息披露暫緩、豁免業務的事前申請制度,改由信息披露義務人根據標準自行審慎判斷,交易所對此實行事中事后監管。《業務指引》將自2016年6月10日起開始施行。   上交所《股票上市規則》規定,上市公司和相關信息披露義務人應當按規定,及時、公平地披露信息,并保證所披露信息的真實、準確、完整。同時,《股票上市規則》針對一些特殊情形,規定了信息披露暫緩、豁免制度。 持續推進監管轉型,取消信息披露暫緩、豁免事前申請   據上交所相關負責人介紹,上交所本次通過制定《業務指引》,將現行的信息披露暫緩與豁免由事前申請改為事中事后監管,主要有以下兩方面的考慮:   第一,持續推進信息披露監管轉型。隨著“直通車”等信息披露監管轉型的推進,上市公司信息披露的責任意識和自我管理能力不斷增強。信息披露的暫緩與豁免,是上市公司的一項常規業務,已運行多年。據統計,上市公司暫緩、豁免披露申請90%以上符合規則要求,并獲得通過,事先審核的必要性有限。因此,從監管角度看,通過制定業務指引,取消信息披露暫緩、豁免事前申請制度的時機已經成熟。   第二,進一步規范交易所的自律監管行為。從實踐情況看,上市公司事前提交的暫緩、豁免披露事項,少數可能帶有一定的敏感性。因此,將原有的事前申請改為事中事后監管,以進一步規范交易所對上市公司信息披露的監管行為,避免監管人員事前接觸敏感信息。 要求上市公司建立相應的制度,嚴格管理暫緩與豁免事項   《業務指引》在取消事前申請規定的同時,要求上市公司應嚴格管理信息披露暫緩、豁免事項,審慎判斷,并建立相應的內部管理制度,明確信息披露暫緩、豁免事項的內部審核程序。內部管理制度經公司董事會審議通過后,在交易所網站披露。同時,《業務指引》還規定了信息披露義務人的保密責任。 明確監管機制,強化事中、事后監管   取消事前申請程序后,可能出現少數公司濫用暫緩、豁免程序,規避應履行的信息披露義務。就此,交易所將根據《業務指引》的規定,采取相應的事中、事后監管措施:一是強化事中監管,暫緩、豁免披露的信息被泄露或出現市場傳聞的,督促上市公司及時核實相關情況并對外披露;二是加強事后處分,對于濫用暫緩、豁免程序的,及時予以紀律處分或采取監管措施。   此外,上交所相關負責人還介紹,《業務指引》發布后,上市公司辦理信息披露暫緩與豁免業務的方式將發生改變。考慮到這種情況,為方便上市公司更好地理解和執行,上交所梳理了上市公司在辦理信息披露暫緩、豁免業務中可能遇到的問題,擬定并同步發布相關辦理問答,供上市公司參考使用。

    • 292016-06
      行業動態 ∣ 2016年5月社會融資規模增量統計數據...

      初步統計,2016年1-5月社會融資規模增量累計為8.10萬億元,同比多1.15萬億元。5月份當月社會融資規模增量為6599億元,比去年同期少5798億元。其中,當月對實體經濟發放的人民幣貸款增加9374億元,同比多增864億元;對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣減少524億元,同比少增605億元;委托貸款增加1566億元,同比多增1242億元;信托貸款增加121億元,同比多增316億元;未貼現的銀行承兌匯票減少5066億元,同比少增6027億元;企業債券凈融資減少397億元,同比少2107億元;非金融企業境內股票融資1073億元,同比多489億元。 注1:社會融資規模是指實體經濟(境內非金融企業和住戶,下同)從金融體系獲得的資金。其中,增量指標是指一定時期內(每月、每季或每年)獲得的資金額,存量指標是指一定時期末(月末、季末或年末)獲得的資金余額。 注2:社會融資規模統計數據來源于人民銀行、發改委、證監會、保監會、中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場交易商協會等部門。 注3:社會融資規模中的本外幣貸款是指一定時期內實體經濟從金融體系獲得的人民幣和外幣貸款,不包含銀行業金融機構拆放給非銀行業金融機構的款項和境外貸款。 注4:2015年1月起,委托貸款統計制度進行了調整,將委托貸款劃分為現金管理項下的委托貸款和一般委托貸款。社會融資規模中的委托貸款只包括由企事業單位及個人等委托人提供資金,由金融機構(即貸款人或受托人)根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等向境內實體經濟代為發放、監督使用并協助收回的一般委托貸款。 注5:當期數據為初步統計數,當月比上月、比上年同期的數據為可比口徑數據。

    • 292016-06
      行業動態 ∣ 中國人民銀行發布《中國金融穩定報告(2...

      近日,中國人民銀行發布了《中國金融穩定報告(2016)》,對2015年我國金融體系的穩健性狀況進行了全面評估。報告認為,2015年,我國宏觀經濟運行總體平穩,金融業改革全面深化,金融機構實力進一步提高,金融市場規范創新發展,金融基礎設施建設扎實推進,金融體系總體穩健,服務實體經濟能力繼續增強。 報告指出,2015年,全球經濟總體緩慢復蘇,主要經濟體增長態勢和貨幣政策進一步分化,國際金融市場和大宗商品價格波動加劇。面對錯綜復雜的國際形勢和艱巨繁重的國內發展改革穩定任務,我國繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策,經濟保持平穩運行,產業結構持續優化,需求結構有所改善,國際收支基本平穩,消費價格溫和上漲,就業形勢總體穩定,社會融資規模總體適度,貨幣金融環境基本穩定。 報告認為,2015年我國金融業運行總體穩健。銀行業資產負債規模保持增長,服務“三農”和小微企業的水平繼續提升,配置到經濟社會重點領域和薄弱環節的信貸資源不斷增加,開發性、政策性金融機構改革取得重要進展,銀行業整體資本充足率穩中有升,信用風險總體可控。資產質量下行壓力繼續加大,表外業務風險隱患依然存在,民間融資及非法集資風險有所抬頭。證券期貨業資產規模持續增長,市場基礎性制度建設繼續推進,資本市場雙向開放不斷深化。部分上市公司經營壓力有所增大,受多種因素影響,股票市場出現大幅波動。保險業資產規模不斷擴大,保費收入快速增加,資金運用收益大幅增長,經營效益穩步提升。保險資金運用面臨挑戰,部分中小公司流動性風險值得關注。 報告指出,2016年,面對更加復雜的經濟金融形勢,要全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會和中央經濟工作會議精神,適應經濟發展新常態,堅持穩中求進工作總基調,繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策,著力加強供給側結構性改革,去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板,提高供給體系質量和效率,促進經濟金融更高質量、更有效率、更加公平、更可持續發展。大力推動金融改革開放,深化重點領域改革,持續釋放改革紅利。加強金融監管,完善宏觀審慎政策框架。完善金融風險監測、評估、預警和處置體系建設,全面排查風險隱患。強化對跨行業、跨市場風險及風險傳染的分析研判,落實監管責任,防止監管空白和監管套利。持續做好存款保險制度實施工作,進一步完善金融安全網。強化底線思維,及時采取有效措施,堅決守住不發生系統性區域性金融風險的底線。(完) 附件:中國人民銀行報告見http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3091141/index.html

    • 142016-06
      行業動態 ∣ 2016年4月金融市場運行情況

      一、銀行間債券市場發行情況 2016 年4 月份,債券市場共發行各類債券3.3 萬億元。其中,國債發行2882 億元,地方政府債券發行1.1 萬億元,金融債券發行4438 億元,公司信用類債券發行7123.4 億元,信貸資產支持證券發行195.7 億元,同業存單發行7849.6 億元。 截至4 月末,債券市場總托管余額為53.5 萬億元。其中,國債托管余額為10.3萬億元,地方政府債券托管余額為6.7萬億元,金融債券托管余額為14.1 萬億元,公司信用類債券托管余額為15.8 萬億元,信貸資產支持證券托管余額為4601.5 億元,同業存單托管余額為4.3 萬億元。銀行間債券市場托管余額為48.6萬億元,占債券市場總托管余額的90.9%。與上年末相比,4 月末銀行間債券市場公司信用類債券持有者中,商業銀行持有債券占比為32.04%,下降2.09 個百分點,非銀行金融機構占比為12.23%,上升0.12 個百分點,非法人機構投資者和其他類投資者的持有占比共為55.73%,上升1.97 個百分點。從銀行間債券市場全部債券持有者結構看,4 月末,商業銀行、非銀行金融機構、非法人機構投資者和其他類投資者的2 持有占比分別為58.46%、9.14%和32.4%。 二、貨幣市場運行情況 4 月份,貨幣市場成交量共計50.9 萬億元,同比增長46.3%,環比下降18%。其中,質押式回購成交40.7 萬億元,同比增長42.5%,環比下降20.1%;買斷式回購成交2.9 萬億元,同比增長53.9%,環比下降20.9%;同業拆借成交7.3 萬億元,同比增長68%,環比下降2.3%。 4 月份,同業拆借月加權平均利率為2.11%,較上月上行2個基點;質押式回購月加權平均利率為2.11%,較上月上行1 個基點。 三、債券市場運行情況 4 月份,銀行間債券市場現券成交9.6 萬億元,日均成交4815.7 億元,同比增長63.7%,環比下降2.3%。4 月末,銀行間債券總指數為172.12 點,較上月末下降1.15 點,降幅為0.66%。 四、股票市場運行情況 4 月末,上證綜指收于2938.32 點,較上月末下跌65.59 點,跌幅為2.18%;深證成指收于10141.54 點,較上月末下跌313.83點,跌幅為3%。4 月份,滬市日均交易量為2126.1 億元,環比下降9.6%;深市日均交易量為3604 億元,環比增長3.4%。 (資料來源:中央國債登記結算有限責任公司、全國銀行間同業拆借中心、銀行間市場清算所股份有限公司、上海證券交易所和深圳證券交易所)

    • 142016-06
      行業動態 ∣ 關于進一步共同做好 政府和社會資本合作...

      各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、發展改革委,新疆生產建設兵團財務局、發展改革委:   一、穩妥有序推進PPP工作   各地要進一步加強輿論宣傳力度,引導各界樹立正確的理念認識,制訂切合實際的工作目標,建立科學合理的工作預期,積極穩妥地鼓勵和引導社會資本參與公共產品和服務供給,切實推動PPP模式持續健康發展。   二、進一步加強協調配合   各地要進一步加強部門間的協調配合,形成政策合力,積極推動政府和社會資本合作順利實施。對于涉及多部門職能的政策,要聯合發文;對于僅涉及本部門的政策,出臺前要充分征求其他部門意見,確保政令統一、政策協同、組織高效、精準發力。   三、扎實做好PPP項目前期工作   要加強項目可行性研究,充分論證、科學決策,確保合理有效地提供公共產品和服務。項目決策后,選擇條件成熟、適合采用PPP模式的項目,依法選擇社會資本方,加快前期工作。   四、建立完善合理的投資回報機制   各地要通過合理確定價格和收費標準、運營年限,確保政府補貼適度,防范中長期財政風險。要通過適當的資源配置、合適的融資模式等,降低融資成本,提高資金使用效率。要充分挖掘PPP項目后續運營的商業價值,鼓勵社會資本創新管理模式,提高運營效率,降低項目成本,提高項目收益。要建立動態可調整的投資回報機制,根據條件、環境等變化及時調整完善,防范政府過度讓利。   五、著力提高PPP項目融資效率   各地要與中國PPP融資支持基金積極做好項目對接,推動中央和地方聯動,優化PPP項目融資環境,降低融資成本。要堅決杜絕各種非理性擔保或承諾、過高補貼或定價,避免通過固定回報承諾、明股實債等方式進行變相融資。   六、強化監督管理   各地要對PPP項目有關執行法律、行政法規、行業標準、產品或服務技術規范等進行有效的監督管理,并依法加強項目合同審核與管理,加強成本監督審查。要杜絕固定回報和變相融資安排,在保障社會資本獲得合理收益的同時,實現激勵相容。   七、加強PPP項目信息公開   要實現項目信息的及時發布與投資需求的有效對接,推動市場信息對稱和充分公平競爭。要依法及時、充分披露項目實施方案、招標投標、采購文件、項目合同、工程進展、運營績效等相關信息,切實保障公眾知情權,主動接受社會監督,維護公共利益。    財  政  部 發展改革委 2016年5月28日  

    • 132016-06
      行業動態 ∣ 關于優化完善增值稅發票查詢平臺功能有關...

      自2016年3月1日起,稅務總局對部分增值稅一般納稅人(以下簡稱納稅人)取消了增值稅發票掃描認證,納稅人可登錄本省增值稅發票查詢平臺,查詢、選擇、確認用于申報抵扣或者出口退稅的增值稅發票信息。為進一步優化納稅服務,更好地便利納稅人,稅務總局對增值稅發票查詢平臺相關功能進行了優化完善,現將有關事項公告如下: 一、延長確認發票信息時限。將納稅人確認當月用于抵扣稅款或者出口退稅的增值稅發票信息的最后時限,由當月最后1日延長至次月納稅申報期結束前2日。 二、優化系統功能。增值稅發票查詢平臺優化完善了系統登陸、查詢和信息下載等功能,納稅人可在本省增值稅發票查詢平臺下載相關功能說明。 本公告自發布之日起施行。  特此公告。  國家稅務總局 2016年5月27日 關于《國家稅務總局關于優化完善增值稅發票查詢平臺功能有關事項的公告》的解讀 一、發布本公告的背景是什么? 自2016年3月1日起,稅務總局對部分增值稅一般納稅人(以下簡稱納稅人)取消了增值稅發票認證,納稅人可登錄本省增值稅發票查詢平臺,查詢、選擇、確認用于申報抵扣或者出口退稅的增值稅發票信息。為進一步優化納稅服務,更好地服務納稅人,稅務總局組織對增值稅發票查詢平臺相關功能進行了優化完善,發布公告說明有關事項。 二、公告的主要內容是什么? (一)延長確認發票信息時限。將納稅人確認當月用于抵扣稅款或者出口退稅的增值稅發票信息的最后時限,由當月最后1日延長至次月納稅申報期結束前2日。 (二)優化系統功能。增值稅發票查詢平臺優化完善了系統登陸、查詢和信息下載等功能,納稅人可在本省增值稅發票查詢平臺下載相關功能說明。

    • 132016-06
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于公布全文失效廢止和部...

      國家稅務總局 關于公布全文失效廢止和部分條款廢止的稅收規范性文件目錄的公告 文號: 國家稅務總局公告2016年第34號 發文單位: 國家稅務總局 根據國務院辦公廳關于做好部門規章和文件清理工作的有關要求,國家稅務總局對稅收規范性文件進行了清理。清理結果已經2016年5月27日國家稅務總局2016年度第 2次局務會議審議通過。現將《全文失效廢止的稅收規范性文件目錄》和《部分條款廢止的稅收規范性文件目錄》予以公布。 特此公告。 附件: 1. 全文失效廢止的稅收規范性文件目錄 2. 部分條款廢止的稅收規范性文件目錄  國家稅務總局 2016年5月29日 附件:詳見http://www.chinatax.gov.cn/n810341/n810755/c2159866/content.html    

    • 132016-06
      行業動態 ∣ 關于營業稅改征增值稅試點有關文化事業建...

      各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局:  為促進文化事業發展,現就全面推開營業稅改征增值稅試點(以下簡稱營改增)后娛樂服務征收文化事業建設費有關事項補充通知如下: 一、在中華人民共和國境內提供娛樂服務的單位和個人(以下稱繳納義務人),應按照本通知以及《財政部 國家稅務總局關于營業稅改征增值稅試點有關文化事業建設費政策及征收管理問題的通知》(財稅〔2016〕25號)的規定繳納文化事業建設費。 二、繳納義務人應按照提供娛樂服務取得的計費銷售額和3%的費率計算娛樂服務應繳費額,計算公式如下: 娛樂服務應繳費額=娛樂服務計費銷售額×3% 娛樂服務計費銷售額,為繳納義務人提供娛樂服務取得的全部含稅價款和價外費用。 三、未達到增值稅起征點的繳納義務人,免征文化事業建設費。 四、本通知所稱娛樂服務,是指《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)的《銷售服務、無形資產、不動產注釋》中“娛樂服務”范圍內的服務。 五、本通知自2016年5月1日起執行。《財政部 國家稅務總局關于印發<文化事業建設費征收管理暫行辦法>的通知》(財稅字〔1997〕95號)同時廢止。  財政部 國家稅務總局 2016年5月13日

    • 202016-05
      行業動態 ∣ 《2016互聯網+供應鏈金融研究報告》...

            近日,網貸天眼聯合中瑞財富發布《2016互聯網+供應鏈金融研究報告》,報告顯示,截至目前,P2P網貸圈涉足供應鏈金融的企業有20余家,涉及到的行業主要有、房地產、農業、制造業等。   中國人民大學金融創新與風險治理中心負責人楊東表示,當下只有按照供應鏈、產業鏈體系才能有效地做好風控,既比銀行成本低,又能保證盡調、風控安全審查,雖然不可能大規模做,但在供應鏈體系里對相關企業、數據情況比較了解才能真正做好風控。   據了解,供應鏈金融,是為中小型企業制定的一套融資模式。它將資金整合到供應鏈管理中,以信用度較高的核心企業為中心,以真實存在的貿易為背景。相較于目前我國并不完善的個人信用體系來說,供應鏈金融具有風險可控的特點。   報告指出,通過網貸天眼數據監測和研究分析,相比其他網貸模式,供應鏈金融呈現出了資金周期短、利率低于行業均值、融資額度小、貸款余額增速遠高于行業、借款人融資頻繁、新增投資人投資金額高于行業水平等特點。經濟形勢下行,資產荒愈演愈烈,網貸投資人對供應鏈金融產品的投資傾向更強。   數據顯示,截至2015年上半年,國內企業數量超過5000萬家,而中小企業占比數量在80%以上,貢獻了65%的GDP。參考2014年國內社會融資總額16.5萬億元,那么中小企業的融資額將在10萬億元以上。   報告預測,供應鏈未來有六大發展前景:基于電商的消費場景及數據閉環的電商平臺,供應鏈金融資產的資產證券化,有完整產業鏈和生態圈的巨頭公司,垂直細分市場,產融結合,供應鏈金融配套的基礎設施建設將迎來更多發展。   海融易VP、風控官劉亞梅現場表示,當前,國內供應鏈金融亟待解決以下幾大問題:第一,發展區域不太平衡。供應鏈金融聚集在長三角、珠三角和一二線城市,在城鄉的滲透非常低。第二,供應鏈金融平臺信息技術水平有待加強。一方面要保證平臺數據安全,保證客戶隱私;一方面要積極推進大數據信息庫建設,全面推進系統化風控建設。第三,供應鏈融資產品創新能力不足。目前的產品結構及合作模式僅能滿足鏈條中部分企業的融資需求,還沒有推出一種服務產品來有效滿足供應鏈條中企業的綜合化、全面性金融需求。最后,上下游企業的信用風險仍是重點。一些供應鏈核心企業對上下游企業的控制能力較弱,中小企業的借款風險,絕大部分來自其控制人的個人風險。   劉亞梅介紹稱,海爾在2014年底才開始布局互聯網金融。同年底海融易web上線,2015年4月份App上線,去年7月份交易量達到10億,目前交易量為101億,用戶200萬。“海爾的互聯網金融,除了海融易這個P2P平臺,還有第三家支付公司快捷通。我們在開展供應鏈金融業務時, 也引入了快捷通,希望能保證融資除了有真實貿易之外,還能定向支付,專款專用,融資資金直接到經銷商的海爾進貨的賬戶,不能挪作它用。”   劉亞梅同時表示,未來供應鏈金融的趨勢將表現為:第一,物流金融化:物流公司、第三方支付公司開始介入供應鏈金融。第二,供應鏈數據化:訂單情況、交易歷史,主體資質等信息逐漸數據化。第三,金融網絡化:用互聯網整合電商、支付、物流、銀行、政府、海關等數據節點。第四,交易標準化:供應鏈各主體交易邊界逐漸清晰、接口標準規范。第五,平臺專業化:出現越來越多的供應鏈專業化、垂直化解決方案提供商。   中瑞財富副總裁李維娜表示,供應鏈金融做為眾多資產類型之一,具有融資頻次高、依賴核心企業信用、周期短等特點。隨著行業發展,未來可能還會有更多不同風控手段,更多參與主體,更多服務機構和監管政策等的出現,但不論怎樣發展,技術和供應鏈金融的結合是一直堅持的。

    • 172016-05
      行業動態 ∣ 中國人民銀行 中國銀行業監督管理委員會...

      為更好地適應國內貿易發展需要,促進國內信用證業務健康發展,規范業務操作及防范風險,保護當事人合法權益,中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會修訂了《國內信用證結算辦法》,現予公布實施。原《國內信用證結算辦法》和《信用證會計核算手續》(銀發〔1997〕265 號文印發)同時廢止。 國內信用證結算辦法 第一章總則 第一條為適應國內貿易活動需要,促進經濟發展,依據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及有關法律法規,制定本辦法。第二條本辦法所稱國內信用證(以下簡稱信用證),是指銀行(包括政策性銀行、商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行和農 村信用社)依照申請人的申請開立的、對相符交單予以付款的承諾。前款規定的信用證是以人民幣計價、不可撤銷的跟單信用證。 第三條本辦法適用于銀行為國內企事業單位之間貨物和服務貿易提供的信用證服務。服務貿易包括但不限于運輸、旅游、咨詢、通訊、建筑、保險、金融、計算機和信息、專有權利使用和特許、廣告宣傳、電影音像等服務項目。 第四條信用證業務的各方當事人應當遵守中華人民共和國的法律、法規以及本辦法的規定,遵守誠實信用原則,認真履行義務,不得利用信用證進行欺詐等違法犯罪活動,不得損害社會公共利益。 第五條信用證的開立和轉讓,應當具有真實的貿易背景。 第六條信用證只限于轉賬結算,不得支取現金。 第七條信用證與作為其依據的貿易合同相互獨立,即使信用證含有對此類合同的任何援引,銀行也與該合同無關,且不受其約束。銀行對信用證作出的付款、確認到期付款、議付或履行信用證項下其他義務的承諾,不受申請人與開證行、申請人與受益人之間關系而產生的任何請求或抗辯的制約。受益人在任何情況下,不得利用銀行之間或申請人與開證行 之間的契約關系。 第八條在信用證業務中,銀行處理的是單據,而不是單據所涉及的貨物或服務。 第二章定義 第九條信用證業務當事人 (一)申請人指申請開立信用證的當事人,一般為貨物購買方或服務接受方。 (二)受益人指接受信用證并享有信用證權益的當事人,一般為貨物銷售方或服務提供方。 (三)開證行指應申請人申請開立信用證的銀行。 (四)通知行指應開證行的要求向受益人通知信用證的銀行。 (五)交單行指向信用證有效地點提交信用證項下單據的銀行。 (六)轉讓行指開證行指定的辦理信用證轉讓的銀行。 (七)保兌行指根據開證行的授權或要求對信用證加具保兌的銀行。 (八)議付行指開證行指定的為受益人辦理議付的銀行,開證行應指定一家或任意銀行作為議付信用證的議付行。 第十條信用證的有關日期和期限 (一)開證日期指開證行開立信用證的日期。信用證未記載生效日的,開證日期即為信用證生效日期。 (二)有效期指受益人向有效地點交單的截止日期。 (三)最遲貨物裝運日或服務提供日指信用證規定的貨物裝運或服務提供的截止日期。最遲貨物裝運日或服務提供日不得晚于信用證有效期。信用證未作規定的,有效期視為最遲貨物裝運日或服務提供日。 (四)付款期限指開證行收到相符單據后,按信用證條款規定進行付款的期限。信用證按付款期限分為即期信用證和遠期信用證。即期信用證,開證行應在收到相符單據次日起五個營業日內付款。遠期信用證,開證行應在收到相符單據次日起五個營業日內確認到期付款,并在到期日付款。遠期的表示方式包括:單據日后定期付款、見單后定期付款、固定日付款等可確定到期日的方式。信用證付款期限最長不超過一年。 (五)交單期指信用證項下所要求的單據提交到有效地的有效期限,以當次貨物裝運日或服務提供日開始計算。未規定該期限的,默認為貨物裝運日或服務提供日后十五天。任何情況下,交單不得遲于信用證有效期。 第十一條信用證有效地點信用證有效地點指信用證規定的單據提交地點,即開證行、保兌行(轉讓行、議付行)所在地。如信用證規定有效地點為保兌行(轉讓行、議付行)所在地,則開證行所在地也視為信用證有效地點。 第十二條轉運、分批裝運或分次提供服務、分期裝運或分期提供服務(一)轉運指信用證項下貨物在規定的裝運地(港到卸貨地、港)的運輸途中,將貨物從一運輸工具卸下再裝上另一運輸工具。(二)分批裝運或分次提供服務指信用證規定的貨物或服務在信用證規定的數量、內容或金額內部分或分次交貨或部分或分次提供。(三)分期裝運或分期提供服務指信用證規定的貨物或服務 在信用證規定的分期時間表內裝運或提供。任何一期未按信用證規定期限裝運或提供的,信用證對該期及以后各期均告失效。 第三章信用證業務辦理 第一節開證 第十三條開證 銀行與申請人在開證前應簽訂明確雙方權利義務的協議。開證行可要求申請人交存一定數額的保證金,并可根據申請人資信情況要求其提供抵押、質押、保證等合法有效的擔保。開證申請人申請開立信用證,須提交其與受益人簽訂的貿易合同。開證行應根據貿易合同及開證申請書等文件,合理、審慎設置信用證付款期限、有效期、交單期、有效地點。 第十四條信用證的基本條款 信用證應使用中文開立,記載條款包括: (一)表明“國內信用證”的字樣。 (二)開證申請人名稱及地址。 (三)開證行名稱及地址。 (四)受益人名稱及地址。 (五)通知行名稱。 (六)開證日期。開證日期格式應按年、月、日依次書寫。 (七)信用證編號。 (八)不可撤銷信用證。 (九)信用證有效期及有效地點。 (十)是否可轉讓。可轉讓信用證須記載“可轉讓”字樣并指定一家轉讓行。 (十一)是否可保兌。保兌信用證須記載“可保兌”字樣并指定一家保兌行。 (十二)是否可議付。議付信用證須記載“議付”字樣并指定一家或任意銀行作為議付行。 (十三)信用證金額。金額須以大、小寫同時記載。 (十四)付款期限。 (十五)貨物或服務描述。 (十六)溢短裝條款(如有)。 (十七)貨物貿易項下的運輸交貨或服務貿易項下的服務提供條款。 貨物貿易項下運輸交貨條款: 1.運輸或交貨方式。 2.貨物裝運地(港),目的地、交貨地(港)。 3.貨物是否分批裝運、分期裝運和轉運,未作規定的,視為 允許貨物分批裝運和轉運。 4.最遲貨物裝運日。 服務貿易項下服務提供條款: 1.服務提供方式。 2.服務提供地點。 3.服務是否分次提供、分期提供,未作規定的,視為允許服 務分次提供。 4.最遲服務提供日。 5.服務貿易項下雙方認為應記載的其他事項。 (十八)單據條款,須注明據以付款或議付的單據,至少包括發票,表明貨物運輸或交付、服務提供的單據,如運輸單據或貨物收據、服務接受方的證明或服務提供方或第三方的服務履約證明。 (十九)交單期。 (二十)信用證項下相關費用承擔方。未約定費用承擔方時,由業務委托人或申請人承擔相應費用。 (二十一)表明“本信用證依據《國內信用證結算辦法》開立”的開證行保證文句。 (二十二)其他條款。 第十五條信用證開立方式 開立信用證可以采用信開和電開方式。信開信用證,由開證行加蓋業務用章(信用證專用章或業務專用章,下同),寄送通知行,同時應視情況需要以雙方認可的方式證實信用證的真實有效性;電開信用證,由開證行以數據電文發送通知行。 第十六條開證行的義務 開證行自開立信用證之時起,即受信用證內容的約束。 第二節保兌 第十七條保兌是指保兌行根據開證行的授權或要求,在開證行承諾之外做出的對相符交單付款、確認到期付款或議付的確定承諾。 第十八條保兌行自對信用證加具保兌之時起即不可撤銷地承擔對相符交單付款、確認到期付款或議付的責任。 第十九條指定銀行拒絕按照開證行授權或要求對信用證加具保兌時,應及時通知開證行,并可僅通知信用證而不加具保兌。 第二十條開證行對保兌行的償付義務不受開證行與受益人關系的約束。 第三節修改 第二十一條信用證的修改 (一)開證申請人需對已開立的信用證內容修改的,應向開證行提出修改申請,明確修改的內容。 (二)增額修改的,開證行可要求申請人追加增額擔保;付款期限修改的,不得超過本辦法規定的信用證付款期限的最長期限。 (三)開證行發出的信用證修改書中應注明本次修改的次數。 (四)信用證受益人同意或拒絕接受修改的,應提供接受或拒絕修改的通知。如果受益人未能給予通知,當交單與信用證以及尚未接受的修改的要求一致時,即視為受益人已做出接受修改的通知,并且該信用證修改自此對受益人形成約束。對同一修改的內容不允許部分接受,部分接受將被視作拒絕接受修改。 (五)開證行自開出信用證修改書之時起,即不可撤銷地受修改內容的約束。 第二十二條保兌行有權選擇是否將其保兌擴展至修改。保兌行將其保兌擴展至修改的,自作出此類擴展通知時,即不可撤銷地受其約束;保兌行不對修改加具保兌的,應及時告知開證行并在給受益人的通知中告知受益人。 第四節通知 第二十三條信用證及其修改的通知 (一)通知行的確定。 通知行可由開證申請人指定,如開證申請人沒有指定,開證行有權指定通知行。通知行可自行決定是否通知。通知行同意通知的,應于收到信用證次日起三個營業日內通知受益人;拒絕通知的,應于收到信用證次日起三個營業日內告知開證行。開證行發出的信用證修改書,應通過原信用證通知行辦理通知。 (二)通知行的責任。1.通知行收到信用證或信用證修改書,應認真審查內容表面是否完整、清楚,核驗開證行簽字、印章、所用密押是否正確等表面真實性,或另以電訊方式證實。核驗無誤的,應填制信用證通知書或信用證修改通知書,連同信用證或信用證修改書正本交付受益人。 通知行通知信用證或信用證修改的行為,表明其已確信信用證或修改的表面真實性,而且其通知準確反映了其收到的信用證或修改的內容。2.通知行確定信用證或信用證修改書簽字、印章、密押不符的,應即時告知開證行;表面內容不清楚、不完整的,應即時向開證行查詢補正。3.通知行在收到開證行回復前,可先將收到的信用證或信用證修改書通知受益人,并在信用證通知書或信用證修改通知書上注明該通知僅供參考,通知行不負任何責任。 第二十四條開證行應于收到通知行查詢次日起兩個營業日內,對通知行做出答復或提供其所要求的必要內容。 第二十五條通知行應于收到受益人同意或拒絕修改通知書次日起三個營業日內告知開證行,在受益人告知通知行其接受修改或以交單方式表明接受修改之前,原信用證(或含有先前被接受的修改的信用證)條款對受益人仍然有效。開證行收到通知行發來的受益人拒絕修改的通知,信用證視為未做修改,開證行應于收到通知次日起兩個營業日內告知開證申請人。 第五節轉讓第二十六條轉讓是指由轉讓行應第一受益人的要求,將轉讓信用證的部分或者全部轉為可由第二受益人兌用。可轉讓信用證指特別標注“可轉讓”字樣的信用證。 第二十七條對于可轉讓信用證,開證行必須指定轉讓行, 轉讓行可為開證行。轉讓行無辦理信用證轉讓的義務,除非其明確同意。轉讓行僅辦理轉讓,并不承擔信用證項下的付款責任,但轉讓行是保兌行或開證行的除外。 第二十八條可轉讓信用證只能轉讓一次,即只能由第一受益人轉讓給第二受益人,已轉讓信用證不得應第二受益人的要求轉讓給任何其后的受益人,但第一受益人不視為其后的受益人。已轉讓信用證指已由轉讓行轉為可由第二受益人兌用的信用證。 第二十九條第二受益人擁有收取轉讓后信用證款項的權利并承擔相應的義務。 第三十條已轉讓信用證必須轉載原證條款,包括保兌(如有),但下列項目除外:可用第一受益人名稱替代開證申請人名稱;如果原信用證特別要求開證申請人名稱應在除發票以外的任何單據中出現時,轉讓行轉讓信用證時須反映該項要求。信用證金額、單價可以減少,有效期、交單期可以縮短,最遲貨物裝運日或服務提供日可以提前。投保比例可以增加。有效地點可以修改為轉讓行所在地。 第三十一條轉讓交單 (一)第一受益人有權以自己的發票替換第二受益人的發票后向開證行或保兌行索償,以支取發票間的差額,但第一受益人以自己的發票索償的金額不得超過原信用證金額。 (二)轉讓行應于收到第二受益人單據次日起兩個營業日內通知第一受益人換單,第一受益人須在收到轉讓行換單通知次日起五個營業日內且在原信用證交單期和有效期內換單。 (三)若第一受益人提交的發票導致了第二受益人的交單中本不存在的不符點,轉讓行應在發現不符點的下一個營業日內通知第一受益人在五個營業日內且在原信用證交單期和有效期內修正。 (四)如第一受益人未能在規定的期限內換單,或未對其提交的發票導致的第二受益人交單中本不存在的不符點予以及時修正的,轉讓行有權將第二受益人的單據隨附已轉讓信用證副本、信用證修改書副本及修改確認書(如有)直接寄往開證行或保兌行,并不再對第一受益人承擔責任。開證行或保兌行將依據已轉讓信用證副本、信用證修改書副本及修改確認書(如有)來審核第二受益人的交單是否與已轉讓用證相符。 (五)第二受益人或者代表第二受益人的交單行的交單必須交給轉讓行,信用證另有規定的除外。 第三十二條部分轉讓 若原信用證允許分批裝運或分次提供服務,則第一受益人可將信用證部分或全部轉讓給一個或數個第二受益人,并由第二受益人分批裝運或分次提供服務。 第三十三條第一受益人的任何轉讓要求須說明是否允許以及在何條件下允許將修改通知第二受益人。已轉讓信用證須明確說明該項條款。如信用證轉讓的第二受益人為多名,其中一名或多名第二受益人對信用證修改的拒絕不影響其他第二受益人接受修改。對接受者而言,該已轉讓信用證即被相應修改,而對拒絕修改的第二受益人而言,該信用證未被修改。 第三十四條開證行或保兌行對第二受益人提交的單據不得以索款金額與單價的減少,投保比例的增加,以及受益人名稱與原信用證規定的受益人名稱不同而作為不符交單予以拒付。轉讓行應在收到開證行付款、確認到期付款函(電)次日起兩個營業日內對第二受益人付款、發出開證行已確認到期付款的通知。 轉讓行可按約定向第一受益人收取轉讓費用,并在轉讓信用證時注明須由第二受益人承擔的費用。 第六節議付 第三十五條議付指可議付信用證項下單證相符或在開證行或保兌行已確認到期付款的情況下,議付行在收到開證行或保兌行付款前購買單據、取得信用證項下索款權利,向受益人預付或同意預付資金的行為。議付行審核并轉遞單據而沒有預付或沒有同意預付資金不構成議付。 第三十六條信用證未明示可議付,任何銀行不得辦理議付;信用證明示可議付,如開證行僅指定一家議付行,未被指定為議付行的銀行不得辦理議付,被指定的議付行可自行決定是否辦理議付。保兌行對以其為議付行的議付信用證加具保兌,在受益人請求議付時,須承擔對受益人相符交單的議付責任。 指定議付行非保兌行且未議付時,保兌行僅承擔對受益人相符交單的付款責任。 第三十七條受益人可對議付信用證在信用證交單期和有效期內向議付行提示單據、信用證正本、信用證通知書、信用證修改書正本及信用證修改通知書(如有),并填制交單委托書和議付申請書,請求議付。議付行在受理議付申請的次日起五個營業日內審核信用證規定的單據并決定議付的,應在信用證正本背面記明議付日期、業務編號、議付金額、到期日并加蓋業務用章。議付行拒絕議付的,應及時告知受益人。 第三十八條索償 議付行將注明付款提示的交單面函(寄單通知書)及單據寄開證行或保兌行索償資金。除信用證另有約定外,索償金額不得超過單據金額。開證行、保兌行負有對議付行符合本辦法的議付行為的償付責任,該償付責任獨立于開證行、保兌行對受益人的付款責任并不受其約束。 第三十九條追索權的行使議付行議付時,必須與受益人書面約定是否有追索權。若約定有追索權,到期不獲付款議付行可向受益人追索。若約定無追索權,到期不獲付款議付行不得向受益人追索,議付行與受益人約定的例外情況或受益人存在信用證欺詐的情形除外。保兌行議付時,對受益人不具有追索權,受益人存在信用證欺詐的情形除外。 第七節寄單索款 第四十條受益人委托交單行交單,應在信用證交單期和有效期內填制信用證交單委托書,并提交單據和信用證正本及信用證通知書、信用證修改書正本及信用證修改通知書(如有)。交單行應在收單次日起五個營業日內對其審核相符的單據寄單。 第四十一條交單行應合理謹慎地審查單據是否相符,但非保兌行的交單行對單據相符性不承擔責任,交單行與受益人另有約定的除外。 第四十二條交單行在交單時,應附寄一份交單面函(寄單通知書),注明單據金額、索償金額、單據份數、寄單編號、索款路徑、收款賬號、受益人名稱、申請人名稱、信用證編號等信息,并注明此次交單是在正本信用證項下進行并已在信用證正本背面批注交單情況。受益人直接交單時,應提交信用證正本及信用證通知書、信用證修改書正本及信用證修改通知書(如有)、開證行(保兌行、 轉讓行、議付行)認可的身份證明文件。 第四十三條交單行在確認受益人交單無誤后,應在發票的“發票聯”聯次批注“已辦理交單”字樣或加蓋“已辦理交單”戳記,注明交單日期及交單行名稱。交單行寄單后,須在信用證正本背面批注交單日期、交單金額和信用證余額等交單情況 。第八節付款 第四十四條開證行或保兌行在收到交單行寄交的單據及交單面函(寄單通知書)或受益人直接遞交的單據的次日起五個營業日內,及時核對是否為相符交單。單證相符或單證不符但開證行或保兌行接受不符點的,對即期信用證,應于收到單據次日起五個營業日內支付相應款項給交單行或受益人(受益人直接交單時,本節下同);對遠期信用證,應于收到單據次日起五個營業日內發出到期付款確認書,并于到期日支付款項給交單行或受益人。 第四十五條開證行或保兌行付款后,應在信用證相關業務系統或信用證正本或副本背面記明付款日期、業務編號、來單金額、付款金額、信用證余額,并將信用證有關單據交開證申請人或寄開證行。若受益人提交了相符單據或開證行已發出付款承諾,即使申請人交存的保證金及其存款賬戶余額不足支付,開證行仍應在規定的時間內付款。對申請人提供抵押、質押、保函等擔保的,按《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國物權法》的有關規定索償。 第四十六條開證行或保兌行審核單據發現不符并決定拒付的,應在收到單據的次日起五個營業日內一次性將全部不符點以電子方式或其他快捷方式通知交單行或受益人。如開證行或保兌行未能按規定通知不符點,則無權宣稱交單不符。開證行或保兌行審核單據發現不符并拒付后,在收到交單行或受益人退單的要求之前,開證申請人接受不符點的,開證行或保兌行獨立決定是否付款、出具到期付款確認書或退單;開證申 請人不接受不符點的,開證行或保兌行可將單據退交單行或受益人。 第四十七條開證行或保兌行拒付時,應提供書面拒付通知。拒付通知應包括如下內容: (一)開證行或保兌行拒付。 (二)開證行或保兌行拒付所依據的每一個不符點。 (三)開證行或保兌行拒付后可選擇以下意見處理單據: 1.開證行或保兌行留存單據聽候交單行或受益人的進一步指示。 2.開證行留存單據直到其從開證申請人處收到放棄不符點的通知并同意接受該放棄,或者其同意接受對不符點的放棄之前從交單行或受益人處收到進一步指示。 3.開證行或保兌行將退回單據。 4.開證行或保兌行將按之前從交單行或受益人處獲得的指示處理。 第四十八條開證行或保兌行付款后,對受益人不具有追索權,受益人存在信用證欺詐的情形除外。 第九節注銷 第四十九條信用證注銷是指開證行對信用證未支用的金額解除付款責任的行為。 (一)開證行、保兌行、議付行未在信用證有效期內收到單據的,開證行可在信用證逾有效期一個月后予以注銷。具體處理辦法由各銀行自定。 (二)其他情況下,須經開證行、已辦理過保兌的保兌行、已辦理過議付的議付行、已辦理過轉讓的轉讓行與受益人協商同意,或受益人、上述保兌行(議付行、轉讓行)聲明同意注銷信用證,并與開證行就全套正本信用證收回達成一致后,信用證方可注銷。 第四章單據審核標準 第五十條銀行收到單據時,應僅以單據本身為依據,認真審核信用證規定的所有單據,以確定是否為相符交單。相符交單指與信用證條款、本辦法的相關適用條款、信用證審單規則及單據之內、單據之間相互一致的交單。 第五十一條銀行只對單據進行表面審核。銀行不審核信用證沒有規定的單據。銀行收到此類單據,應予退還或將其照轉。如信用證含有一項條件,卻未規定用以表明該條件得到滿足的單據,銀行將視為未作規定不予理會,但提交的單據中顯示的相關信息不得與上述條件沖突。 第五十二條信用證要求提交運輸單據、保險單據和發票以外的單據時,應對單據的出單人及其內容作出明確規定。未作規定的,只要所提交的單據內容表面形式滿足單據功能且與信用證及其他規定單據不矛盾,銀行可予接受。除發票外,其他單據中的貨物或服務或行為描述可使用統稱,但不得與信用證規定的描述相矛盾。發票須是稅務部門統一監制的原始正本發票。 第五十三條信用證要求某種單據提交多份的,所提交的該種單據中至少應有一份正本。除信用證另有規定外,銀行應將任何表面上帶有出單人的原始簽名或印章的單據視為正本單據(除非單據本身表明其非正 本),但此款不適用于增值稅發票或其他類型的稅務發票。期、交單期截止日以及實際交單日期。受益人和開證申請人的開戶銀行、賬號和地址出現在任何規定的單據中時,無須與信用證或其他規定單據中所載相同。 第五十五條信用證審單規則由行業協會組織會員單位擬定并推廣執行。行業協會應根據信用證業務開展實際,適時修訂審單規則。 第五章附則 第五十六條信用證憑證、信用證修改書、交單面函(寄單通知書)等格式、聯次由行業協會制定并推薦使用,各銀行參照其范式制作。 第五十七條銀行辦理信用證業務的各項手續費收費標準,由各銀行按照服務成本、依據市場定價原則制定,并遵照《商業銀行服務價格管理辦法》(中國銀監會國家發展改革委令2014年第1 號)相關要求向客戶公示并向管理部門報告。 第五十八條本辦法規定的各項期限的計算,適用民法通則關于計算期間的規定。期限最后一日是法定節假日的,順延至下一個營業日,但信用證規定的裝運日或服務提供日不得順延。 本辦法規定的營業日指可辦理信用證業務的銀行工作日。 第五十九條本辦法由中國人民銀行會同中國銀行業監督管理委員會解釋。 第六十條本辦法自2016 年10 月8 日起施行。

    • 132016-05
      行業動態 ∣ 證券投資基金行業嚴禁開展資金池業務

      日前,中國證券投資基金業協會決定對中信信誠違規開展資金池業務的行為采取暫停備案六個月的紀律處分,并責令中信信誠對有關資產管理計劃進行清理和整改。中國證券投資基金業協會強調,違規開展資金池業務違背資產管理業務本質,極易形成投資者剛性兌付預期,滑向龐氏騙局,金融風險潛藏期長,一旦爆發,就會給投資者造成重大損失,危害性極大。中國證監會和協會嚴禁證券投資基金行業開展資金池業務,多次明令禁止,今后將繼續按照實質重于形式的原則對違規資金池業務進行甄別,對涉及機構從嚴處理,對資金池業務進行全面清理,不留死角。      全行業要進一步認識資金池業務的危害性,嚴守從業底線,堅決遠離灰色地帶,堅決不打違規擦邊球,絕不能用形式合規掩蓋實質風險,絕不能脫實向虛,絕不能以投資者利益為代價而謀取機構自身利益,絕不能用眼前利益犧牲長遠發展。全行業應當以查處的典型資金池案例為戒,汲取教訓,認清形勢,對已經開展的資金池業務進行清理,自覺杜絕資金池業務。      全行業要以全局和長遠發展為重,堅守資產管理行業本質,堅持投資者利益至上,向投資者充分信息披露,對投資資產進行公允估值,保證資金來源與資產運用的流動性匹配和對應關系,合規發展,專業投資,加強服務實體經濟的能力。      中國證券投資基金業協會將持續強化執法執紀力度,嚴格履行紀律處分程序,按照“公開、公平、公正”的原則及時查處違法違紀行為,公開查處結果,接受社會監督,加強風險防范,真正形成優勝劣汰的競爭格局,真正維護守法合規的行業秩序,真正促進行業健康發展。

    • 132016-05
      行業動態 ∣ 中國人民銀行公告〔2016〕第8號

      為規范發展債券市場、提高市場效率,根據《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》(中國人民銀行令〔2000〕第2號發布)、《銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法》(中國人民銀行令〔2009〕第1號發布)等規定,現就進一步做好合格機構投資者進入銀行間債券市場有關事項公告如下: 一、本公告所稱合格機構投資者,是指符合本公告要求的境內法人類合格機構投資者和非法人類合格機構投資者。 法人類合格機構投資者是指符合本公告要求的金融機構法人,包括但不限于:商業銀行、信托公司、企業集團財務公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、保險公司等經金融監管部門許可的金融機構。金融機構的授權分支機構參照法人類合格機構投資者管理。 非法人類合格機構投資者是指金融機構等作為資產管理人(以下簡稱管理人),在依法合規的前提下,接受客戶的委托或授權,按照與客戶約定的投資計劃和方式開展資產管理或投資業務所設立的各類投資產品,包括但不限于:證券投資基金、銀行理財產品、信托計劃等。保險產品,經基金業協會備案的私募投資基金,住房公積金,社會保障基金,企業年金,養老基金,慈善基金等,參照非法人類合格機構投資者管理。 二、法人類合格機構投資者應符合以下條件: (一)在中華人民共和國境內依法設立。 (二)具有健全的公司治理結構、完善的內部控制、風險管理機制。 (三)債券投資資金來源合法合規。 (四)具有熟悉銀行間債券市場的專業人員。 (五)具備相應的風險識別和承擔能力,知悉并自行承擔債券投資風險。 (六)業務經營合法合規,最近3年未因債券業務發生重大違法違規行為。 (七)中國人民銀行要求的其他條件。 三、非法人類合格機構投資者應符合以下條件: (一)產品設立符合有關法律法規和行業監管規定,并已依法在有關管理部門或其授權的行業自律組織獲得批準或完成備案。 (二)產品已委托具有托管資格的金融機構(以下簡稱托管人)進行獨立托管,托管人對委托人資金實行分賬管理、單獨核算。 (三)產品的管理人獲金融監管部門許可具有資產管理業務資格。對于經行業自律組織登記的私募基金管理人,其凈資產不低于1000萬元,資產管理實繳規模處于行業前列。 (四)產品的管理人和托管人具有健全的公司治理結構、完善的內部控制、風險管理機制以及相關專業人員。 (五)產品的管理人和托管人業務經營合法合規,最近3年未因債券業務發生重大違法違規行為。 (六)中國人民銀行要求的其他條件。 四、合格機構投資者進入銀行間債券市場應按規定通過電子化方式向中國人民銀行上海總部備案,在中國人民銀行認可的登記托管結算機構和交易平臺辦理開戶、聯網手續。 五、合格機構投資者完成備案、開戶、聯網手續后,即成為銀行間債券市場的參與者。 六、法人類合格機構投資者、非法人類合格機構投資者的管理人和托管人在銀行間債券市場開展債券交易、清算、托管、結算等相關業務時,應遵守有關法律法規、行業監管規定,以及銀行間債券市場相關管理規定。 七、非法人類合格機構投資者的管理人應遵守與委托人之間的約定,不得投資于超出投資范圍或委托人風險承受能力的債券產品。 八、法人類合格機構投資者、非法人類合格機構投資者的管理人和托管人應不斷加強內部控制等各類制度建設,完善部門和崗位設置,提高相關人員業務能力,防止有關機構和個人利用職務之便損害投資者和委托人的合法權益。 九、中國人民銀行上海總部、中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司、全國銀行間同業拆借中心應根據本公告制定相應實施細則,明確備案、開戶、聯網所需的各項材料要求,并應在收到完整材料之日起3個工作日內完成辦理手續,及時以電子化的方式告知投資者。 十、中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司、全國銀行間同業拆借中心應做好合格機構投資者債券交易、清算、托管、結算的一線監測工作,及時披露合格機構投資者投資銀行間債券市場的有關信息,并在每月前10個工作日內向中國人民銀行上海總部報告上月合格機構投資者賬戶開立、變更、注銷、聯網及終止聯網等情況,并抄送中國銀行間市場交易商協會。 十一、中國銀行間市場交易商協會應加強對合格機構投資者的自律管理。 十二、中國人民銀行依法對合格機構投資者債券業務開展情況進行現場或非現場檢查,檢查中發現合格機構投資者存在違法違規行為的,由中國人民銀行根據有關規定進行處理并通報相關機構監管部門,或者移交有關部門調查處理。 十三、本公告自公布之日起施行。銀行間債券市場現行規定與本公告不符的,以本公告為準。 中國人民銀行 2016年4月27日

    • 052016-05
      行業動態 ∣ 關于落實《關于進一步規范私募基金管理人...

      各私募基金管理人:  為保護投資者合法權益,促進私募基金行業規范健康發展,發揮行業自律的基礎性作用,中國基金業協會(以下簡稱協會)于2016年2月5日發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》(以下簡稱《公告》),旨在加強私募基金管理人登記和自律管理工作,督促私募基金管理人恪盡職守,切實履行誠實信用、專業勤勉的受托人義務,促進私募基金行業規范健康發展。 按照《公告》要求,針對今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前既未補提法律意見書也未申請備案首只私募基金產品的私募基金管理人,其私募基金管理人登記將于2016年5月1日予以注銷。私募基金管理人公示平臺不再公示被注銷機構的登記信息。 中國基金業協會強調,根據《公告》的注銷工作不屬于對相關機構的自律處分。被注銷私募基金管理人登記的機構若因真實業務需要,可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合登記要求的申請機構,協會將以在官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式,為其再次辦結登記手續。 為便利被注銷機構查閱其登記的歷史信息,自注銷之日起的6個月內,被注銷機構仍可通過注銷之前的私募基金登記備案系統用戶名和密碼登錄系統用戶端,查詢及下載本機構的相關申請材料。 考慮到前期相關機構理解和落實《公告》實際進度較慢的客觀情況,針對今年2月5日前已登記滿12個月,且在2016年5月1日前已補提法律意見書或提交首只私募基金產品備案申請的私募基金管理人,中國基金業協會將務實地適當順延辦理時間。相關機構仍可繼續通過私募基金登記備案系統辦理相關業務。但是,協會將在此類機構管理人信息公示中特別提示相關辦理情況,直至其整改完畢。若此類機構于2016年8月1日之前仍未通過法律意見書且完成首只私募基金產品的備案,中國基金業協會屆時將注銷其私募基金管理人登記。 中國基金業協會溫馨提醒,請各私募基金管理人結合本機構實際情況,合理規劃各項工作安排,采取有效措施積極對照落實《公告》相關要求。  特此通知。 中國基金業協會  二〇一六年四月二十九日

    • 052016-05
      行業動態 ∣ 上海市國家稅務局關于發布 《納稅人跨區...

      根據《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅[2016]36號)、《國家稅務總局關于公布〈納稅人轉讓不動產增值稅征收管理暫行辦法〉的公告》(國家稅務總局公告2016年第14號)有關規定,結合本市實際,制定了《納稅人跨區(縣)轉讓不動產增值稅征收管理操作辦法(試行)》,自2016年5月1日起執行。 特此公告。 上海市國家稅務局 2016年4月30日 納稅人跨區(縣)轉讓不動產增值稅征收管理操作辦法(試行) 納稅人在本市跨區(縣)轉讓其取得的不動產,應按照規定的納稅義務發生時間和計稅方法,向不動產所在地主管稅務機關預繳稅款,向機構所在地主管稅務機關申報納稅。  一、適用范圍 單位和個體工商戶(以下簡稱納稅人)在本市轉讓其取得的不動產,適用本辦法。 本辦法所稱取得的不動產,包括以直接購買、接受捐贈、接受投資入股、自建以及抵債等各種形式取得的不動產。 其他個人轉讓其取得的不動產,應向不動產所在地主管稅務機關申報納稅,不適用本辦法。  二、預繳稅款計算 (一)納稅人轉讓不動產預征率為5%。 (二)計稅銷售額及預繳稅款 1. 納稅人(不含個體工商戶轉讓購買的住房)轉讓非自建不動產按取得的全部價款和價外費用減去該項不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的差額為銷售額。 應預繳稅款=(全部價款和價外費用—不動產購置原價或者取得不動產時的作價)÷(1+5%)×5% 納稅人按上述差額方法預繳稅款,應提供合法有效憑證,合法有效憑證是指:稅務部門監制的發票;法院判決書、裁定書、調解書、仲裁裁定書、公證債權文書;以及國家稅務總局規定的其他憑證。 無法提供合法有效憑證的,不得扣除其不動產購置原價或者取得不動產時的作價,應按全部價款和價外費用全額預繳稅款。 2. 納稅人(不含個體工商戶轉讓購買的住房)轉讓自建不動產以取得的全部價款和價外費用為銷售額。 應預繳稅款=全部價款和價外費用÷(1+5%)×5% 3. 個體工商戶轉讓本市范圍內的住房,按照現行個人轉讓住房政策確定其征、免稅。涉及征稅的,按5%征 收率在房產所在地稅務機關預繳。  三、預繳辦理 (一)審核計稅價格 納稅人轉讓不動產的價格應按以下要求經過稅務機關審核,并以審核后的價格作為不動產轉讓的計稅價格,在不動產所在地的主管稅務機關預繳稅款。 1. 轉讓方應攜帶不動產產權證明和不動產轉讓合同到不動產所在地房地產交易中心的辦稅服務廳辦理價格審核。 2. 納稅人轉讓價格明顯偏低且不具有合理商業目的,或者向其他單位或者個人無償轉讓不動產,以稅務機關核定價格作為轉讓不動產的計稅價格。 (二)預繳稅款應提供的資料 1. 不動產轉讓合同; 2. 稅務登記證或社會信用登記證(三證合一)副本,個體工商戶還應提供本人身份證原件和復印件; 3. 法定代表人或負責人身份證復印件; 4. 委托代理人辦理的,應提供: (1)法定代表人或負責人的委托書; (2)應提供代理人身份證原件和復印件; 5. 不動產產權證明原件; 6. 開具的增值稅發票(自行開具發票的納稅人提供)。  四、代開發票 不能自行開具增值稅發票的小規模納稅人轉讓不動產取得收入,可在預繳稅款后,向辦理預繳申報的稅務機關申請代開增值稅發票。 (一)納稅人申請代開增值稅發票時,應提供下列資料: 1. 購買方為單位的,應提供購買方的稅務登記證或社會信用登記證(三證合一)副本原件和復印件; 2. 購買方為個人的,應提供本人的身份證原件和復印件; 3. 已預繳稅款的還應提供完稅憑證。 (二)下列情況不得申請代開增值稅專用發票: 1. 納稅人向其他個人轉讓不動產; 2. 轉讓不動產享受免征增值稅優惠。  五、納稅申報 納稅人跨區(縣)轉讓不動產取得的收入應按規定向機構所在地主管稅務機關辦理納稅申報,已預繳的增值稅稅款可以在當期增值稅應納稅額中抵減,抵減不完的,結轉下期繼續抵減。 納稅人以預繳稅款抵減應納稅額,應以完稅憑證作為合法有效憑證。

    • 052016-05
      行業動態 ∣ 納稅人轉讓不動產增值稅征收管理暫行辦法

      第一條 根據《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)及現行增值稅有關規定,制定本辦法。  第二條 納稅人轉讓其取得的不動產,適用本辦法。 本辦法所稱取得的不動產,包括以直接購買、接受捐贈、接受投資入股、自建以及抵債等各種形式取得的不動產。 房地產開發企業銷售自行開發的房地產項目不適用本辦法。  第三條 一般納稅人轉讓其取得的不動產,按照以下規定繳納增值稅: (一)一般納稅人轉讓其2016年4月30日前取得(不含自建)的不動產,可以選擇適用簡易計稅方法計稅,以取得的全部價款和價外費用扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的余額為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。納稅人應按照上述計稅方法向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 (二)一般納稅人轉讓其2016年4月30日前自建的不動產,可以選擇適用簡易計稅方法計稅,以取得的全部價款和價外費用為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。納稅人應按照上述計稅方法向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 (三)一般納稅人轉讓其2016年4月30日前取得(不含自建)的不動產,選擇適用一般計稅方法計稅的,以取得的全部價款和價外費用為銷售額計算應納稅額。納稅人應以取得的全部價款和價外費用扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的余額,按照5%的預征率向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 (四)一般納稅人轉讓其2016年4月30日前自建的不動產,選擇適用一般計稅方法計稅的,以取得的全部價款和價外費用為銷售額計算應納稅額。納稅人應以取得的全部價款和價外費用,按照5%的預征率向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 (五)一般納稅人轉讓其2016年5月1日后取得(不含自建)的不動產,適用一般計稅方法,以取得的全部價款和價外費用為銷售額計算應納稅額。納稅人應以取得的全部價款和價外費用扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的余額,按照5%的預征率向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 (六)一般納稅人轉讓其2016年5月1日后自建的不動產,適用一般計稅方法,以取得的全部價款和價外費用為銷售額計算應納稅額。納稅人應以取得的全部價款和價外費用,按照5%的預征率向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅。 第四條 小規模納稅人轉讓其取得的不動產,除個人轉讓其購買的住房外,按照以下規定繳納增值稅: (一)小規模納稅人轉讓其取得(不含自建)的不動產,以取得的全部價款和價外費用扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的余額為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。 (二)小規模納稅人轉讓其自建的不動產,以取得的全部價款和價外費用為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。 除其他個人之外的小規模納稅人,應按照本條規定的計稅方法向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅;其他個人按照本條規定的計稅方法向不動產所在地主管地稅機關申報納稅。  第五條 個人轉讓其購買的住房,按照以下規定繳納增值稅: (一)個人轉讓其購買的住房,按照有關規定全額繳納增值稅的,以取得的全部價款和價外費用為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。 (二)個人轉讓其購買的住房,按照有關規定差額繳納增值稅的,以取得的全部價款和價外費用扣除購買住房價款后的余額為銷售額,按照5%的征收率計算應納稅額。 個體工商戶應按照本條規定的計稅方法向住房所在地主管地稅機關預繳稅款,向機構所在地主管國稅機關申報納稅;其他個人應按照本條規定的計稅方法向住房所在地主管地稅機關申報納稅。  第六條 其他個人以外的納稅人轉讓其取得的不動產,區分以下情形計算應向不動產所在地主管地稅機關預繳的稅款: (一)以轉讓不動產取得的全部價款和價外費用作為預繳稅款計算依據的,計算公式為: 應預繳稅款=全部價款和價外費用÷(1+5%)×5% (二)以轉讓不動產取得的全部價款和價外費用扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價后的余額作為預繳稅款計算依據的,計算公式為: 應預繳稅款=(全部價款和價外費用-不動產購置原價或者取得不動產時的作價)÷(1+5%)×5%  第七條 其他個人轉讓其取得的不動產,按照本辦法第六條規定的計算方法計算應納稅額并向不動產所在地主管地稅機關申報納稅。  第八條 納稅人按規定從取得的全部價款和價外費用中扣除不動產購置原價或者取得不動產時的作價的,應當取得符合法律、行政法規和國家稅務總局規定的合法有效憑證。否則,不得扣除。 上述憑證是指: (一)稅務部門監制的發票。 (二)法院判決書、裁定書、調解書,以及仲裁裁決書、公證債權文書。 (三)國家稅務總局規定的其他憑證。 第九條 納稅人轉讓其取得的不動產,向不動產所在地主管地稅機關預繳的增值稅稅款,可以在當期增值稅應納稅額中抵減,抵減不完的,結轉下期繼續抵減。 納稅人以預繳稅款抵減應納稅額,應以完稅憑證作為合法有效憑證。  第十條 小規模納稅人轉讓其取得的不動產,不能自行開具增值稅發票的,可向不動產所在地主管地稅機關申請代開。  第十一條 納稅人向其他個人轉讓其取得的不動產,不得開具或申請代開增值稅專用發票。  第十二條 納稅人轉讓不動產,按照本辦法規定應向不動產所在地主管地稅機關預繳稅款而自應當預繳之月起超過6個月沒有預繳稅款的,由機構所在地主管國稅機關按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及相關規定進行處理。 納稅人轉讓不動產,未按照本辦法規定繳納稅款的,由主管稅務機關按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及相關規定進行處理。

    • 052016-05
      行業動態 ∣ 關于進一步明確全面推開營改增試點有關勞...

      各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局,新疆生產建設兵團財務局: 經研究,現將營改增試點期間勞務派遣服務等政策補充通知如下: 一、勞務派遣服務政策 一般納稅人提供勞務派遣服務,可以按照《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)的有關規定,以取得的全部價款和價外費用為銷售額,按照一般計稅方法計算繳納增值稅;也可以選擇差額納稅,以取得的全部價款和價外費用,扣除代用工單位支付給勞務派遣員工的工資、福利和為其辦理社會保險及住房公積金后的余額為銷售額,按照簡易計稅方法依5%的征收率計算繳納增值稅。 小規模納稅人提供勞務派遣服務,可以按照《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)的有關規定,以取得的全部價款和價外費用為銷售額,按照簡易計稅方法依3%的征收率計算繳納增值稅;也可以選擇差額納稅,以取得的全部價款和價外費用,扣除代用工單位支付給勞務派遣員工的工資、福利和為其辦理社會保險及住房公積金后的余額為銷售額,按照簡易計稅方法依5%的征收率計算繳納增值稅。 選擇差額納稅的納稅人,向用工單位收取用于支付給勞務派遣員工工資、福利和為其辦理社會保險及住房公積金的費用,不得開具增值稅專用發票,可以開具普通發票。 勞務派遣服務,是指勞務派遣公司為了滿足用工單位對于各類靈活用工的需求,將員工派遣至用工單位,接受用工單位管理并為其工作的服務。 二、收費公路通行費抵扣及征收政策 (一)2016年5月1日至7月31日,一般納稅人支付的道路、橋、閘通行費,暫憑取得的通行費發票(不含財政票據,下同)上注明的收費金額按照下列公式計算可抵扣的進項稅額: 高速公路通行費可抵扣進項稅額=高速公路通行費發票上注明的金額÷(1+3%)×3% 一級公路、二級公路、橋、閘通行費可抵扣進項稅額=一級公路、二級公路、橋、閘通行費發票上注明的金額÷(1+5%)×5% 通行費,是指有關單位依法或者依規設立并收取的過路、過橋和過閘費用。 (二)一般納稅人收取試點前開工的一級公路、二級公路、橋、閘通行費,可以選擇適用簡易計稅方法,按照5%的征收率計算繳納增值稅。 試點前開工,是指相關施工許可證注明的合同開工日期在2016年4月30日前。 三、其他政策 (一) 納稅人提供人力資源外包服務,按照經紀代理服務繳納增值稅,其銷售額不包括受客戶單位委托代為向客戶單位員工發放的工資和代理繳納的社會保險、住房公積金。向委托方收取并代為發放的工資和代理繳納的社會保險、住房公積金,不得開具增值稅專用發票,可以開具普通發票。 一般納稅人提供人力資源外包服務,可以選擇適用簡易計稅方法,按照5%的征收率計算繳納增值稅。 (二) 納稅人以經營租賃方式將土地出租給他人使用,按照不動產經營租賃服務繳納增值稅。 納稅人轉讓2016年4月30日前取得的土地使用權,可以選擇適用簡易計稅方法,以取得的全部價款和價外費用減去取得該土地使用權的原價后的余額為銷售額,按照5%的征收率計算繳納增值稅。 (三) 一般納稅人2016年4月30日前簽訂的不動產融資租賃合同,或以2016年4月30日前取得的不動產提供的融資租賃服務,可以選擇適用簡易計稅方法,按照5%的征收率計算繳納增值稅。 (四) 一般納稅人提供管道運輸服務和有形動產融資租賃服務,按照《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》(財稅〔2013〕106號)第二條有關規定適用的增值稅實際稅負超過3%部分即征即退政策,在2016年1月1日至4月30日期間繼續執行。 四、本通知規定的內容,除另有規定執行時間外,自2016年5月1日起執行。 財政部 國家稅務總局 2016年4月30日

    • 052016-05
      行業動態 ∣ 關于加強票據業務監管 促進票據市場健康...

      中國人民銀行上海總部,各分行、營業管理部,各省會(首府)城市中心支行,深圳市中心支行;各省(自治區、直轄市)銀監局;國家開發銀行,各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行,中國郵政儲蓄銀行:  近年來,基于商業匯票的各類票據市場業務快速增長,為拓寬企業融資渠道、優化銀行業金融機構(以下簡稱銀行)資產負債管理發揮了積極作用。但也存在部分票據業務發展不規范,部分銀行有章不循、內控失效等問題,已引發系列票據案件,造成重大資金損失,業務風險不容忽視。為落實金融支持實體經濟發展的要求,有效防范和控制票據業務風險,促進票據市場健康有序發展,現就加強票據業務監管、規范業務開展等事項通知如下:  一、本通知所稱的票據業務,是指中華人民共和國境內依法設立的銀行,為客戶辦理的商業匯票承兌、貼現業務和銀行之間辦理的買斷式轉貼現業務,以及《中國人民銀行中國銀行業監督管理委員會中國證券監督管理委員會中國保險監督管理委員會國家外匯管理局關于規范金融機構同業業務的通知》(銀發[2014]127號)中以票據類金融資產為基礎資產的買入返售(賣出回購)業務。  二、強化票據業務內控管理 (一)按業務實質建立審慎性考核機制。銀行應建立科學的考核激勵機制,按照《銀行業金融機構績效考評監管指引》(銀監發[2012]34號文印發)的要求,合規經營類指標和風險管理類指標權重應當明顯高于其他類指標,將承兌費率與墊款率等票據業務經營效益指標與風險管理類指標納入考核,確保票據業務規模合理增長。 (二)加強實物票據保管。銀行應建立監督有力、制約有效的票據保管制度,嚴格執行票據實物清點交接登記、出入庫制度,加強定期查賬、查庫,做到賬實相符,防范票據傳遞和保管風險。 (三)嚴格規范同業賬戶管理。銀行應嚴格執行《中國人民銀行關于加強銀行業金融機構人民幣同業銀行結算賬戶管理的通知》(銀發[2014]178號)要求。開戶銀行必須通過大額支付系統向存款銀行一級法人進行核實。嚴格規范異地同業賬戶的開立和使用管理,加強預留印鑒管理,不得出租、出借賬戶,嚴禁將本銀行同業賬戶委托他人代為管理。開戶銀行和存款銀行應按月對賬,對賬發現同業賬戶屬于虛假開立或者資金流水異常的,應立即排查原因,對存在可疑情形的應在2個工作日內向監管部門報告。 (四)強化風險防控。銀行應嚴格按照監管部門票據業務管理制度和本通知要求,認真梳理內部各項制度,規范業務流程設計,堅持關鍵崗位、職能部門分離制約。加強員工行為管控和行為排查,開展內部業務培訓、道德教育,提升員工專業素養和合規意識。建立和持續優化票據業務系統,實現流程控制系統化,加強內控檢查和業務審計,確保內控制度和監管要求落實到位,防范道德風險和操作風險。  三、堅持貿易背景真實性要求,嚴禁資金空轉 (一)嚴格貿易背景真實性審查。銀行應加強對相關交易合同、增值稅發票或普通發票的真實性審查,并可增驗運輸單據、出入庫單據等,確保相關票據反映的交易內容與企業經營范圍、真實經營狀況、以及相關單據內容的一致性。通過對已承兌、貼現商業匯票所附發票、單據等憑證原件正面加注的方式,防范虛假交易或相關資料的重復使用。嚴禁為票據業務量與其實際經營情況明顯不符的企業辦理承兌和貼現業務。 (二)加強客戶授信調查和統一授信管理。銀行應科學核定客戶表內外票據業務授信規模,并將其納入總體授信管理框架中。根據票據業務具體的授信種類搜集客戶資料,包含但不限于基本信息、財務信息和非財務信息等,杜絕超額授信。銀行應按照《商業銀行授信工作盡職指引》(銀監發[2004]51號文印發)的要求做好對不同票據業務授信品種的分析評價。在客戶原有信用等級和業務評價水平的有效期內,發生影響客戶授信等的重大事項,銀行應及時調整相關風險分析與評價。 (三)加強承兌保證金管理。銀行應確保承兌保證金為貨幣資金,比例適當且及時足額到位,保證金未覆蓋部分所要求的抵押、質押或第三方保證必須嚴格依法落實。應識別承兌保證金的資金來源,不得辦理將貸款和貼現資金轉存保證金后滾動申請銀行承兌匯票的業務。保證金賬戶應獨立設置,不得與銀行其他資金合并存放。保證金管理應通過系統控制,不得挪用或隨意提前支取。 (四)不得掩蓋信用風險。銀行不得利用貼現資金借新還舊,調節信貸質量指標;不得發放貸款償還銀行承兌匯票墊款,掩蓋不良資產。  四、規范票據交易行為 (一)嚴格執行同業業務的統一管理要求。銀行應嚴格按照《中國人民銀行中國銀行業監督管理委員會中國證券監督管理委員會中國保險監督管理委員會國家外匯管理局關于規范金融機構同業業務的通知》(銀發[2014]127號文)和《中國銀監會辦公廳關于規范商業銀行同業業務治理的通知》(銀監辦發[2014]140號)要求,將銀行承兌匯票買入返售(賣出回購)業務納入全面風險管理,嚴格實施集中統一授權、授信、審批,完善前、中、后臺分設的內部控制機制,強化業務管理。按照會計準則要求,采用正確的會計處理方法,對買入返售(賣出回購)業務單獨列立會計科目,嚴格按照業務合同(協議)規定進行會計核算。 (二)加強交易對手資質管理。銀行應對買入返售(賣出回購)的交易對手由法人總部進行集中統一的名單制管理,定期評估交易對手信用風險,動態調整交易對手名單,不得與交易對手名單之外的機構開展買入返售(賣出回購)票據等同業業務。 (三)規范紙質票據背書要求。受理轉貼現業務時,擬貼入銀行必須確認交易對手已記載背書,禁止無背書買賣票據;已貼入銀行必須于轉貼現業務當日在本手背書的被背書人欄記載本機構名稱,保障自身票據權利。受理買入返售業務時,擬買入返售銀行必須確認交易對手是最后一手票據背書記載的被背書人。(四)禁止離行離柜辦理紙質票據業務。轉貼現、買入返售(賣出回購)的交易雙方應在交易一方營業場所內逐張辦理票據 審驗和交接。買入返售(賣出回購)交易對應的票據資產需要封包的,交易雙方應在買入方營業場所內辦理票據審驗和交接。票據實物應由買入方保管。 (五)嚴格資金劃付要求。辦理轉貼現貼入和買入返售(賣出回購)業務時,轉入行應將資金劃入票據轉出行在中國人民銀行開立的存款準備金賬戶,或票據轉出行在本銀行開立的賬戶,防止資金體外循環。通過被代理方式辦理電子商業匯票業務的金融機構,可以使用在代理行開立的、與電子商業匯票業務關聯的同業賬戶辦理資金收付。 (六)禁止各類違規交易。嚴禁銀行與非法“票據中介”、“資金掮客”開展業務合作,不得開展以“票據中介”、“資金掮客”為買方或賣方的票據交易。禁止跨行清單交易、一票多賣。 五、開展風險自查,強化監督檢查 (一)全面開展票據業務風險自查。 銀行應于2016年6月30日前,在全系統開展票據業務風險排查,對存在的風險隱患,立即采取有效措施堵塞漏洞。重點排查將公章、印鑒、同業賬戶出租、出借行為,與交易對手名單之外機構開展交易的行為,以及為他行“做通道”、“消規模”,不按規定進行會計核算的行為。對違規開立和使用的同業賬戶,應予撤銷;對疑似“票據中介”、“資金掮客”等客戶或交易對手,應及時審慎處置;對已形成資金損失或涉嫌違法犯罪的,應及時向監管部門報告,移交公安部門處理。銀行應于2016年7月15曰前,將風險自查情況同時報送中國人民銀行和銀行業監督管理部門,全國性銀行報送中國人民銀行總行和中國銀行業監督管理委員會,其他銀行報送法人所在地中國人民銀行上海總部、各分行、營業管理部、省會(首府)城市中心支行、深圳市中心支行(以下統稱人民銀行副省級城市中心支行以上分支機構)和各省(自治區、直轄市)銀監局。 (二)加大監督檢查力度,增強監管實效。 中國人民銀行總行和副省級城市中心支行以上分支機構,中國銀行業監督管理委員會和各省(自治區、直轄市)銀監局,要依照法定職責加大對票據業務的現場和非現場檢查力度,增強監管實效,強化制度執行,整頓市場秩序;嚴肅票據業務紀律,公布咨詢舉報電話、暢通舉報渠道。對接受舉報和執法檢查中,發現銀行存在違規操作的,依法嚴肅查處并督促及時整改。對違規情節嚴重的,視情況采取暫停市場準入、暫停票據業務等監管措施,依法追究直接責任人員和相關高管人員責任。 請中國人民銀行副省級城市中心支行以上分支機構,各省(自治區、直轄市)銀監局將本通知聯合轉發至轄區內各城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、外資銀行、農村信用社和村鎮銀行。 執行中如遇問題,請及時報告中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會。  中國人民銀行 中國銀行業監督管理委員會  2016年4月30日

    • 292016-04
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于發布增值稅發票稅控開...

      為配合全面推開營改增試點工作,支持使用商品和服務稅收分類與編碼開具增值稅發票,國家稅務總局決定對納稅人使用的增值稅發票稅控開票軟件(以下簡稱開票軟件)相關數據接口規范予以發布。現將有關事項公告如下:   一、開票軟件是指增值稅納稅人安裝使用的增值稅發票稅控開票軟件(金稅盤版)和增值稅發票稅控開票軟件(稅控盤版)。   二、本次發布的接口規范為開具增值稅發票(不含電子發票)的接口規范,包括導入接口規范和導出接口規范。   發票類型支持增值稅專用發票、增值稅普通發票、機動車銷售統一發票和貨物運輸業增值稅專用發票四種發票。導入接口規范是指開票軟件可接收的待開具發票信息的數據格式;導出接口規范是指開票軟件導出已開具發票信息的數據格式。   三、需要使用本數據接口規范的納稅人,應將開票軟件統一升級為V2.0.09版本。   四、本數據接口規范和開票軟件安裝包在金稅工程納稅人技術服務網(http://its.chinatax.gov.cn)上發布,納稅人可自行下載免費安裝使用。   五、納稅人在使用本數據接口規范過程中如有問題,可通過電子郵件(郵箱:shuikong@chinatax.gov.cn)向稅務總局反映。   六、本公告自2016年5月1日起施行。《國家稅務總局關于發布增值稅發票系統升級版開票軟件數據接口規范的公告》(國家稅務總局公告2015年第36號)同時廢止。   特此公告。      國家稅務總局   2016年4月25日

    • 292016-04
      行業動態 ∣ 中國銀監會 科技部 中國人民銀行 關...

      各銀監局;各省、自治區、直轄市、計劃單列市科技廳(委、局);中國人民銀行上海總部,各分行、營業管理部、省會(首府)城市中心支行,副省級城市中心支行;各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行,郵儲銀行,外資銀行,金融資產管理公司: 為完善科技金融服務模式,支持科技創新創業企業(以下簡稱科創企業)發展,現就銀行業金融機構加大創新力度,開展科創企業投貸聯動試點提出以下指導意見: 一、總體要求 (一)指導思想 全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會精神,按照黨中央、國務院決策部署,堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念,加快實施創新驅動發展戰略,大力推進大眾創業、萬眾創新,充分發揮銀行業金融機構的積極作用,堅持改革驅動,努力探索符合中國國情、適合科創企業發展的金融服務模式。 (二)基本原則 1.統籌協調,穩步推進。加強多方協作,優化政策環境,整合各方資源,實現市場主導和政府支持相統一,股權投資和銀行信貸相結合,引導銀行業金融機構有序開展投貸聯動試點工作,取得經驗后穩步推廣。 2.簡政放權,因地制宜。充分發揮試點銀行業金融機構的主體作用和試點地區銀監局監管職能,強調結合試點地區實際情況制定試點方案,加強事中事后管理。 3.風險可控,商業可持續。銀行業金融機構要探索建立合理的投貸聯動業務發展模式,建立適應科創企業發展規律和金融需求的體制機制,實現風險可控、商業可持續。 (三)試點目標 通過開展投貸聯動試點,推動銀行業金融機構基于科創企業成長周期前移金融服務,為種子期、初創期、成長期的科創企業提供資金支持,有效增加科創企業金融供給總量,優化金融供給結構,探索推動銀行業金融機構業務創新發展。 二、試點范圍和條件 (一)投貸聯動的界定。投貸聯動是指銀行業金融機構以“信貸投放”與本集團設立的具有投資功能的子公司“股權投資”相結合的方式,通過相關制度安排,由投資收益抵補信貸風險,實現科創企業信貸風險和收益的匹配,為科創企業提供持續資金支持的融資模式。 (二)適用對象。適用于試點銀行業金融機構面向試點地區的科創企業開展的投貸聯動業務。 本指導意見所稱科創企業是指試點地區內符合下列條件之一的科技型中小微企業: 1.滿足高新技術企業認定條件、獲得國家高新技術企業證書; 2.經試點地區政府認定且納入地方政府風險補償范疇; 3.經銀行業金融機構審慎篩查后認定。 (三)試點銀行業金融機構條件。投貸聯動試點銀行業金融機構應當具備如下條件: 1.公司治理完善,監管評級良好; 2.風險管控能力較強,投貸之間風險“防火墻”建設健全,能夠嚴格隔離信貸業務和股權投資的風險,并表風險管理能力良好; 3.具備相應的專業人才和業務創新能力、服務科創企業的能力; 4.具備經董事會審議的投貸聯動戰略規劃、實施方案和專門的管理制度; 5.銀監會要求的其他條件。 (四)試點地區條件。試點地區應當具備以下條件: 1.科技資源較為豐富,科創企業聚集,創新創業生態系統較為完整; 2.地方政府對科技創新支持力度大,對科創企業的管理和服務體系比較完備,已提供或承諾提供有效的風險分擔機制等政策支持; 3.社會誠信度較高,信用環境較好; 4.區域內銀行業金融機構管理穩健,經營狀況良好; 5.銀監會要求的其他條件。 三、試點機構的組織架構設置 (一)設立投資功能子公司。試點機構在境內已設立具有投資功能子公司的,由其子公司開展股權投資進行投貸聯動。試點機構未設立具有投資功能子公司的,經申請和依法批準后,允許設立具有投資功能子公司。 (二)設立科技金融專營機構。試點機構可按照《中資商業銀行專營機構監管指引》(銀監發〔2012〕59號)規定,設立服務科創企業的科技金融專營機構及其分支機構(以下簡稱科技金融專營機構),專司與科創企業股權投資相結合的信貸投放。除發放貸款外,科技金融專營機構可以向科創企業提供包括結算、財務顧問、外匯等在內的一站式、系統化金融服務。試點機構也可以新設或改造部分分(支)行,作為從事科創企業金融服務的專業或特色分(支)行,開展科創企業信貸及相關金融服務。 四、業務管理與機制建設 (一)建立“防火墻”。在開展投貸聯動業務時,試點機構投資功能子公司應當以自有資金向科創企業進行股權投資,不得使用負債資金、代理資金、受托資金以及其他任何形式的非自有資金;投資功能子公司投資單一科創企業的比例不超過子公司自有資金的10%;面向科創企業的股權投資應當與其他投資業務隔離;投資功能子公司應當與銀行母公司實行機構隔離、資金隔離。 銀行開展科創企業信貸投放時,貸款來源應當為表內資金,不得使用理財資金、委托資金、代理資金等非表內資金。 (二)項目篩查。試點機構投資功能子公司應當建立項目篩查機制。根據自身市場定位、行業專長和風險偏好獨立判斷,開發合適的、市場前景良好和風險可承受的科創企業作為目標客戶。 (三)投資功能子公司定位。試點機構投資功能子公司應當作為財務投資人,可選擇種子期、初創期、成長期的非上市科創企業進行股權投資,分享投資收益、承擔相應風險。按照約定參與初創企業的經營管理,適時進行投資退出和管理退出。 (四)貸款“三查”。銀行應當開展單獨的科創企業貸款“三查”,對投資功能子公司的股權投資項目進行再篩查,確定投貸聯動企業項目后跟進信貸投放。 在貸前調查時,可以增加技術專利和研發能力、管理團隊構成和管理能力、商業模式和市場前景等要素。 在貸中審查時,應當建立單獨的審批標準和審批流程,配備專業管理團隊。 在貸后檢查時,除直接對科創企業開展檢查外,可以利用投資功能子公司等渠道掌握信息,將科創企業的成長性和后續融資能力等納入評價要素。 (五)貸款定價。銀行應當實行單獨的科創企業貸款定價機制,根據科創企業發展前景、股權投資狀況、業務成本、當地市場平均利率等因素綜合確定貸款利率。 (六)信貸管理。銀行應當建立單獨的科創企業信貸管理制度,體現有別于傳統模式的管理創新,單列信貸計劃,單獨進行財務資源配置。 在客戶評價、業務模式、風險緩釋方式、貸款額度和期限確定、還款方式等方面大力開展創新;進行擔保創新,拓寬抵質押品范圍,開發知識產權質押、股權質押等適合科創企業的擔保方式。 (七)多方合作。試點機構可以整合各方資源,綜合利用各項扶持政策,加強與地方政府、擔保公司、保險公司的合作,完善信息共享,健全風險分擔和補償機制。開展投貸聯動業務前,試點機構應當與投資功能子公司、地方政府、擔保公司、保險公司等主體建立整體合作框架,與相關各方簽訂合作協議。 (八)風險容忍和風險分擔。開展投貸聯動業務時,試點機構應當合理設定科創企業的貸款風險容忍度,確定銀行及其投資功能子公司、政府貸款風險補償基金、擔保公司、保險公司之間不良貸款本金的分擔補償機制和比例,使不良貸款率控制在設定的風險容忍度范圍內。政府貸款風險補償基金應當為納入政府財政預算的資金。投資功能子公司分擔的不良貸款損失由投貸聯動業務中的投資收益覆蓋。試點機構設立的投資功能子公司與銀行科創企業信貸賬務最終納入銀行集團并表管理。 在投貸聯動業務中,有關各方應當通過合同安排,對不良貸款風險分擔權責進行明確。 (九)不良清收。銀行應對科創企業不良貸款進行持續監測,包括已分擔或未分擔風險的不良貸款。已分擔風險的不良貸款收回時,應當按照合同約定在承擔風險分擔責任的相關主體間分配。 (十)激勵約束。試點機構應當針對科創企業特點,構建單獨的激勵約束機制,制定專門的業績考核和獎懲機制,建立與科創企業貸款業務相適應的信貸文化。 在信貸人員績效考核上,應當延長考核周期,體現科創企業的發展特點;應當制訂差異化的風險容忍政策,適當提高科創企業貸款不良容忍度;應當制定專門的內部資金成本核算方式;應當完善信貸盡職免責機制,符合制度和業務流程、因不可抗力等原因導致的信貸損失,相關人員應當免責。 (十一)人才隊伍。銀行和投資功能子公司的管理層應當配備具有科技行業背景、科技金融專業知識的人員,加快引進、培養一支懂科技、懂金融的經營管理人才隊伍。鼓勵銀行業金融機構根據自身條件確定重點支持的科技領域,培養專業化團隊。 (十二)信息管理。試點機構應當建立符合科創企業信貸特點的專門流程,加強投貸聯動業務管理信息系統開發。應當采取多種方式采集科創企業數據信息,積累資料,掌握科創企業成長發展規律,為開展科創企業金融服務儲備信息資料。 (十三)業務退出。試點機構應當加強對投貸聯動業務風險的監測評估,結合自身風險偏好,確定投貸聯動業務試點退出的觸發條件和機制,制定退出程序。 五、實施和監測 (一)試點省(市)銀監局應依據本指導意見,結合各級政府支持科技創新的有關政策,因地制宜制定轄內試點機構開展投貸聯動業務的具體實施方案,加強事中事后管理;試點銀行業金融機構應向監管部門報送試點方案。 試點省(市)銀監局制定的投貸聯動具體實施方案及轄內試點機構試點方案應按照《銀監會機關監管運行操作規程(試行)》(銀監發〔2015〕6號)要求報送銀監會備案。新設投資功能子公司和科技金融專營機構按照行政許可程序報批,審批機關要嚴格規范審批行為,嚴格限制自由裁量權,優化審批流程,提高審批效率,涉及新設行政許可的,依法履行新設行政許可程序。 (二)銀監局應當加強試點情況監測管理和信息報送工作。持續監測試點機構投貸聯動業務運行情況和風險狀況,并按季報送銀監會。 (三)根據試點工作開展情況,總結試點工作成效,按程序報批后,適時擴大試點機構、地區范圍,推廣試點成功經驗。 (四)銀行業金融機構與其他外部投資公司開展的投貸聯動業務參照本指導意見執行。 附件:第一批試點地區和試點銀行業金融機構名單 中國銀監會 科技部 中國人民銀行 2016年4月15日

    • 292016-04
      行業動態 ∣ 關于發布私募投資基金合同指引的通知

      各私募投資基金管理人: 根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關規定,經中國基金業協會理事會表決通過,現予以發布私募投資基金合同指引1號(契約型私募投資基金合同內容與格式指引)、私募投資基金合同指引2號(公司章程必備條款指引)、私募投資基金合同指引3號(合伙協議必備條款指引)。上述指引自二〇一六年七月十五日起施行。     特此通知。

    • 272016-04
      行業動態 ∣ 44部門印發《關于對失信被執行人實施聯...

      為深入貫徹黨的十八屆三中、四中、五中全會精神,落實《中央政法委關于切實解決人民法院執行難問題的通知》(政法〔2005〕52號)、《國務院關于促進市場公平競爭維護市場正常秩序的若干意見》(國發〔2014〕20號)、《國務院關于印發社會信用體系建設規劃綱要(2014-2020年)的通知》(國發〔2014〕21號)等文件精神及“褒揚誠信、懲戒失信”的總體要求,促進大數據信息共享融合,創新驅動健全社會信用體系,國家發展改革委、最高人民法院、人民銀行、中央組織部、中央宣傳部、中央編辦、中央文明辦、最高人民檢察院、教育部、工業和信息化部、公安部、安全部、民政部、司法部、財政部、人力資源社會保障部、國土資源部、環境保護部、住房城鄉建設部、交通運輸部、農業部、商務部、文化部、衛生計生委、國資委、海關總署、稅務總局、工商總局、質檢總局、安全監管總局、食品藥品監管總局、林業局、知識產權局、旅游局、法制辦、國家網信辦、銀監會、證監會、保監會、公務員局、外匯局、共青團中央、全國工商聯、中國鐵路總公司等部門就針對違法失信的被執行人實施聯合懲戒措施達成如下一致意見:      一、聯合懲戒對象      聯合懲戒對象為最高人民法院公布的失信被執行人(包括自然人和單位)。      二、信息共享與聯合懲戒的實施方式      國家發展改革委基于全國信用信息共享平臺建立失信行為聯合懲戒系統。最高人民法院通過該系統向簽署本備忘錄的其他部門和單位提供失信被執行人信息并按照有關規定更新動態。其他部門和單位從失信行為聯合懲戒系統獲取失信被執行人信息,執行或協助執行本備忘錄規定的懲戒措施并按季度將執行情況通過該系統反饋給最高人民法院和國家發展改革委。      三、懲戒措施、共享內容及實施單位      (一)設立證券公司、基金管理公司、期貨公司審批,私募投資基金管理人登記參考;限制發行企業債券及公司債券;限制收購上市公司      將失信被執行人相關信息作為設立證券公司、基金管理公司、期貨公司審批,私募投資基金管理人登記的依據或參考;限制失信被執行人發行公司債券;對失信情形嚴重的被執行人,限制其收購上市公司,由證監會實施;限制失信被執行人發行企業債券,由國家發展改革委實施。      (二)從嚴審核在銀行間市場發行債券      對失信被執行人在銀行間市場發行債券從嚴審核,由人民銀行實施。      (三)限制設立融資性擔保公司;限制任職融資性擔保公司或金融機構的董事、監事、高級管理人員      限制失信被執行人設立融資性擔保公司;限制失信被執行人任職融資性擔保公司或金融機構的董事、監事、高級管理人員。由銀監會、證監會、國家發展改革委、保監會、工信部、財政部、商務部、人民銀行、工商總局等具有金融機構任職資格核準職能的部門實施。      (四)協助查詢政府采購項目信息;依法限制參加政府采購活動      協助查詢政府采購項目信息;依法限制失信被執行人作為供應商參加政府采購活動。由財政部實施。      (五)限制設立保險公司;限制支付高額保費購買具有現金價值的保險產品      限制失信被執行人設立保險公司;限制失信被執行人(自然人)及失信被執行人(企事業單位)的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人支付高額保費購買具有現金價值的保險產品,由保監會實施。      (六)供設立商業銀行或分行、代表處以及參股、收購商業銀行審批時審慎性參考      將失信被執行人相關信息作為設立商業銀行或分行、代表處以及參股、收購商業銀行的審批時審慎性參考,由銀監會實施。      (七)中止境內國有控股上市公司股權激勵計劃或終止股權激勵對象行權資格      對失信被執行人為境內國有控股上市公司的,協助中止其股權激勵計劃或終止其股權激勵對象行權資格,由國資委、財政部實施。      (八)供外匯額度核準與管理時審慎性參考      在合格境外機構投資者、合格境內機構投資者額度審批和管理中,將失信狀況作為審慎性參考依據,由外匯管理局實施。      (九)供金融機構融資授信時審慎性參考      引導各金融機構在融資授信時查詢擬授信對象及其法定代表人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員是否為失信被執行人,對擬授信對象為失信被執行人的從嚴審核,由人民銀行、銀監會實施。      (十)限制補貼性資金和社會保障資金支持      協助限制失信被執行人申請補貼性資金和社會保障資金支持,由國家發展改革委、財政部、人力資源社會保障部、國資委等相關部門實施。      (十一)享受優惠性政策認定參考      在實施投資、稅收、進出口等優惠性政策時,查詢相關機構及其法定代表人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員是否為失信被執行人,對其享受該政策時審慎性參考,由國家發展改革委、商務部、海關總署、稅務總局、質檢總局實施。      (十二)加強日常監管檢查      將失信被執行人和以失信被執行人為法定代表人、實際控制人、董事、監事、高級管理人員的單位,作為重點監管對象,加大日常監管力度,提高隨機抽查的比例和頻次,并可依據相關法律法規對其采取行政監管措施,由各市場監管、行業主管部門實施。      (十三)限制擔任國有企業法定代表人、董事、監事      失信被執行人為個人的,限制其擔任國有獨資公司董事、監事及國有資本控股或參股公司董事、監事及國有企業的高級管理人員;已擔任相關職務的,提出其不再擔任相關職務的意見。由國資委、財政部等相關部門實施。      (十四)限制登記為事業單位法定代表人      失信被執行人為個人的,限制登記為事業單位法定代表人,由中央編辦實施。      (十五)通過“信用中國”網站和企業信用信息公示系統向社會公布      將失信被執行人信息通過“信用中國”網站、企業信用信息公示系統向社會公布,由國家發展改革委、工商總局實施。      (十六)通過主要新聞網站向社會公布      協調相關互聯網新聞信息服務單位向社會公布失信被執行人信息,由國家網信辦實施。      (十七)限制招錄(聘)為公務員或事業單位工作人員      協助限制招錄(聘)失信被執行人為公務員或事業單位工作人員,由中組部、人力資源社會保障部、公務員局等有關部門實施。      (十八)禁止參評文明單位、道德模范      對于機關、企事業單位、社會團體或其領導成員為失信被執行人的,不得參加文明單位評選,已經取得文明單位榮譽稱號的予以撤銷。各類失信被執行人均不得參加道德模范評選,已獲得道德模范榮譽稱號的予以撤銷。由中央宣傳部、中央文明辦實施。      (十九)限制乘坐飛機、列車軟臥等其他非生活和工作必需的消費行為      限制失信被執行人及失信被執行人的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人乘坐飛機、列車軟臥、乘坐G字頭動車組列車全部座位、其他動車組列車一等以上座位等其他非生活和工作必需的消費行為,由交通運輸部、鐵路總公司等實施。      (二十)限制住宿較高星級賓館、酒店;限制在夜總會、高爾夫球場消費      限制失信被執行人及失信被執行人的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人住宿四星級以上賓館、酒店及其他高等級、高消費賓館、酒店;限制在夜總會、高爾夫球場消費,由國家旅游局、商務部、公安部、文化部實施。      (二十一)限制購買不動產及國有產權交易      限制失信被執行人及失信被執行人的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人購買房產、土地等不動產;協助限制失信被執行人參與國有企業資產、國家資產等國有產權交易。由國土資源部、住房城鄉建設部、國資委等相關部門實施。      (二十二)限制在一定范圍的旅游、度假      協助提供四星級及以上星級評定賓館及其他高等級、高消費賓館、酒店信息;限制失信被執行人及失信被執行人的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人參加旅行社組織的團隊旅游,限制其享受旅行社提供的旅游相關的其他服務;限制失信被執行人在獲得旅游等級評定的度假區等旅游企業消費。由商務部、旅游局實施。      (二十三)限制子女就讀高收費私立學校      限制失信被執行人及失信被執行人的法定代表人、主要負責人、影響債務履行的直接責任人員、實際控制人的子女就讀高收費私立學校,由最高人民法院、教育部實施。      (二十四)查詢身份、護照、車輛財產信息;協助查找失信被執行人;限制出境;協助查封、扣押車輛      協助查詢反饋失信被執行人身份、護照信息及車輛財產信息;協助查找下落不明的失信被執行人;限制失信被執行人出境;協助查封、扣押失信被執行人名下的車輛。由公安部實施。      (二十五)限制使用國有林地;限制申報重點林業建設項目;限制國有草原占地審批;限制申報重點草原保護建設項目      限制失信被執行人使用國有林地項目;限制其申報重點林業建設項目;限制失信被執行人申報國有草原占地項目;限制其申報重點草原保護建設項目。由國家發展改革委、國家林業局、農業部實施。      (二十六)查詢失信被執行人海關認證資格情況;限制成為海關認證企業;對進出口貨物實施嚴密監管      協助查詢失信被執行人海關認證資格情況;限制失信被執行人成為海關認證企業;在失信被執行人辦理通關業務時,實施嚴密監管,加強單證審核和布控查驗。由海關總署實施。      (二十七)查詢安全生產許可審批等信息;限制從事藥品、食品等行業;限制擔任生產經營單位主要負責人及董事、監事、高級管理人員      協助查詢失信被執行人安全生產許可審批登記信息、藥品醫療器械登記信息、出入境檢驗檢疫信用等級信息;將失信被執行人信息作為從事藥品、食品安全行業從嚴審批的參考;協助限制失信被執行人從事危險化學品生產經營儲存、煙花爆竹生產經營、礦山生產、安全評價等行業;協助限制失信被執行人擔任生產經營單位主要負責人及董事、監事、高級管理人員,已擔任相關職務的,按規定程序要求變更。由食品藥品監管總局、安全監管總局、質檢總局、工商總局實施。      (二十八)查詢漁業船舶登記信息      協助查詢失信被執行人漁業船舶登記信息,由農業部實施。      (二十九)查詢客運、貨運車輛登記信息      協助查詢失信被執行人客運、貨運車輛等登記信息,由交通運輸部實施。      (三十)查詢律師登記信息;限制參與評先、評優      協助查詢失信被執行人的律師身份信息、律師事務所登記信息;對失信被執行人為律師、律師事務所的,在一定期限內限制其參與評先、評優。由司法部實施。      (三十一)查詢婚姻登記信息      協助查詢失信被執行人的婚姻登記信息,由民政部、外交部、衛生計生委實施。      (三十二)以拒不執行判決、裁定罪處罰      協助對失信被執行人以拒不執行判決、裁定罪立案偵查、起訴等,由最高人民檢察院、公安部實施。      四、共享信息的持續管理      最高人民法院在全國信用信息共享平臺失信行為聯合懲戒系統上實時更新失信被執行人信息。其他部門和單位根據各自職責,下發給下級單位,指導監督下級單位按照本備忘錄及有關規定實施懲戒或解除懲戒。      協作過程中各方應建立完備系統日志,完整記錄用戶的訪問、操作及客戶端信息,確保系統的安全和正常使用;建立必要的技術隔離措施,保護敏感核心信息的數據安全,杜絕超權限操作。      五、其他事宜      各部門和單位應密切協作,積極落實本備忘錄,制定失信被執行人信息的使用、管理、監督的相關實施細則和操作流程,確保2016年2月底前實現失信被執行人信息共享和聯合懲戒。

    • 272016-04
      行業動態 ∣ 國務院辦公廳關于深入實施 “互聯網+流...

      各省、自治區、直轄市人民政府,國務院各部委、各直屬機構:   “互聯網+流通”正在成為大眾創業、萬眾創新最具活力的領域,成為經濟社會實現創新、協調、綠色、開放、共享發展的重要途徑。實施“互聯網+流通”行動計劃,有利于推進流通創新發展,推動實體商業轉型升級,拓展消費新領域,促進創業就業,增強經濟發展新動能。為貫徹落實國務院決策部署,深入實施“互聯網+流通”行動計劃,進一步推進線上線下融合發展,從供需兩端發力,實現穩增長、擴消費、強優勢、補短板、降成本、提效益,經國務院同意,現提出以下意見:   一、加快推動流通轉型升級。以滿足消費者需求為中心,積極開展全渠道經營,支持企業突出商品和服務特色,充分應用移動互聯網、物聯網、大數據等信息技術,在營銷、支付、售后服務等方面線上線下互動,全方位、全天候滿足消費需求,降低消費成本。(商務部、國家發展改革委、新聞出版廣電總局,地方各級人民政府)大力發展體驗消費,引導有條件的企業利用現有商業設施改造發展消費體驗示范中心,合理布局購物、餐飲、休閑、娛樂、文化、培訓、體育、保健等體驗式消費業態,增強實體店體驗式、全程式服務能力。(商務部、文化部、新聞出版廣電總局、體育總局,地方各級人民政府)著力提高供應鏈管理控制能力,鼓勵百貨等零售業態積極發展“買手制”,不斷提高自營和自主品牌商品比例,通過發展連鎖經營、采購聯盟等多種組織形式降本增效,提高利用信息化、網絡化、智能化技術實現轉型升級的能力。(商務部、國家發展改革委,地方各級人民政府)增強老字號等傳統品牌影響力,積極運用互聯網,創新生產工藝和商業模式,弘揚民族、技藝等優秀傳統文化,開展知名品牌示范區創建工作,線上線下互動傳播中國品牌。(商務部、工業和信息化部、文化部、質檢總局,地方各級人民政府)推動商品交易市場利用互聯網創新商業模式,拓展服務功能,加快平臺化發展,以轉型升級實現市場結構優化、提質增效,帶動產業優化重組,發揮好引導生產、促進消費的作用。(商務部、國家發展改革委、國土資源部,地方各級人民政府)   二、積極推進流通創新發展。鼓勵發展分享經濟新模式,密切跟蹤借鑒國外分享經濟發展新特點新趨勢,結合部門和地方實際創新政府管理和服務,激發市場主體創業創新活力,鼓勵包容企業利用互聯網平臺優化社會閑置資源配置,拓展產品和服務消費新空間新領域,擴大社會靈活就業。(中央網信辦、國家發展改革委、工業和信息化部、人力資源社會保障部、商務部、工商總局、國家旅游局、國家郵政局等有關部門,地方各級人民政府)支持發展協同經濟新模式,通過眾創、眾包、眾扶等多種具體形式,圍繞產業鏈、供應鏈、服務鏈建立上下游企業、創業者之間的垂直縱深與橫向一體化協作關系,提升社會化協作水平和資源優化配置能力。(國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、商務部、新聞出版廣電總局,地方各級人民政府)大力發展流通創新基地,為中小企業應用互聯網創業創新提供集群注冊、辦公場地、基礎通信、運營指導、人才培訓、渠道推廣、信貸融資等軟硬件一體化支撐服務。(商務部、科技部、人力資源社會保障部、工商總局,地方各級人民政府)   三、加強智慧流通基礎設施建設。加大對物流基地建設、冷鏈系統建設等的政策性扶持力度,科學規劃和布局物流基地、分撥中心、公共配送中心、末端配送網點,加大流通基礎設施投入,支持建設農產品流通全程冷鏈系統,重點加強全國重點農業產區冷庫建設。加大農村寬帶建設投入,加快提速降費進程,努力消除城鄉“數字鴻溝”。加大流通基礎設施信息化改造力度,充分利用物聯網等新技術,推動智慧物流配送體系建設,提高冷鏈設施的利用率。科學發展多層次物流公共信息服務平臺,整合各類物流資源,提高物流效率,降低物流成本。(國家發展改革委、商務部、工業和信息化部、財政部、國土資源部、住房城鄉建設部、交通運輸部、農業部、國務院國資委、質檢總局、新聞出版廣電總局、國家郵政局,地方各級人民政府)推進電子商務與物流快遞協同發展,及時總結協同發展試點成果,形成可復制、可推廣的制度、做法和經驗,著力解決快遞運營車輛規范通行、末端配送、電子商務快遞從業人員基本技能培訓等難題,補齊電子商務物流發展短板。(商務部、國家郵政局,試點城市人民政府)   四、鼓勵拓展智能消費新領域。鼓勵具備條件的城市探索構建線上線下融合發展的體驗式智慧商圈,促進商圈內不同經營模式和業態優勢互補、信息互聯互通、消費客戶資源共享,抱團向主動服務、智能服務、立體服務和個性化服務轉變,提高商圈內資源整合能力和消費集聚水平。(商務部、國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、國土資源部、環境保護部、住房城鄉建設部,地方各級人民政府)加快實施特色商業街區示范建設工程,發掘地方資源稟賦優勢,提高產品和服務特色化、差異化、精準化、數字化營銷推廣能力,振興城鎮商業。(商務部、住房城鄉建設部、國家旅游局,地方各級人民政府)拓展智能消費領域,積極開發虛擬現實、現實增強等人工智能新技術新服務,大力推廣可穿戴、生活服務機器人等智能化產品,提高智能化產品和服務的供給能力與水平。(國家發展改革委、工業和信息化部、科技部,地方各級人民政府)   五、大力發展綠色流通和消費。推廣綠色商品,限制高耗能、高污染、高環境風險、過度包裝產品進入流通和消費環節。開展綠色商場示范活動,大力宣傳貫徹綠色商場國家標準、行業標準,創建一批集門店節能改造、節能產品銷售和廢棄物回收于一體的綠色商場。推動倉儲配送與包裝綠色化發展,提高商貿物流綠色化發展水平。推動“互聯網+回收”模式創新,利用大數據、云計算等技術優化逆向物流網點布局,鼓勵在線回收,加強生活垃圾分類回收和再生資源回收有機銜接。開展“綠色產品進商場、綠色消費進社區、綠色回收進校園”主題宣傳活動,推動形成崇尚節儉、科學、綠色的消費理念和生活方式。(商務部、國家發展改革委、教育部、工業和信息化部、國土資源部、環境保護部、住房城鄉建設部、質檢總局、新聞出版廣電總局、供銷合作總社,地方各級人民政府)   六、深入推進農村電子商務。堅持市場運作,充分發揮各類市場主體參與農村電子商務發展的動力和創造力。促進農產品網絡銷售,以市場需求為導向,鼓勵供銷合作社等各類市場主體拓展適合網絡銷售的農產品、農業生產資料、休閑農業等產品和服務,引導電子商務企業與新型農業經營主體、農產品批發市場、連鎖超市等建立多種形式的聯營協作關系,拓寬農產品進城渠道,突破農產品冷鏈運輸瓶頸,促進農民增收,豐富城市供應。暢通農產品流通,切實降低農產品網上銷售的平臺使用、市場推廣等費用,提高農村互聯網和信息化技術應用能力。鼓勵電子商務企業拓展農村消費市場,針對農村消費習慣、消費能力、消費需求特點,從供給端提高商品和服務的結構化匹配能力,帶動工業品下鄉,方便農民消費。鼓勵郵政企業等各類市場主體整合農村物流資源,建設改造農村物流公共服務中心和村級網點,切實解決好農產品進城“最初一公里”和工業品下鄉“最后一公里”問題。(商務部、國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、交通運輸部、農業部、質檢總局、國家旅游局、國家郵政局、供銷合作總社、中國郵政集團公司,地方各級人民政府)   七、積極促進電子商務進社區。大力發展社區電子商務,鼓勵發展社區購物服務應用軟件,加強電子商務企業與社區商業網點融合互動,開展物流分撥、快件自取、電子繳費等服務,提高社區商業的信息化、標準化、規范化、集約化水平,提升社區居民生活品質。(商務部、國土資源部、住房城鄉建設部、質檢總局,地方各級人民政府)完善“一站式”便民服務消費功能,支持老舊小區利用閑置房間、地下空間等打造多層次、多形式的便民服務點,將零散的社區服務資源進行線上線下整合,統籌建設和改造餐飲、住宿、家政、洗染、美容美發、維修、物流、金融、文化、娛樂、休閑等生活服務網點,讓門店多起來,提高城市居民生活的便利性和城市發展競爭力。(商務部、國土資源部、住房城鄉建設部、文化部、新聞出版廣電總局,地方各級人民政府)   八、加快完善流通保障制度。組織開展道路貨運無車承運人試點工作,允許試點范圍內無車承運人開展運輸業務。(交通運輸部、國家發展改革委)按照新修訂的《高新技術企業認定管理辦法》,落實“互聯網+流通”企業的申報認定工作。(科技部、財政部、稅務總局,地方各級人民政府)推進工商用電同價,允許大型商貿企業參與電力直接交易,開展商業用戶自主選擇執行商業行業平均電價或峰谷分時電價試點。(國家發展改革委、商務部)發揮政府、行業協會作用,科學規劃,合理布局,盤活存量,優化增量,鼓勵各地采取先買后租、先建后租等多種有力措施,引導降低實體店鋪租金,保障社區菜市場、社區食堂等惠民便民服務設施低成本供給,引導線上企業到線下開設實體店,推動線上線下融合發展。階段性適當降低困難流通企業住房公積金繳存比例。(住房城鄉建設部、財政部、商務部、人民銀行,地方各級人民政府)   九、發揮財政資金引導帶動作用。積極推進“互聯網+流通”行動,著力降低流通成本,提高流通效率,擴大有效供給,鼓勵有條件的地方設立“互聯網+流通”發展基金,引導社會資本、境外資本加大對流通領域互聯網等信息技術應用的投入。(地方各級人民政府)   十、增強流通領域公共服務支撐能力。鼓勵整合建設商務公共服務云平臺,對接相關部門服務資源,為流通領域提供政策與基礎信息服務,為中小微企業提供商業通用技術應用服務。加快建立健全電子商務統計監測體系,建設真實準確的企業、商品、訂單、合同、發票、物流運單等電子商務基礎信息庫,支撐電子商務市場高效規范運行。(商務部、國家統計局、工業和信息化部、工商總局、質檢總局、國家郵政局,地方各級人民政府)加大教育培訓結構調整力度,加強電子商務人才繼續教育,提高線上線下互動實戰能力,培養既懂流通又懂創意創新和網絡運營的復合型人才。指導支持各類電子商務創新創意創業大賽,對接行業機構、投融資機構,發現優秀的創業創新項目和創業創新人才。(商務部、教育部)   十一、健全流通法規標準體系。抓緊研究商品流通、電子商務等方面的立法,研究建立流通設施建設、商品流通保障、流通秩序維護等基本制度,解決流通發展中的體制機制問題。(商務部、國家發展改革委、農業部、國務院法制辦)研究梳理現行法律法規中與互聯網在流通領域創新應用和管理不相適應的內容,加快修訂完善,推動線上線下規則統一。(有關部門按職責分工分別負責)健全批發、零售、物流、生活服務、商務服務領域標準體系,加強適應電子商務發展需要的農產品生產、采摘、檢驗檢疫、分揀、分級、包裝、配送和“互聯網+回收”等標準體系建設,加大標準貫徹實施力度,引導企業規范化發展。(商務部、國家發展改革委、農業部、質檢總局)   十二、營造誠信經營公平競爭環境。適應“互聯網+流通”發展需要,不斷創新監管手段,采取合理的監管方式,加強事中事后監管,加大對侵權假冒、無證無照經營、虛假交易等行為的打擊力度,保障群眾買到質優價廉的商品,放心消費、安全消費。鼓勵平臺型服務企業利用技術手段加強對違法違規行為的監測、識別和防范,主動與執法部門建立聯防聯控機制;嚴厲打擊平臺型服務企業包庇、縱容違法違規經營行為,營造保障“互聯網+流通”行動計劃順利實施的法治化營商環境。(商務部、工商總局、質檢總局、食品藥品監管總局)推進商務信用體系建設,結合“三證合一、一照一碼”登記制度改革,充分利用全國信用信息共享平臺和企業信用信息公示系統,健全政府部門信用信息共享機制,并通過“信用中國”網站向社會提供服務,建立基于消費者交易評價和社會公眾綜合評價的市場化企業信用信息采集、共享與使用機制,不斷優化評價標準和方法,形成多方參與、標準統一的商務誠信體系。(商務部、國家發展改革委、工業和信息化部、人民銀行、工商總局、質檢總局)   各地區、各部門要加強組織領導和貫徹實施,既要切實發揮好市場在資源配置中的決定性作用,也要發揮好政府的引導調控作用;既要立足當前,也要惠及長遠。各地區要結合本地實際制定具體實施方案,明確工作分工,落實工作責任。商務部要會同有關部門建立工作聯系機制,加強統籌協調、業務指導和督促檢查,重大問題和情況及時報告國務院。                              國務院辦公廳                              2016年4月15日

    • 222016-04
      行業動態 ∣ 關于全面推開營業稅改征增值稅試點有關稅...

      為保障全面推開營業稅改征增值稅(以下簡稱營改增)試點工作順利實施,現將有關稅收征收管理事項公告如下:   一、納稅申報期    (一)2016年5月1日新納入營改增試點范圍的納稅人(以下簡稱試點納稅人),2016年6月份增值稅納稅申報期延長至2016年6月27日。   (二)根據工作實際情況,省、自治區、直轄市和計劃單列市國家稅務局(以下簡稱省國稅局)可以適當延長2015年度企業所得稅匯算清繳時間,但最長不得超過2016年6月30日。   (三)實行按季申報的原營業稅納稅人,2016年5月申報期內,向主管地稅機關申報稅款所屬期為4月份的營業稅;2016年7月申報期內,向主管國稅機關申報稅款所屬期為5、6月份的增值稅。   二、增值稅一般納稅人資格登記    (一)試點納稅人應按照本公告規定辦理增值稅一般納稅人資格登記。   (二)除本公告第二條第(三)項規定的情形外, 營改增試點實施前(以下簡稱試點實施前)銷售服務、無形資產或者不動產(以下簡稱應稅行為)的年應稅銷售額超過500萬元的試點納稅人,應向主管國稅機關辦理增值稅一般納稅人資格登記手續。   試點納稅人試點實施前的應稅行為年應稅銷售額按以下公式換算:   應稅行為年應稅銷售額=連續不超過12個月應稅行為營業額合計÷(1+3%)   按照現行營業稅規定差額征收營業稅的試點納稅人,其應稅行為營業額按未扣除之前的營業額計算。   試點實施前,試點納稅人偶然發生的轉讓不動產的營業額,不計入應稅行為年應稅銷售額。   (三)試點實施前已取得增值稅一般納稅人資格并兼有應稅行為的試點納稅人,不需要重新辦理增值稅一般納稅人資格登記手續,由主管國稅機關制作、送達《稅務事項通知書》,告知納稅人。   (四)試點實施前應稅行為年應稅銷售額未超過500萬元的試點納稅人, 會計核算健全,能夠提供準確稅務資料的,也可以向主管國稅機關辦理增值稅一般納稅人資格登記。   (五)試點實施前,試點納稅人增值稅一般納稅人資格登記可由省國稅局按照本公告及相關規定采取預登記措施。   (六)試點實施后,符合條件的試點納稅人應當按照《增值稅一般納稅人資格認定管理辦法》(國家稅務總局令第22號)、《國家稅務總局關于調整增值稅一般納稅人管理有關事項的公告》(國家稅務總局公告2015年第18號)及相關規定,辦理增值稅一般納稅人資格登記。按照營改增有關規定,應稅行為有扣除項目的試點納稅人,其應稅行為年應稅銷售額按未扣除之前的銷售額計算。   增值稅小規模納稅人偶然發生的轉讓不動產的銷售額,不計入應稅行為年應稅銷售額。   (七)試點納稅人兼有銷售貨物、提供加工修理修配勞務和應稅行為的,應稅貨物及勞務銷售額與應稅行為銷售額分別計算,分別適用增值稅一般納稅人資格登記標準。   兼有銷售貨物、提供加工修理修配勞務和應稅行為,年應稅銷售額超過財政部、國家稅務總局規定標準且不經常發生銷售貨物、提供加工修理修配勞務和應稅行為的單位和個體工商戶可選擇按照小規模納稅人納稅。   (八)試點納稅人在辦理增值稅一般納稅人資格登記后,發生增值稅偷稅、騙取出口退稅和虛開增值稅扣稅憑證等行為的,主管國稅機關可以對其實行6個月的納稅輔導期管理。   三、發票使用    (一)增值稅一般納稅人銷售貨物、提供加工修理修配勞務和應稅行為,使用增值稅發票管理新系統(以下簡稱新系統)開具增值稅專用發票、增值稅普通發票、機動車銷售統一發票、增值稅電子普通發票。   (二)增值稅小規模納稅人銷售貨物、提供加工修理修配勞務月銷售額超過3萬元(按季納稅9萬元),或者銷售服務、無形資產月銷售額超過3萬元(按季納稅9萬元),使用新系統開具增值稅普通發票、機動車銷售統一發票、增值稅電子普通發票。   (三)增值稅普通發票(卷式)啟用前,納稅人可通過新系統使用國稅機關發放的現有卷式發票。   (四)門票、過路(過橋)費發票、定額發票、客運發票和二手車銷售統一發票繼續使用。   (五)采取匯總納稅的金融機構,省、自治區所轄地市以下分支機構可以使用地市級機構統一領取的增值稅專用發票、增值稅普通發票、增值稅電子普通發票;直轄市、計劃單列市所轄區縣及以下分支機構可以使用直轄市、計劃單列市機構統一領取的增值稅專用發票、增值稅普通發票、增值稅電子普通發票。   (六)國稅機關、地稅機關使用新系統代開增值稅專用發票和增值稅普通發票。代開增值稅專用發票使用六聯票,代開增值稅普通發票使用五聯票。   (七)自2016年5月1日起,地稅機關不再向試點納稅人發放發票。試點納稅人已領取地稅機關印制的發票以及印有本單位名稱的發票,可繼續使用至2016年6月30日,特殊情況經省國稅局確定,可適當延長使用期限,最遲不超過2016年8月31日。   納稅人在地稅機關已申報營業稅未開具發票,2016年5月1日以后需要補開發票的,可于2016年12月31日前開具增值稅普通發票(稅務總局另有規定的除外)。   四、增值稅發票開具    (一)稅務總局編寫了《商品和服務稅收分類與編碼(試行)》(以下簡稱編碼,見附件),并在新系統中增加了編碼相關功能。自2016年5月1日起,納入新系統推行范圍的試點納稅人及新辦增值稅納稅人,應使用新系統選擇相應的編碼開具增值稅發票。北京市、上海市、江蘇省和廣東省已使用編碼的納稅人,應于5月1日前完成開票軟件升級。5月1日前已使用新系統的納稅人,應于8月1日前完成開票軟件升級。   (二)按照現行政策規定適用差額征稅辦法繳納增值稅,且不得全額開具增值稅發票的(財政部、稅務總局另有規定的除外),納稅人自行開具或者稅務機關代開增值稅發票時,通過新系統中差額征稅開票功能,錄入含稅銷售額(或含稅評估額)和扣除額,系統自動計算稅額和不含稅金額,備注欄自動打印“差額征稅”字樣,發票開具不應與其他應稅行為混開。   (三)提供建筑服務,納稅人自行開具或者稅務機關代開增值稅發票時,應在發票的備注欄注明建筑服務發生地縣(市、區)名稱及項目名稱。   (四)銷售不動產,納稅人自行開具或者稅務機關代開增值稅發票時,應在發票“貨物或應稅勞務、服務名稱”欄填寫不動產名稱及房屋產權證書號碼(無房屋產權證書的可不填寫),“單位”欄填寫面積單位,備注欄注明不動產的詳細地址。   (五)出租不動產,納稅人自行開具或者稅務機關代開增值稅發票時,應在備注欄注明不動產的詳細地址。   (六)個人出租住房適用優惠政策減按1.5%征收,納稅人自行開具或者稅務機關代開增值稅發票時,通過新系統中征收率減按1.5%征收開票功能,錄入含稅銷售額,系統自動計算稅額和不含稅金額,發票開具不應與其他應稅行為混開。   (七)稅務機關代開增值稅發票時,“銷售方開戶行及賬號”欄填寫稅收完稅憑證字軌及號碼或系統稅票號碼(免稅代開增值稅普通發票可不填寫)。   (八)國稅機關為跨縣(市、區)提供不動產經營租賃服務、建筑服務的小規模納稅人(不包括其他個人),代開增值稅發票時,在發票備注欄中自動打印“YD”字樣。   五、擴大取消增值稅發票認證的納稅人范圍    (一)納稅信用B級增值稅一般納稅人取得銷售方使用新系統開具的增值稅發票(包括增值稅專用發票、貨物運輸業增值稅專用發票、機動車銷售統一發票,下同),可以不再進行掃描認證,登錄本省增值稅發票查詢平臺,查詢、選擇用于申報抵扣或者出口退稅的增值稅發票信息,未查詢到對應發票信息的,仍可進行掃描認證。   (二)2016年5月1日新納入營改增試點的增值稅一般納稅人,2016年5月至7月期間不需進行增值稅發票認證,登錄本省增值稅發票查詢平臺,查詢、選擇用于申報抵扣或者出口退稅的增值稅發票信息,未查詢到對應發票信息的,可進行掃描認證。2016年8月起按照納稅信用級別分別適用發票認證的有關規定。   六、其他納稅事項    (一)原以地市一級機構匯總繳納營業稅的金融機構,營改增后繼續以地市一級機構匯總繳納增值稅。   同一省(自治區、直轄市、計劃單列市)范圍內的金融機構,經省(自治區、直轄市、計劃單列市) 國家稅務局和財政廳(局)批準,可以由總機構匯總向總機構所在地的主管國稅機關申報繳納增值稅。   (二)增值稅小規模納稅人應分別核算銷售貨物,提供加工、修理修配勞務的銷售額,和銷售服務、無形資產的銷售額。增值稅小規模納稅人銷售貨物,提供加工、修理修配勞務月銷售額不超過3萬元(按季納稅9萬元),銷售服務、無形資產月銷售額不超過3萬元(按季納稅9萬元)的,自2016年5月1日起至2017年12月31日,可分別享受小微企業暫免征收增值稅優惠政策。   (三)按季納稅申報的增值稅小規模納稅人,實際經營期不足一個季度的,以實際經營月份計算當期可享受小微企業免征增值稅政策的銷售額度。   按照本公告第一條第(三)項規定,按季納稅的試點增值稅小規模納稅人,2016年7月納稅申報時,申報的2016年5月、6月增值稅應稅銷售額中,銷售貨物,提供加工、修理修配勞務的銷售額不超過6萬元,銷售服務、無形資產的銷售額不超過6萬元的,可分別享受小微企業暫免征收增值稅優惠政策。   (四)其他個人采取預收款形式出租不動產,取得的預收租金收入,可在預收款對應的租賃期內平均分攤,分攤后的月租金收入不超過3萬元的,可享受小微企業免征增值稅優惠政策。   七、本公告自2016年5月1日起施行,《國家稅務總局關于使用新版不動產銷售統一發票和新版建筑業統一發票有關問題的通知》(國稅發〔2006〕173號)、《國家稅務總局關于營業稅改征增值稅試點增值稅一般納稅人資格認定有關事項的公告》(國家稅務總局公告2013年第75號)、《國家稅務總局關于開展商品和服務稅收分類與編碼試點工作的通知》(稅總函〔2016〕56號)同時廢止。   特此公告。   附件:商品和服務稅收分類與編碼(試行)(電子件)  原文鏈接http://www.chinatax.gov.cn/n810341/n810755/c2083705/content.html 國家稅務總局 2016年4月19日

    • 202016-04
      行業動態 ∣ 人力資源社會保障部 財政部關于階段性降...

       人社部發〔2016〕36號 各省、自治區、直轄市及新疆生產建設兵團人力資源社會保障廳(局)、財政(財務)廳(局):   為降低企業成本,增強企業活力,根據《中華人民共和國社會保險法》等有關規定,經國務院同意,現就階段性降低社會保險費率有關事項通知如下:   一、從2016年5月1日起,企業職工基本養老保險單位繳費比例超過20%的省(區、市),將單位繳費比例降至20%;單位繳費比例為20%且2015年底企業職工基本養老保險基金累計結余可支付月數高于9個月的省(區、市),可以階段性將單位繳費比例降低至19%,降低費率的期限暫按兩年執行。具體方案由各省(區、市)確定。   二、從2016 年5月1日起,失業保險總費率在2015年已降低1個百分點基礎上可以階段性降至1%—1.5%,其中個人費率不超過0.5%,降低費率的期限暫按兩年執行。具體方案由各省(區、市)確定。   三、各地要繼續貫徹落實國務院2015年關于降低工傷保險平均費率0.25個百分點和生育保險費率0.5個百分點的決定和有關政策規定,確保政策實施到位。生育保險和基本醫療保險合并實施工作,待國務院制定出臺相關規定后統一組織實施。   社會保險費率調整工作政策性強,社會關注度高。各地要把思想和行動統一到黨中央、國務院決策部署上來,加強組織領導,精心組織實施。要健全基本養老保險激勵約束機制,確保基金應收盡收,實現可持續發展和長期精算平衡,并確保參保人員各項社會保險待遇標準不降低和待遇按時足額支付。要加強政策宣傳,正確引導社會輿論。各地具體調整費率方案,經省級人民政府批準后執行,并報人力資源社會保障部、財政部備案。   各地貫徹落實本通知的情況以及工作中遇到的問題,請及時向人力資源社會保障部、財政部報告。   人力資源社會保障部   財政部   2016年4月14日

    • 082016-04
      行業動態 ∣ 商務部 稅務總局關于天津等4個自由貿易...

      天津市、上海市、福建省、廣東省,廈門市、深圳市商務主管部門、國家稅務局: 為貫徹落實天津、福建、廣東自由貿易試驗區(以下簡稱自貿試驗區)總體方案和進一步深化上海自貿試驗區改革開放方案,支持自貿試驗區融資租賃行業積極探索、先行先試,促進融資租賃業加快發展,現就天津等4個自貿試驗區內資租賃企業從事融資租賃業務有關問題通知如下: 一、根據《商務部國家稅務總局關于從事融資租賃業務有關問題的通知》(商建發〔2004〕560號,以下稱560號文),商務部和稅務總局負責內資租賃企業融資租賃業務試點確認。自2016年4月1日起,商務部、稅務總局將注冊在自貿試驗區內的內資租賃企業融資租賃業務試點確認工作委托給各自貿試驗區所在的省、直轄市、計劃單列市級(以下簡稱省級)商務主管部門和國家稅務局。試點企業條件和申報材料要求參照560號文執行。對注冊在自貿試驗區外的內資租賃企業從事融資租賃業務,仍按現行規定和程序辦理。 二、各自貿試驗區所在的省級商務主管部門會同同級國家稅務局負責對融資租賃試點企業提交的相關材料進行審核。對于符合條件的企業,由省級商務主管部門和國家稅務局聯合發布公告,明確納入內資融資租賃試點范圍企業名單,與商務部、稅務總局發布名單的內資融資租賃試點企業享受同等待遇。 三、省級商務主管部門要指導和督促試點企業通過全國融資租賃企業管理信息系統(以下簡稱管理信息系統)報送各項信息,并對企業上報信息及時審核;每月末要將新納入試點范圍的企業的基本情況報送商務部,同時抄送稅務總局;每季度要將試點工作開展情況報送商務部,同時抄送稅務總局;要及時研究工作中存在的問題,發現重大問題應及時上報商務部和稅務總局。 四、省級商務主管部門要完善行業監管制度,加強風險防范,利用現場和非現場結合的監管手段,強化對重點環節及吸收存款、發放貸款等違法違規行為的監管,充分發揮管理信息系統的作用,加強風險監測、分析和預警,切實防范區域性、系統性風險。 五、納入試點范圍的企業應當遵守法律、法規、規章及《融資租賃企業監督管理辦法》相關規定,接受行業主管部門的監管,及時、準確通過管理信息系統報送信息,按時交納各種稅款。對在會計年度內未實質性開展融資租賃業務,以及發 生違法違規行為的試點企業,省級商務主管部門應商同級國家稅務局取消其試點資格。 六、為便于加強監管,對于按照本通知要求納入試點范圍的企業,如遷出自貿試驗區,應當按自貿試驗區外企業申報試點現行規定重新申報確定試點資格。 七、省級商務主管部門可根據本通知要求,商同級國家稅務局結合實際研究制定具體的試點確認辦法或流程,并采取適當形式予以公開。 商務部 稅務總局 2016年3月17日

    • 252016-03
      行業動態 ∣ 關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知

      各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局,新疆生產建設兵團財務局:   經國務院批準,自2016年5月1日起,在全國范圍內全面推開營業稅改征增值稅(以下稱營改增)試點,建筑業、房地產業、金融業、生活服務業等全部營業稅納稅人,納入試點范圍,由繳納營業稅改為繳納增值稅。現將《營業稅改征增值稅試點實施辦法》、《營業稅改征增值稅試點有關事項的規定》、《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》和《跨境應稅行為適用增值稅零稅率和免稅政策的規定》印發你們,請遵照執行。   本通知附件規定的內容,除另有規定執行時間外,自2016年5月1日起執行。《財政部 國家稅務總局關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2013〕106號)、《財政部 國家稅務總局關于鐵路運輸和郵政業營業稅改征增值稅試點有關政策的補充通知》(財稅〔2013〕121號)、《財政部 國家稅務總局關于將電信業納入營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2014〕43號)、《財政部 國家稅務總局關于國際水路運輸增值稅零稅率政策的補充通知》(財稅〔2014〕50號)和《財政部 國家稅務總局關于影視等出口服務適用增值稅零稅率政策的通知》(財稅〔2015〕118號),除另有規定的條款外,相應廢止。   各地要高度重視營改增試點工作,切實加強試點工作的組織領導,周密安排,明確責任,采取各種有效措施,做好試點前的各項準備以及試點過程中的監測分析和宣傳解釋等工作,確保改革的平穩、有序、順利進行。遇到問題請及時向財政部和國家稅務總局反映。  財政部 國家稅務總局    2016年3月23日

    • 242016-03
      行業動態 ∣ 證監會將10項證券、基金、期貨業務許可...

             為貫徹落實國務院關于簡政放權、簡化優化公共服務流程的要求,近日,證監會發布公告,決定自2016年5月1日起,將證監會及其派出機構向證券期貨經營機構頒發的《經營證券業務許可證》、《基金管理資格證書》、《經營期貨業務許可證》等10項證券、基金、期貨業務許可證統一為《經營證券期貨業務許可證》(以下簡稱新證)。   自2016年5月1日起,相關機構向證監會或其派出機構申請頒(換)發證券、基金、期貨業務許可證時,如持有其他證券、基金、期貨業務許可證的,應當同時繳回,由證監會或其派出機構統一頒(換)發新證。相關機構因暫無換證事由仍持有原證的,原證繼續有效,但為貫徹落實國務院相關要求,實現現有機構代碼向統一社會信用代碼過渡,最遲應當于2017年底前取得新證。

    • 232016-03
      行業動態 ∣ 支持企業發展 本市進一步降低部分職工社...

         為貫徹落實中央經濟工作會議和全國“兩會”明確的推進供給側結構性改革和去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大重點任務,以及國家關于適當調整社會保險費率的要求,上海市人民政府決定,在保障參保人員社會保險待遇水平和社保基金正常運行的前提下,進一步降低本市部分職工社會保險的費率水平。該項政策從2016年1月1日起實施。   此次調整共涉及養老、醫療和失業保險三個險種,總體費率下降2.5個百分點。其中,職工基本養老保險費率企業的單位繳費部分下調1個百分點;職工基本醫療保險費率單位繳費部分下調1個百分點;失業保險費率單位繳費部分下調0.5個百分點。費率下降2.5個百分點后,本市五項職工社會保險費率總水平為43%,其中職工基本養老保險28%,職工基本醫療保險12%,失業保險1.5%,工傷保險0.5%,生育保險1%。據測算,這次費率下調后,預計2016年全年可減輕企業負擔約135億元。   目前本市職工社會保險基金收支情況較好,有一定的積累且年度有結余。這次費率的調整,不會對參保人員的養老、醫療和失業保險等各項社會保險待遇產生影響。與此同時,為確保職工社會保險制度的長遠可持續發展,本市將進一步建立健全社會保障基金的預警、儲備和保值增值機制,擴大職工社會保險的覆蓋面,加強社會保險費的征繳和基金管理,加大財政、國資等對社會保險基金的支持力度,以增強本市社會保險基金的抗風險能力,確保參保人員的各項社會保險待遇將隨著經濟社會發展而逐步提高。

    • 212016-03
      行業動態 ∣ 國家外匯管理局 “螞蟻搬家

      根據外管局最新規定: (1)5個以上不同個人,同日、隔日或連續多日分別購匯后,將外匯匯給境外同一個人或機構; (2)個人在7日內從同一外匯儲蓄賬戶5次以上提取接近等值1萬美元外幣現鈔; (3)同一個人將其外匯儲蓄賬戶內存款劃轉至5個以上直系親屬等情況。 將被界定為個人分拆結售匯行為,也就是俗稱的“螞蟻搬家”,一律進入黑名單,違規者將被剝奪兩年合計10萬美元的換匯額度。 國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部,深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局,各中資外匯指定銀行,中國銀聯股份有限公司:為規范和便利銀行及個人外匯業務操作,完善個人外匯交易主體分類監管,結合個人外匯業務監測系統上線運行,國家外匯管理局決定進一步完善個人外匯管理。 現就有關問題通知如下: 1、自2016年1月1日起,個人外匯業務監測系統在全國上線運行,個人結售匯管理信息系統同時停止使用。具有結售匯業務經營資格的銀行(以下簡稱銀行),應通過個人外匯業務監測系統辦理個人結匯、購匯等個人外匯業務,及時、準確、完整地報送相關業務數據信息。 2、個人在辦理外匯業務時,應當遵守個人外匯管理有關規定,不得以分拆等方式規避額度及真實性管理。國家外匯管理局及其分支局(以下簡稱外匯局)對規避額度及真實性管理的個人實施“關注名單”管理。 (一)外匯局對出借本人額度協助他人規避額度及真實性管理的個人,通過銀行以《個人外匯業務風險提示函》予以風險提示。若上述個人再次出現出借本人額度協助他人規避額度及真實性管理的行為,外匯局將其列入“關注名單”管理。 (二)外匯局對以借用他人額度等方式規避額度及真實性管理的個人,列入“關注名單”管理,并通過銀行以《個人外匯業務“關注名單”告知書》予以告知。 (三)“關注名單”內個人的關注期限為列入“關注名單”的當年及之后連續2年。在關注期限內,“關注名單”內個人辦理個人結售匯業務,應憑本人有效身份證件和有交易額的相關證明等材料在銀行辦理。銀行應當按照真實性審核原則,嚴格審核相關證明材料。 3、銀行應配合外匯局對規避額度及真實性管理的個人及相關機構的核查,并在個人外匯業務監測系統推送相關信息之日起的20天內,反饋個人結匯資金去向、購匯資金來源及外匯局要求的其他信息。 4、外匯局、銀行應通過國家外匯管理局應用服務平臺訪問個人外匯業務監測系統,具體訪問渠道為: 外匯局、銀行應配備必要的技術人員和業務操作人員,負責個人外匯業務監測系統的日常維護,確保個人外匯業務監測系統的正常運行。 5、在個人外匯業務監測系統出現全國性系統故障時,外匯局、銀行應當按照《個人外匯業務監測系統應急預案》啟動應急措施,保證個人外匯業務順利、及時辦理。 6、中國銀聯股份有限公司個人匯款業務項下的結售匯業務、個人本外幣兌換特許機構(以下簡稱特許機構)等辦理的個人本外幣兌換業務,按照本通知規定執行,外匯管理另有明確規定的,從其規定。 7、本通知自2016年1月1日起施行。《國家外匯管理局綜合司關于規范銀行個人結售匯業務操作的通知》(匯綜發[2007]90號)、《國家外匯管理局綜合司關于發布<個人結售匯管理信息系統應急預案>的通知》(匯綜發[2008]49號)、《國家外匯管理局關于印發<電子銀行個人結售匯業務管理暫行辦法>的通知》(匯發[2011]10號)、《國家外匯管理局關于銀行開辦電子渠道個人結售匯業務試行個人分拆結售匯“關注名單”管理的通知》(匯發[2011]41號)、《國家外匯管理局綜合司關于規范電子銀行個人結售匯業務接入審核工作的通知》(匯綜發[2013]77號)同時廢止。之前規定與本通知內容不一致的,以本通知為準。 國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后,應及時轉發轄內中心支局(支局)、城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行及特許機構;各中資外匯指定銀行應及時轉發所轄分支機構。執行中如遇問題,請及時向國家外匯管理局反饋。

    • 182016-03
      行業動態 ∣ 2016年2月份70個大中城市住宅銷售...

      一、新建商品住宅(不含保障性住房)價格變動情況(詳見附表2)     (一)與上月相比,70個大中城市中,價格下降的城市有15個,上漲的城市有47個,持平的城市有8個。環比價格變動中,最高漲幅為3.6%,最低為下降0.7%。     (二)與上年同月相比,70個大中城市中,價格下降的城市有37個,上漲的城市有32個,持平的城市有1個。2月份,同比價格變動中,最高漲幅為57.8%,最低為下降3.9%。     二、二手住宅價格變動情況     (一)與上月相比,70個大中城市中,價格下降的城市有28個,上漲的城市有34個,持平的城市有8個。環比價格變動中,最高漲幅為6.7%,最低為下降1.1%。   (二)與上年同月相比,70個大中城市中,價格下降的城市有26個,上漲的城市有41個,持平的城市有3個。2月份,同比價格變動中,最高漲幅為54.2%,最低為下降7.4%。                附注:     1、現行《住宅銷售價格統計調查方案》自2011年2月起開始實施。     2、調查范圍。住宅銷售價格的調查范圍為70個大中城市的市轄區,不包括縣。     3、調查方法。70個大中城市的新建住宅銷售價格、面積、金額等資料直接采用當地房地產管理部門的網簽數據。二手住宅銷售價格調查為非全面調查,采用重點調查和典型調查相結合的方法,按照房地產經紀機構上報、房地產管理部門提供與調查員實地采價相結合的方式收集基礎數據。     4、新建住宅含保障性住房;新建商品住宅不含保障性住房。     5、價格指數的計算方法詳見中國統計信息網《住宅銷售價格統計調查方案》。     6、表格中若含“——”,表示本月無成交記錄。  

    • 162016-03
      行業動態 ∣ “十三五”規劃綱要擬刪戰略性新興產業板

         根據“關于《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要(草案)》修改情況的說明”,此次修改共涉及57處。其中第9條為:根據證監會意見,刪除第27頁“設立戰略性新興產業板”。    2014年3月4日,上交所理事長桂敏杰首次公開表示,上交所正在研究推動戰略性新興產業板,定位于服務規模稍大、已越過成長期,相對成熟的戰略新興產業企業。   此后,關于戰略新興板的消息不斷傳出,并且一直以“進展順利”的狀態被大家所認識。從國務院到證監會,都在多個文件、多個場合,對戰略新興板表示支持和肯定。   對于“十三五”規劃綱要草案中刪除“設立戰略性新興產業板”,有投行人士稱,自己聯系的多家客戶此前都有上市的計劃,目前正不知政策變動到底何意,非常著急。   與此同時,據了解,此前,有很多在境外上市的中概股公司為了能夠回國登陸“戰略新興板”,進行了多宗私有化交易,同時還積極拆除VIE結構,以便符合國內上市要求。不過即便這樣,這類企業按照《證券法》的規定,如果不能實現盈利仍然不能在主板掛牌。   中金公司首席策略分析師王漢鋒表示,戰略新興板如果真的被叫停,除了影響現有潛在的排隊上市企業之外,也會影響到股權一級市場,以及之前從海外退市準備回歸內地上市的企業,特別是部分中概股。某種程度上,這些亟待上市的企業也可能不得不選擇“借殼上市”的方式來實現內地上市,這可能會助長對“殼資源”的追捧。   市場各方對“設立戰略性新興產業板”的內容在“十三五”規劃綱要草案中刪除也是反應強烈。綜合各方的分析來看,主要集中在兩方面:一方觀點認為,戰略新興板在“十二五”期間準備已經基本完成,不必寫入“十三五”,換言之,就是戰略新興板不但會推出,而且會很快推出;另一方的觀點認為,在綱要草案的語境中,刪除這一提法,意味著戰略新興板暫時不在考慮范圍之內了,至少五年內不會推出。   在北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐看來,雖然“十三五”《綱要草案》刪除了設立戰略新興板,這也不一定意味著就不會繼續推出,有可能還會繼續做相關工作。   他同時稱,即使暫時真的不推出戰略新興板,對資本市場的建設也不會有很大影響,因為創業板、新三板等都可以承擔一些戰略新興板的功能,建議市場不用過度解讀。   英大證券首席經濟學家李大霄認為,設立戰略新興板是上交所籌劃多年的工作,此次“十三五”規劃中主要講滬深兩個交易所的共同規劃和發展戰略。刪除“設立戰略性新興產業板”這條,是因為這是上交所的具體工作內容,和這些規劃不在一個層次上。待條件成熟時,戰略新興板會擇機推出。   另外,有新三板公司高層人士稱,戰略性新興產業板是去年已經決定要設立的,不屬于“十三五”規劃范圍之內,故需刪除。   與以上觀點不同的是,有一些分析人士認為戰略新興板將擱淺。   銀河證券首席策略分析師孫建波稱,對于取消設立戰略性新興產業板的規定早有預期。因為在他看來,戰略性新興板雖然在具體規則上與創業板有些不同,但其本質上與創業板是沒有任何區別的,因此沒必要進行重復建設。   “內容刪除是不是代表著不設立?從相關內容被刪除來判斷不成立戰略性新興產業板,應該看作是較為合理的推測。“十三五”規劃時間跨度是五年,如果只是推遲而最終仍要推出的話,完全可以用更具有彈性的字眼而非徹底刪除。” 王漢鋒稱,在已有主板、中小板及創業板、新三板的情況下,再另行成立戰略性新興產業板應該說利弊兼有。   對此,他進一步做出解釋:成立新的板塊可以解決部分企業的融資問題,但最關鍵的問題是要培育有競爭力、可持續發展的企業,為鼓勵創新和推動經濟結構轉型創造良好的制度條件,靠成立一些新的交易板塊并不能在邊際上更好地解決這些問題。而且交易板塊過多,會增加企業、投資者、監管層的參與或監管的難度。從國際的經驗來看,主要的發達市場中股權類的交易制度雖有分層,但層次不多且相對明晰。

    • 142016-03
      行業動態 ∣ 關于發布《私募投資基金信息披露管理辦法...

      各私募投資基金管理人: 根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關規定,經中國基金業協會理事會表決通過,現予以發布《私募投資基金信息披露管理辦法》。本辦法自發布之日起施行,其中,本辦法第五條、第六條的具體實施安排,另行通知。 特此通知。  中國基金業協會 二〇一六年二月四日  附件:私募投資基金信息披露管理辦法  第一章總則  第一條 為保護私募基金投資者合法權益,規范私募投資基金的信息披露活動,根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》等法律法規及相關自律規則,制定本辦法。  第二條本辦法所稱的信息披露義務人,指私募基金管理人、私募基金托管人,以及法律、行政法規、中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)和中國證券投資基金業協會(以下簡稱中國基金業協會)規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。 同一私募基金存在多個信息披露義務人時,應在相關協議中約定信息披露相關事項和責任義務。 信息披露義務人委托第三方機構代為披露信息的,不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。  第三條信息披露義務人應當按照中國基金業協會的規定以及基金合同、公司章程或者合伙協議(以下統稱基金合同)約定向投資者進行信息披露。  第四條信息披露義務人應當保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。  第五條私募基金管理人應當按照規定通過中國基金業協會指定的私募基金信息披露備份平臺報送信息。 私募基金管理人過往業績以及私募基金運行情況將以私募基金管理人向私募基金信息披露備份平臺報送的數據為準。  第六條投資者可以登錄中國基金業協會指定的私募基金信息披露備份平臺進行信息查詢。  第七條信息披露義務人、投資者及其他相關機構應當依法對所獲取的私募基金非公開披露的全部信息、商業秘密、個人隱私等信息負有保密義務。 中國基金業協會應當對私募基金管理人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規另有規定外,不得對外披露。  第八條中國基金業協會依據本辦法對私募基金的信息披露活動進行自律管理。  第二章一般規定  第九條 信息披露義務人應當向投資者披露的信息包括: (一) 基金合同; (二) 招募說明書等宣傳推介文件; (三) 基金銷售協議中的主要權利義務條款(如有); (四) 基金的投資情況; (五) 基金的資產負債情況; (六) 基金的投資收益分配情況; (七) 基金承擔的費用和業績報酬安排; (八) 可能存在的利益沖突; (九) 涉及私募基金管理業務、基金財產、基金托管業務的重大訴訟、仲裁; (十) 中國證監會以及中國基金業協會規定的影響投資者合法權益的其他重大信息。  第十條私募基金進行托管的,私募基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會以及中國基金業協會的規定和基金合同的約定,對私募基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。  第十一條信息披露義務人披露基金信息,不得存在以下行為: (一) 公開披露或者變相公開披露; (二) 虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏; (三) 對投資業績進行預測; (四) 違規承諾收益或者承擔損失; (五) 詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構; (六) 登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(七) 采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較,任意使用“業績最佳”、“規模最大”等相關措辭; (八) 法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。  第十二條向境內投資者募集的基金信息披露文件應當采用中文文本,應當盡量采用簡明、易懂的語言進行表述。同時采用外文文本的,信息披露義務人應當保證兩種文本內容一致。兩種文本發生歧義時,以中文文本為準。  第三章基金募集期間的信息披露  第十三條私募基金的宣傳推介材料(如招募說明書)內容應當如實披露基金產品的基本信息,與基金合同保持一致。如有不一致,應當向投資者特別說明。  第十四條私募基金募集期間,應當在宣傳推介材料(如招募說明書)中向投資者披露如下信息: (一) 基金的基本信息:基金名稱、基金架構(是否為母子基金、是否有平行基金)、基金類型、基金注冊地(如有)、基金募集規模、最低認繳出資額、基金運作方式(封閉式、開放式或者其他方式)、基金的存續期限、基金聯系人和聯系信息、基金托管人(如有); (二) 基金管理人基本信息:基金管理人名稱、注冊地/主要經營地址、成立時間、組織形式、基金管理人在中國基金業協會的登記備案情況; (三) 基金的投資信息:基金的投資目標、投資策略、投資方向、業績比較基準(如有)、風險收益特征等; (四) 基金的募集期限:應載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(如有); (五) 基金估值政策、程序和定價模式; (六) 基金合同的主要條款:出資方式、收益分配和虧損分擔方式、管理費標準及計提方式、基金費用承擔方式、基金業務報告和財務報告提交制度等; (七) 基金的申購與贖回安排; (八) 基金管理人最近三年的誠信情況說明; (九) 其他事項。 第四章基金運作期間的信息披露  第十五條基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項。  第十六條私募基金運行期間,信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。 單只私募證券投資基金管理規模金額達到5000萬元以上的,應當持續在每月結束后5個工作日以內向投資者披露基金凈值信息。  第十七條 私募基金運行期間,信息披露義務人應當在每年結束之日起6個月以內向投資者披露以下信息: (一) 報告期末基金凈值和基金份額總額; (二) 基金的財務情況; (三) 基金投資運作情況和運用杠桿情況; (四) 投資者賬戶信息,包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等; (五) 投資收益分配和損失承擔情況; (六) 基金管理人取得的管理費和業績報酬,包括計提基準、計提方式和支付方式; (七) 基金合同約定的其他信息。  第十八條發生以下重大事項的,信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露: (一)基金名稱、注冊地址、組織形式發生變更的; (二)投資范圍和投資策略發生重大變化的; (三)變更基金管理人或托管人的; (四)管理人的法定代表人、執行事務合伙人(委派代表)、實際控制人發生變更的; (五)觸及基金止損線或預警線的; (六)管理費率、托管費率發生變化的; (七)基金收益分配事項發生變更的; (八)基金觸發巨額贖回的; (九)基金存續期變更或展期的; (十)基金發生清盤或清算的; (十一)發生重大關聯交易事項的; (十二)基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規行為或正在接受監管部門或自律管理部門調查的; (十三)涉及私募基金管理業務、基金財產、基金托管業務的重大訴訟、仲裁; (十四)基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項。  第五章信息披露的事務管理  第十九條信息披露義務人應當建立健全信息披露管理制度,指定專人負責管理信息披露事務,并按要求在私募基金登記備案系統中上傳信息披露相關制度文件。  第二十條信息披露事務管理制度應當至少包括以下事項: (一)信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項; (二)信息披露相關文件、資料的檔案管理; (三)信息披露管理部門、流程、渠道、應急預案及責任; (四)未按規定披露信息的責任追究機制,對違反規定人員的處理措施。  第二十一條 信息披露義務人應當妥善保管私募基金信息披露的相關文件資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。  第六章自律管理  第二十二條中國基金業協會定期發布行業信息披露指引,指導信息披露義務人做好信息披露相關事項。  第二十三條 中國基金業協會可以對信息披露義務人披露基金信息的情況進行定期或者不定期的現場和非現場自律檢查,信息披露義務人應當予以配合。  第二十四條私募基金管理人違反本辦法第十五條規定,未在基金合同約定信息披露事項的,基金備案過程中由中國基金業協會責令改正。  第二十五條信息披露義務人違反本辦法第五條、第九條、第十六條至第十八條的,投資者可以向中國基金業協會投訴或舉報,中國基金業協會可以要求其限期改正。逾期未改正的,中國基金業協會可以視情節輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單等紀律處分。  第二十六條 信息披露義務人管理信息披露事務,違反本辦法第十九條至第二十一條的規定,中國基金業協會可以要求其限期改正。逾期未改正的,中國基金業協會可以視情節輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單等紀律處分。  第二十七條私募基金管理人在信息披露中存在本辦法第十一條(一)、(二)、(三)、(四)、(七)所述行為的,中國基金業協會可視情節輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關業務、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,中國基金業協會可采取要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單、公開譴責、認為不適當人選、暫停或取消基金從業資格等紀律處分,并記入誠信檔案。情節嚴重的,移交中國證監會處理。 第二十八條私募基金管理人在一年之內兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的,中國基金業協會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分;在兩年之內兩次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的,由中國基金業協會移交中國證監會處理。  第七章附則  第二十九條本辦法自公布之日起施行。  第三十條本辦法所稱以上、以內,包括本數。  第三十一條本辦法由中國基金業協會負責解釋。

    • 142016-03
      行業動態 ∣ 國家稅務總局關于合理簡并納稅人申報繳稅...

      為落實《深化國稅、地稅征管體制改革方案》關于創新納稅服務機制的要求,推進辦稅便利化改革,根據《中華人民共和國稅收征收管理法》《中華人民共和國增值稅暫行條例》及其實施細則、《中華人民共和國消費稅暫行條例》及其實施細則等有關稅收法律法規的規定,現就合理簡并納稅人申報繳稅次數有關事項公告如下: 一、增值稅小規模納稅人繳納增值稅、消費稅、文化事業建設費,以及隨增值稅、消費稅附征的城市維護建設稅、教育費附加等稅費,原則上實行按季申報。 納稅人要求不實行按季申報的,由主管稅務機關根據其應納稅額大小核定納稅期限。 二、隨增值稅、消費稅附征的城市維護建設稅、教育費附加免于零申報。 三、符合條件的小型微利企業,實行按季度申報預繳企業所得稅。 四、對于采取簡易申報方式的定期定額戶,在規定期限內通過財稅庫銀電子繳稅系統批量扣稅或委托銀行扣繳核定稅款的,當期可不辦理申報手續,實行以繳代報。 本公告自2016年4月1日起施行。 特此公告。 國家稅務總局

    • 262016-02
      行業動態 ∣ 美國貨幣市場基金三大監管新規將于201...

      國際動態簡報                (特刊) 中國基金業協會      第27期        2016年2月17日 【摘要】2014年7月,美國證監會公布對美國貨幣市場基金的監管框架進行改革,其中包括要求面向機構投資者的優質貨幣基金和政府貨幣基金采用“浮動”基金凈值,允許所有貨幣市場基金在危機發生時征收流動性費用并設置贖回限制,以降低貨幣市場基金發生擠兌風險。美國證監會同意給予貨幣市場基金和投資者兩年的過渡期,這些新規將最晚在2016年10月正式實施。 同時,美國證監會要求貨幣市場基金加強壓力測試,并劃定了三個壓力測試情境:短期利率上升、息差加大和信用降級。本文專門對這三種情境下壓力測試的范例進行了講解。 2014年7月,美國證監會出臺貨幣基金監管框架的改革方案。新法規要求面向機構投資人的優質貨幣基金和政府貨幣基金采用“浮動”凈值,允許某些貨幣基金收取“流動性”費用,允許貨幣基金在危機時對贖回進行短期限制。在這些法規正式實施之前,美國證監會要求貨幣基金加強關于流動性的信息披露,加強壓力測試。 一、背景 2008年9月16日,美國歷史悠久的貨幣市場基金管理公司儲備管理公司(Reserve Management)旗下Reserve Primary Fund(RPF)受累于雷曼兄弟債券,基金凈值跌破1美元,一度跌至0.97美元,引發大規模贖回。資料顯示,RPF基金當年8月底時資產規模還是650億美元,到9月16日已降至230億美元。贖回很快擴散到其他優質貨幣基金。RPF基金關閉贖回7天,但是流動性危機并沒有得到緩解,基金運營暫停,訴訟隨之而來。美國財政部后來啟動了對貨幣市場基金的臨時保護計劃,幫助貨幣基金將凈值穩定在1美元。近期有研究表明,21至31只沒有加入美國財政部臨時保護計劃的貨幣市場基金也跌破了凈值,Yield Plus基金跌至0.97美元,而International Liquidity基金更是跌至0.91美元。事發之后,美國證監會在2010年開始醞釀一系列加強貨幣市場基金監管的措施,要求貨幣市場基金保持每日和每周的流動性水平,并且進行壓力測試。 二、新規 2014年貨幣市場基金法規變更 改革 最終法規 實施日期 壓力測試 貨幣基金必須對其在美國證監會規定的壓力情境下,保持每周最低10%流動性資產的能力進行測試。測試結果必須定期向基金董事會報告。 2016年4月14日 信息披露 必須每日通過網站公布基金每日和每周流動性資產占基金總資產的比例,并同時公布前一天基金份額持有人申購贖回情況。 2016年4月14日 浮動凈值 非豁免基金定價和交易的基金凈值可以根據組合實際持倉浮動,計位到小數點后四位。 2016年10月14日 流動性費用 如果每周流動性資產低于基金總資產的30%,基金可以收取2%的贖回費。如果每周流動性資產低于基金總資產10%,贖回必須支付贖回費,贖回費不高于2%,基金董事會投票決定的情況除外。 2016年10月14日 贖回限制 如果每周流動性資產低于基金總資產30%,基金董事會可以暫停基金贖回,暫停期不超過10天。 2016年10月14日 《1940年投資公司法》對流動性資產進行了定義。新規中每日和每周流動性資產是指1個和5個工作日內可以變現的資產。2010年以來,如果一只基金每日流動性資產低于基金總資產10%,或者每周流動性資產低于基金總資產的30%(政府貨幣基金除外),該基金不得購買任何新的流動性資產。 三、壓力測試 2014年改革中最重要的部分是壓力測試。美國證監會要求貨幣市場基金能夠有準備地應對利率變化、高贖回和組合資產信用質量的變化,并對在以上情況發生時基金保持凈值的能力進行測試。 2016年4月以后,美國證監會的新規要求貨幣市場基金對其在以下情境下保持每周流動性資產在基金總資產中占比10%的能力進行測試: 1.   短期利率上升; 2.   某些特定資產組合中證券信用評級下調或違約; 3.   資產組合中證券綁定的指數息差擴大; 除此以外,壓力測試還必須包括基金份額持有人不同等級的贖回,以及其他所有相關情況。這些法規都旨在明示基金經理和基金董事會成員,要充分了解和理解《1940年投資公司法》2a-7條款對壓力測試的要求,任何維度的測試缺失都有可能遭受監管機構的處罰。 四、壓力測試示范 假設一只主流美國貨幣市場基金2014年第四季度資產負債表為以下情況,并且在以上美國證監會劃定的情境下,基金現金資產占比1%,每周流動性資產占比41%。   貨幣市場基金組合持倉(假設) 證券 基金總資產占比 商業票據 49.2% 存款(CDs) 21.6% 可變息票據 5.4% 定息票據 7.0% 回購協議 13.8%   壓力測試結果如下: 情境一和情境二:短期利率上升和息差擴大 假設1個月和3個月的美國國債利率同時上升30個基點(bps),且維持10個工作日,在贖回增加10%,20%和30%的情況下,10個工作日壓力測試結果如下表左欄。假設信用息差增長1.5%,測試結果如右欄。 浮動凈值基金壓力測試結果:利率與息差壓力   利率上升 息差加大 贖回增加 每周流動性資產 波動 每周流動性資產 波動 10% 34.7% 0.7% 34.6% 0.9% 20% 34.5% 0.8% 34.4% 1.0% 30% 34.4% 0.8% 34.2% 1.0%   測試發現,利率上升和息差擴大對基金的每周流動性資產影響明顯。贖回小幅上升了10%,基金流動性資產分別下降到了34.7%和34.6%。相比而言,贖回的影響比較有限。當贖回增加了30%,每周流動性資產比例并沒有顯著變化。 波動通過基金凈值的標準方差顯示。測試發現,基金波動在利率上升和息差加大時分別約為0.8%和1.0%。由于浮動凈值基金沒有歷史經驗可以參考,因此如果分別逐日觀察這10天的凈值,最大下跌接近2%。2008年儲備管理公司旗下的RPF基金凈值跌幅為3%。息差加大造成的下跌幅度相對略大。從時間看,最初的兩天跌幅最大。這也再次驗證了贖回對基金份額持有人影響不大。 情境三:信用降級風險 假設組合資產中2%和5%的商業票據遭受交易對手信用降級,且降級造成票據貶值20%。 浮動凈值基金壓力測試結果:交易對手降級壓力   2%商業票據 5%商業票據 贖回增加 每周流動性資產 波動 每周流動性資產 波動 10% 34.7% 1.2 % 34.6% 1.3% 20% 34.4% 1.8% 34.4% 1.9% 30% 34.3% 2.3% 34.2% 2.5%   測試發現,信用降級對每周流動性資產的影響不大,對基金凈值波動影響較大,而且贖回疊加效應明顯。贖回增加30%后,凈值波動上升到2.3%和2.5%。 五、結論 美國證監會關于貨幣市場基金的新規必將改變美國貨幣市場基金的運作方式。風險管理必須不斷納入新的基金流動性挑戰。美國的監管機構和市場期待美國經紀交易商提出他們實際工作中遇到的新問題和新挑戰,并繼續尋求新的解決之道。 最后,美國監管機構建議貨幣市場基金的董事會要對以下問題持續進行自查: 1.   我們旗下基金設定的壓力測試情境是否完全滿足了美國證監會的要求? 2.   我們是否在管理中充分運用了壓力測試,是否包含了其他相關的各種情況,是否考慮了其他相關的商業利益? 3.   我們設定的壓力測試各項參數是否具有現實意義? 4.   這些測試參數多長時間需要調整? 5.   方法論的內在驗證是否有效? 6.   結果的誤差(置信區間)有多大? 7.   壓力測試的結果總結與呈現的最佳方式是什么?

    • 222016-02
      行業動態 ∣ 融資租賃外匯管理操作規程

      一、允許融資租賃類公司境內收取外幣租金   (一)區內金融租賃公司、外商投資融資租賃公司及中資融資租賃公司(以下簡稱融資租賃類公司)辦理融資租賃業務時,如用以購買租賃物的資金50%以上來源于自身國內外匯貸款或外幣外債,可以在境內以外幣形式收取租金。   (二)承租人憑出租人出具的支付外幣租金通知書及其他證明文件,自行到銀行辦理對出租人的租金購付匯手續。   (三)區內融資租賃類公司收取的外幣租金收入,可以進入自身按規定在銀行開立的外匯賬戶;超出償還外幣債務所需的部分,可直接在銀行辦理結匯。   (四)融資租賃采用回租結構的,出租人可自行選擇以外幣或人民幣形式向承租人支付租賃設備價款。承租人收取外幣的,不得辦理結匯。   二、便利融資租賃項目貨款支付   (一)允許區內融資租賃項目公司從境外購入飛機、船舶和大型設備并租賃給承租人時,憑合同、商業單證等材料辦理付匯手續。   (二)單證審核要求。1、區內融資租賃或其項目公司,從境外購入飛機并租賃給境內承租人的,憑國家發展改革委出具給航空公司的飛機購買或租賃批文、購買合同、商業單證等辦理付匯手續。2、區內融資租賃或其項目公司,從境外購入船舶和大型設備并租賃給境內承租人的,憑合同、商業單證等辦理付匯手續。3、區內融資租賃或其項目公司,從境外購入飛機、船舶和大型設備并租賃給境外承租人的,憑合同、商業單證等辦理付匯手續,外匯局可按照無關單外匯支付方式進行核查。4、區內融資租賃或其項目公司支付預付貨款后,須按規定通過貨物貿易外匯業務監測系統(企業端)進行相應的企業報告。5、付匯銀行根據與境外簽訂的購買合同,辦理對外支付手續時,若購買合同由聯合購買人簽訂的,付匯銀行根據合同辦理融資租賃項目公司對外支付手續。6、對區內融資租賃或其項目公司購入飛機、船舶和大型設備并租賃給境內承租人時,依據相關規定收取租金。   (三)監測管理。融資項目公司支付預付貨款后,由付匯銀行辦理相應的臺賬登記,跟蹤項目進境或轉租境外的情況,并及時報告外匯局。   三、對違反本操作規程辦理以及收付外幣租金的行為,根據《外匯管理條例》予以處罰。

    • 222016-02
      行業動態 ∣ 關于進一步規范私募基金管理人登記若干事...

             根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和中央編辦相關通知要求,中國證券投資基金業協會(以下簡稱中國基金業協會)自2014年2月7日起正式開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作。兩年來,私募基金登記備案制度得到行業和社會的廣泛認同,私募基金行業發展迅速,初步形成了以信息披露為核心,誠實信用為基礎的自律監管體制。      一段時間以來,私募基金行業存在的問題倍受社會各界和監管機構關注。私募基金管理人數量眾多、魚龍混雜、良莠不齊,一些機構濫用登記備案信息非法自我增信,一些機構合規運作和信息報告意識淡薄,一些機構甚至從事公開募集、內幕交易、以私募基金為名的非法集資等違法違規活動。從上述問題和兩年來私募基金管理人登記的工作實踐出發,為切實保護投資者合法權益,督促私募基金管理人履行誠實信用、謹慎勤勉的受托人義務,促進私募基金行業規范健康發展,現就進一步規范私募基金管理人登記相關事項公告如下:   一、 關于取消私募基金管理人登記證明  鑒于私募基金登記備案信息共享機制已基本建成,為加強對私募基金行業的社會監督,實現對私募基金管理人登記的有效、動態管理,自本公告發布之日起,中國基金業協會不再出具私募基金管理人登記電子證明。中國基金業協會此前發放的紙質私募基金管理人登記證書、私募基金管理人登記電子證明不再作為辦理相關業務的證明文件。根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規定,中國基金業協會以通過協會官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式,為私募基金管理人辦結登記手續。  私募基金管理人登記備案最新情況,以中國基金業協會網站“私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)”和“私募匯”手機APP客戶端公示的私募基金管理人登記的實時基本情況為準。社會公眾和投資者可通過上述兩個官方渠道查詢相關信息。   二、 關于加強信息報送的相關要求 (一)私募基金管理人應當依法及時備案私募基金    為實現對私募基金管理人的有效監管,督促已登記的私募基金管理人依法展業,及時備案私募基金產品,中國基金業協會對私募基金管理人依法及時備案私募基金提出以下要求:  1、 自本公告發布之日起,新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的,中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。 2、 自本公告發布之日起,已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產品的私募基金管理人,在2016年5月1日前仍未備案私募基金產品的,中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。  3、 自本公告發布之日起,已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產品的私募基金管理人,在2016年8月1日前仍未備案私募基金產品的,中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。 被注銷登記的私募基金管理人若因真實業務需要,可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構,中國基金業協會將以在官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式,為該申請機構再次辦結登記手續。  (二)私募基金管理人應當及時履行信息報送義務 按照《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規定,私募基金管理人應當通過私募基金登記備案系統及時履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項信息報送更新等信息報送義務。 1、 自本公告發布之日起,按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國基金業協會的相關規定,已登記的私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的,在私募基金管理人完成相應整改要求之前,中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請。  2、 私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的,中國基金業協會將其列入異常機構名單,并通過私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示,即使整改完畢,至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。  3、 自本公告發布之日起,已登記的私募基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定,被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的,在私募基金管理人完成相應整改要求之前,中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請。同時,中國基金業協會將其列入異常機構名單,并通過私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示,即使整改完畢,至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。 新申請私募基金管理人登記的機構被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的,中國基金業協會將不予登記。 (三)私募基金管理人應當按時提交經審計的年度財務報告 根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第21條規定,私募基金管理人應當于每年度四月底之前,通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。 1、 自本公告發布之日起,已登記的私募基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的,在私募基金管理人完成相應整改要求之前,中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請。同時,中國基金業協會將其列入異常機構名單,并通過私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示,即使整改完畢,至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。 2、 新申請私募基金管理人登記的機構成立滿一年但未提交經審計的年度財務報告的,中國基金業協會將不予登記。   三、 關于提交法律意見書的相關要求    自本公告發布之日起,新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發生部分重大事項變更,需通過私募基金登記備案系統提交中國律師事務所出具的法律意見書。法律意見書對申請機構的登記申請材料、工商登記情況、專業化經營情況、股權結構、實際控制人、關聯方及分支機構情況、運營基本設施和條件、風險管理制度和內部控制制度、外包情況、合法合規情況、高管人員資質情況等逐項發表結論性意見。 私募基金管理人登記法律意見書具體適用情形如下: (一)自本公告發布之日起,新申請私募基金管理人登記機構,需通過私募基金登記備案系統提交《私募基金管理人登記法律意見書》作為必備申請材料。對于本公告發布之日前已提交申請但尚未辦結登記的私募基金管理人申請機構,應按照上述要求提交《私募基金管理人登記法律意見書》。 (二)已登記且尚未備案私募基金產品的私募基金管理人,應當在首次申請備案私募基金產品之前按照上述要求補提《私募基金管理人登記法律意見書》。 (三)已登記且備案私募基金產品的私募基金管理人,中國基金業協會將視具體情形要求其補提《私募基金管理人登記法律意見書》。 (四)已登記的私募基金管理人申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人\執行事務合伙人等重大事項或中國基金業協會審慎認定的其他重大事項的,應提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》。 《私募基金管理人登記法律意見書指引》,詳見附件。  四、 關于私募基金管理人高管人員基金從業資格相關要求 從事私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人,其高管人員(包括法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、總經理、副總經理、合規\風控負責人等)均應當取得基金從業資格。從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人,至少2名高管人員應當取得基金從業資格,其法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。各類私募基金管理人的合規\風控負責人不得從事投資業務。 私募基金管理人的高管人員符合以下條件之一的,可取得基金從業資格: (一)通過基金從業資格考試。基金從業資格考試的考試科目含科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》及科目二《證券投資基金基礎知識》。根據中國基金業協會《關于基金從業資格考試有關事項的通知》(中基協字[2015]112號),符合相關考試成績認可規定情形的,可視為通過基金從業資格考試。 (二)最近三年從事投資管理相關業務并符合相關資格認定條件。此類情形主要指最近三年從事資產管理相關業務,且管理資產年均規模1000萬元以上。 (三)已通過證券從業資格考試、期貨從業資格考試、銀行從業資格考試并符合相關資格認定條件;或者通過注冊會計師資格考試、法律職業資格考試、資產評估師職業資格考試等金融相關資格考試并符合相關資格認定條件。 (四)中國基金業協會資格認定委員會認定的其他情形。 擬通過上述第(二)、(三)情形的認定方式取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員,還應通過基金從業資格考試科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》考試,方可認定取得基金從業資格。 已取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員,應當按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及《關于基金從業資格考試有關事項的通知》的要求,每年度完成15學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。 已登記的私募基金管理人應當按照上述規定,自查相關高管人員取得基金從業資格情況,并于2016年12月31日前通過私募基金登記備案系統提交高管人員資格重大事項變更申請,以完成整改。逾期仍未整改的,中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請及其他重大事項變更申請。中國基金業協會將持續在私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)對外公示該機構相關高管人員的基金從業資格相關情況。 中國基金業協會已發布的有關規定和解釋與本公告不一致的,以本公告為準。 特此公告。 中國基金業協會 二零一六年二月五日

    • 192016-02
      行業動態 ∣ 財政部調減房地產契稅營業稅 北上廣深部...

      根據國務院有關部署,現就調整房地產交易環節契稅、營業稅優惠政策通知如下: 一、關于契稅政策 (一)對個人購買家庭唯一住房(家庭成員范圍包括購房人、配偶以及未成年子女,下同),面積為90平方米及以下的,減按1%的稅率征收契稅;面積為90平方米以上的,減按1.5%的稅率征收契稅。 (二)對個人購買家庭第二套改善性住房,面積為90平方米及以下的,減按1%的稅率征收契稅;面積為90平方米以上的,減按2%的稅率征收契稅。 家庭第二套改善性住房是指已擁有一套住房的家庭,購買的家庭第二套住房。 (三)納稅人申請享受稅收優惠的,根據納稅人的申請或授權,由購房所在地的房地產主管部門出具納稅人家庭住房情況書面查詢結果,并將查詢結果和相關住房信息及時傳遞給稅務機關。暫不具備查詢條件而不能提供家庭住房查詢結果的,納稅人應向稅務機關提交家庭住房實有套數書面誠信保證,誠信保證不實的,屬于虛假納稅申報,按照《中華人民共和國稅收征收管理法》的有關規定處理,并將不誠信記錄納入個人征信系統。 按照便民、高效原則,房地產主管部門應按規定及時出具納稅人家庭住房情況書面查詢結果,稅務機關應對納稅人提出的稅收優惠申請限時辦結。 (四)具體操作辦法由各省、自治區、直轄市財政、稅務、房地產主管部門共同制定。 二、關于營業稅政策 個人將購買不足2年的住房對外銷售的,全額征收營業稅;個人將購買2年以上(含2年)的住房對外銷售的,免征營業稅。 辦理免稅的具體程序、購買房屋的時間、開具發票、非購買形式取得住房行為及其他相關稅收管理規定,按照《國務院辦公廳轉發建設部等部門關于做好穩定住房價格工作意見的通知》(國辦發〔2005〕26號)、《國家稅務總局 財政部 建設部關于加強房地產稅收管理的通知》(國稅發〔2005〕89號)和《國家稅務總局關于房地產稅收政策執行中幾個具體問題的通知》(國稅發〔2005〕172號)的有關規定執行。 三、關于實施范圍 北京市、上海市、廣州市、深圳市暫不實施本通知第一條第二項契稅優惠政策及第二條營業稅優惠政策,上述城市個人住房轉讓營業稅政策仍按照《財政部 國家稅務總局關于調整個人住房轉讓營業稅政策的通知》(財稅〔2015〕39號)執行。 上述城市以外的其他地區適用本通知全部規定。 本通知自2016年2月22日起執行。 財政部 國家稅務總局 住房城鄉建設部 2016年2月17日

    • 192016-02
      行業動態 ∣ 關于發布《融資擔保公司證券市場擔保業務...

      關于發布《融資擔保公司證券市場擔保業務規范》的通知      中證協發[2016]11號 各會員單位:   為規范融資擔保公司證券市場擔保業務行為,保護投資者的合法權益和社會公共利益,協會組織起草了《融資擔保公司證券市場擔保業務規范》,經協會常務理事會表決通過,現予發布,自發布之日起實施。   附文:融資擔保公司證券市場擔保業務規范                                                                                                     中國證券業協會                                                                            融資擔保公司證券市場擔保業務規范   第一條   為規范融資擔保公司證券市場擔保業務行為,保護投資者的合法權益和社會公共利益,依據《擔保法》、《公司債券發行與交易管理辦法》、《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》等相關法律法規、規范性文件及自律規則,制定本規范。 第二條    融資擔保公司開展證券市場擔保業務的,可以成為中國證券業協會(以下簡稱協會)會員。協會對成為其會員的融資擔保公司(以下簡稱擔保公司會員)開展證券市場擔保業務的行為實施自律管理。 第三條   融資擔保公司成為協會會員的,應當具備以下條件: (一)取得融資擔保機構經營許可證; (二)經營融資擔保業務滿三年; (三)注冊資本不低于人民幣6億元;跨省、自治區、直轄市設立分支機構的,注冊資本不低于人民幣10億元; (四)主體信用評級AA級(含)以上; (五)近三年無重大違法違規行為; (六)協會規定的其他條件。 融資擔保公司成為協會會員后,應當持續符合本條第(一)項至第(六)項規定的條件。擔保公司會員應當在每年第一季度向協會報告上述基本情況。不再具備本條第(一)項至第(六)項規定條件的,協會可終止其會員資格。 協會在其網站公示擔保公司會員名單,并為擔保公司會員提供培訓等服務,加強擔保公司會員與證券公司會員、資信評級機構會員等其他類會員的溝通交流。 第四條   擔保公司會員及其從業人員從事公司債券、資產證券化等證券市場產品擔保業務的,應當遵守法律法規以及本規范的規定。 第五條   擔保公司會員開展證券市場擔保業務的從業人員應當符合監管要求,具備良好的職業道德和專業勝任能力,勤勉盡責,不得違反國家法律、法規及監管部門的相關規定。 第六條   擔保公司會員應當以安全性、流動性、效益性為經營原則,建立市場化運作的可持續審慎經營模式。 第七條   擔保公司會員及其從業人員不得利用內幕信息從事與擔保活動存在利益沖突的證券或衍生品交易。 擔保公司會員及其實際控制人、董事、監事及高級管理人員、擔保項目組成員及其直系親屬、項目評審人員及其直系親屬等內幕信息知情人員,在開展證券市場擔保業務期間,不得利用內幕信息從事內幕交易。 第八條   擔保公司會員及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他擔保從業人員應當自覺抵制不正當交易和商業賄賂行為,不得索取或接受現金、貴重禮品等其他利益。 第九條   擔保公司會員信息披露應當遵守法律、法規、規章、國家會計制度和其他相關規定,遵循真實性、準確性、完整性、及時性和可比性的原則。 第十條   擔保公司會員從事證券市場擔保業務的,應當在每年4月30日前通過協會網站和公司網站披露以下信息: (一)公司概況; (二)公司治理和內部控制; (三)風險管理; (四)資本金構成和資金運用情況; (五)協會要求披露的其他信息。 第十一條    擔保公司會員出現以下情形的,應當在三個工作日內通過協會網站和公司網站披露: (一)作出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定; (二)主體信用評級發生變化; (三)對單一被擔保人的代償金額超過凈資產10%的; (四)對所有被擔保人的累計代償金額超過凈資產30%的; (五)變更名稱、住所、經營范圍、注冊資本、法定代表人等內容的; (六)變更持有5%以上股權的股東或其持股比例; (七)涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰; (八)涉嫌犯罪被司法機關立案調查,董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施; (九)發生超過上年末凈資產10%的重大損失; (十)主要資產被查封、扣押、凍結; (十一)出現喪失或可能喪失履行擔保能力的其他情形。 第十二條    擔保公司會員應當在每年4月30日前披露上一年年度報告。 第十三條    被擔保人喪失償債能力的,擔保公司會員應當積極做好兌付的各項準備工作,按約定向投資者履行代償義務,充分披露相關代償信息。 第十四條    擔保公司會員在開展證券市場擔保業務時應當為客戶保密,與被擔保人簽訂保密協議或在擔保業務委托書中約定保密條款。 第十五條    擔保公司會員應當制定信息保密制度,明確擔保公司會員及其從業人員使用調查信息的范圍、條件以及保密義務。 擔保公司會員應當妥善保管其開展擔保業務的所有文件檔案及電子資料,包括但不限于擔保協議、項目報告、代償支付憑證(如有),保管時間自到期兌付之日起不得少于五年。 第十六條    擔保公司會員及其從業人員對在開展擔保業務過程中知悉的國家秘密、客戶的商業秘密、個人隱私等非公開信息負有保密義務,但下列情況除外: (一)國家司法機關和政府監管部門按照有關規定進行調查取證的; (二)法律、法規要求提供的; (三)依據保密協議或保密條款可以公開的。 擔保公司會員從業人員在項目結束或離開所在機構后,仍應當履行保密義務。 第十七條    協會按照本規范規定對擔保公司會員進行定期或不定期檢查。 擔保公司會員及其從業人員應當接受協會自律管理,配合協會檢查工作。 第十八條    擔保公司會員及其從業人員違反本規范規定的,協會將根據《中國證券業協會自律管理措施和紀律處分實施辦法》采取自律懲戒措施,記入協會誠信信息管理系統,并根據監管部門有關規定記入證券期貨市場誠信檔案。 擔保公司會員及其從業人員違反法律、法規或有關主管部門規定的,協會依法移交有權機關查處。 第十九條    本規范由協會負責解釋。 本規范自發布之日起施行。

    • 192016-02
      行業動態 ∣ 國家外匯管理局關于進一步完善個人外匯管...

      國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部,深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局,各中資外匯指定銀行,中國銀聯股份有限公司: 為規范和便利銀行及個人外匯業務操作,完善個人外匯交易主體分類監管,結合個人外匯業務監測系統上線運行,國家外匯管理局決定進一步完善個人外匯管理。現就有關問題通知如下:  一、自2016年1月1日起,個人外匯業務監測系統在全國上線運行,個人結售匯管理信息系統同時停止使用。具有結售匯業務經營資格的銀行(以下簡稱銀行),應通過個人外匯業務監測系統辦理個人結匯、購匯等個人外匯業務,及時、準確、完整地報送相關業務數據信息。  二、個人在辦理外匯業務時,應當遵守個人外匯管理有關規定,不得以分拆等方式規避額度及真實性管理。國家外匯管理局及其分支局(以下簡稱外匯局)對規避額度及真實性管理的個人實施“關注名單”管理。 (一)外匯局對出借本人額度協助他人規避額度及真實性管理的個人,通過銀行以《個人外匯業務風險提示函》予以風險提示。若上述個人再次出現出借本人額度協助他人規避額度及真實性管理的行為,外匯局將其列入“關注名單”管理。 (二)外匯局對以借用他人額度等方式規避額度及真實性管理的個人,列入“關注名單”管理,并通過銀行以《個人外匯業務“關注名單”告知書》予以告知。 (三)“關注名單”內個人的關注期限為列入“關注名單”的當年及之后連續2年。在關注期限內,“關注名單”內個人辦理個人結售匯業務,應憑本人有效身份證件和有交易額的相關證明等材料在銀行辦理。銀行應當按照真實性審核原則,嚴格審核相關證明材料。  三、銀行應配合外匯局對規避額度及真實性管理的個人及相關機構的核查,并在個人外匯業務監測系統推送相關信息之日起的20天內,反饋個人結匯資金去向、購匯資金來源及外匯局要求的其他信息。  四、外匯局、銀行應通過國家外匯管理局應用服務平臺訪問個人外匯業務監測系統,具體訪問渠道為: 外匯局、銀行應配備必要的技術人員和業務操作人員,負責個人外匯業務監測系統的日常維護,確保個人外匯業務監測系統的正常運行。  五、在個人外匯業務監測系統出現全國性系統故障時,外匯局、銀行應當按照《個人外匯業務監測系統應急預案》啟動應急措施,保證個人外匯業務順利、及時辦理。  六、中國銀聯股份有限公司個人匯款業務項下的結售匯業務、個人本外幣兌換特許機構(以下簡稱特許機構)等辦理的個人本外幣兌換業務,按照本通知規定執行,外匯管理另有明確規定的,從其規定。  七、本通知自2016年1月1日起施行。《國家外匯管理局綜合司關于規范銀行個人結售匯業務操作的通知》(匯綜發[2007]90號)、《國家外匯管理局綜合司關于發布<個人結售匯管理信息系統應急預案>的通知》(匯綜發[2008]49號)、《國家外匯管理局關于印發<電子銀行個人結售匯業務管理暫行辦法>的通知》(匯發[2011]10號)、《國家外匯管理局關于銀行開辦電子渠道個人結售匯業務試行個人分拆結售匯“關注名單”管理的通知》(匯發[2011]41號)、《國家外匯管理局綜合司關于規范電子銀行個人結售匯業務接入審核工作的通知》(匯綜發[2013]77號)同時廢止。之前規定與本通知內容不一致的,以本通知為準。 國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后,應及時轉發轄內中心支局(支局)、城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行及特許機構;各中資外匯指定銀行應及時轉發所轄分支機構。執行中如遇問題,請及時向國家外匯管理局反饋。 業務咨詢電話:010-68402673(銀行業務) 010-68402295(特許機構業務)技術咨詢電話:010-68402674 特此通知。  國家外匯管理局 2015年12月25日

    • 192016-02
      行業動態 ∣ 國家稅務總局 關于營業稅改征增值稅試點...

             為統一政策執行口徑,現將營業稅改征增值稅試點期間有關增值稅問題公告如下:          一、蜂窩數字移動通信用塔(桿),屬于《固定資產分類與代碼》(GB/T14885-1994)中的“其他通訊設備”(代碼699),其增值稅進項稅額可以按照現行規定從銷項稅額中抵扣。         二、納稅人銷售自己使用過的固定資產,適用簡易辦法依照3%征收率減按2%征收增值稅政策的,可以放棄減稅,按照簡易辦法依照3%征收率繳納增值稅,并可以開具增值稅專用發票。         三、納稅人提供有形動產融資性售后回租服務,計算當期銷售額時可以扣除的有形動產價款本金,為書面合同約定的當期應當收取的本金。無書面合同或者書面合同沒有約定的,為當期實際收取的本金。         四、提供有形動產融資租賃服務的納稅人,以保理方式將融資租賃合同項下未到期應收租金的債權轉讓給銀行等金融機構,不改變其與承租方之間的融資租賃關系,應繼續按照現行規定繳納增值稅,并向承租方開具發票。         五、納稅人通過蜂窩數字移動通信用塔(桿)及配套設施,為電信企業提供的基站天線、饋線及設備環境控制、動環監控、防雷消防、運行維護等塔類站址管理業務,按照“信息技術基礎設施管理服務”繳納增值稅。 納稅人通過樓宇、隧道等室內通信分布系統,為電信企業提供的語音通話和移動互聯網等無線信號室分系統傳輸服務,分別按照基礎電信服務和增值電信服務繳納增值稅。          本公告自2016年2月1日起施行,此前未處理的事項,按本公告規定執行。  特此公告。  國家稅務總局

    • 162016-02
      行業動態 ∣ 人民銀行發布管理辦法 合格投資者可購買...

             為促進債券市場發展,擴大直接融資比重,中國人民銀行14日公布了《全國銀行間債券市場柜臺業務管理辦法》,明確合格投資者可投資柜臺業務的全部債券品種和交易品種。央行方面表示,此舉是為了促進債券市場發展,擴大直接融資比重。   全國銀行間債券市場柜臺業務是指金融機構通過其營業網點、電子渠道等方式為投資者開立債券賬戶、分銷債券、開展債券交易提供服務,并相應辦理債券托管與結算、質押登記、代理本息兌付、提供查詢等。柜臺業務交易品種包括現券買賣、質押式回購、買斷式回購以及經央行認可的其他交易品種。   《辦法》明確了開辦柜臺業務的金融機構的條件,并規定符合條件的金融機構應當于柜臺業務開辦之日起1個月內向央行備案,并提交規定的材料。   值得注意的是,《辦法》明確了對個人和企業投資者的要求。《辦法》規定,符合條件的個人和企業投資者可投資柜臺業務的全部債券品種和交易品種。其中,年收入不低于50萬元,名下金融資產不少于300萬元,具有兩年以上證券投資經驗的個人投資者,以及凈資產不低于人民幣1000萬元的企業可投資柜臺業務的全部債券品種和交易品種。   《辦法》同時指出,不滿足上述條件的投資者只能買賣發行人主體評級或者債項評級較低者不低于AAA的債券,以及參與債券回購交易。    辦法原文鏈接:http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3016882/index.html

    • 292016-01
      行業動態 ∣ 多項金融措施支持工業增效升級

         國務院總理李克強1月27日主持召開國務院常務會議,確定金融支持工業增效升級的措施,壯大實體經濟基礎;決定推動《中國制造2025》與“互聯網+”融合發展;決定清理規范一批政府性基金收費項目,持續為企業減負。   會議指出,用好和創新金融工具,支持工業增效升級,是金融更好服務實體經濟的重要內容。會議確定,一是引導金融機構加大對高新技術企業、重大技術裝備、工業強基工程等的信貸支持,促進培育發展新動能。制定金融支持制造強國建設指導意見,發展能效貸款、排污權抵押貸款等綠色信貸。二是鼓勵通過并購貸款、發行優先股和可轉換債券等籌集資金開展兼并重組,推動改造傳統動能。支持大企業設立產業創投基金,支持地方開展小微企業融資擔保代償補償等業務。三是對長期虧損、失去清償能力或環保、安全生產不達標且整改無望的企業及落后產能,堅決壓縮退出相關貸款,支持化解過剩產能。四是拓寬融資渠道,鼓勵擴大股權、債券等直接融資,大力發展應收賬款融資。支持運作規范、償債有保障的企業發行公司信用債調整債務結構。五是繼續整頓金融服務亂收費,取消不合理收費項目,降低不合理收費標準。支持銀行加快不良貸款處置,懲戒惡意逃廢債務行為,防范和化解金融風險。   會議指出,實施《中國制造2025》對促進制造業升級等發揮了積極作用,這也是深化供給側結構性改革的重要內容。必須堅持市場導向,引導企業適應和引領市場,在“中國制造+互聯網”上盡快取得突破,實現中國制造邁向中高端。一要以推進數字化、網絡化、智能化制造為抓手,加快構筑自動控制與感知技術、工業云與智能服務平臺、工業互聯網等制造業新基礎,培育制造業新模式、新業態、新產品。二要抓緊發布智能制造、綠色制造、質量品牌提升等11個配套實施指南、行動計劃或專項規劃。促進大中小企業、初創企業、高校、科研院所等多方協同,加快建設制造業創新中心、“雙創”平臺,帶動更多創新型中小企業成長。三要完善加計扣除等政策,適當加大財政投入,設立“中國制造2025”專項資金,啟動一批重大標志性項目和技改工程。四要加強標準建設,面向市場多樣化需求制造消費者和客戶需要的高質量中高端產品。五要加強國際交流,深化中外制造業創新合作。  

    • 212016-01
      行業動態 ∣ 三只新股直接定價發行 沿用原有定價模式...

        隨著證監會日前宣布7家公司獲得IPO批文,IPO新規正式起航。高瀾股份等三家公司因發行規模小于2000萬股而采用網上直接定價發行。不過,從高瀾股份公告看,新股定價并未跳出原有模式。投行人士預計,目前絕大多數直接網上發行的新股仍參考原有的定價模式確定發行價格,同時兼顧同行業市盈率等影響因素。未來若放松低市盈率發行的要求,直接定價模式有望走向多樣化。    隨著證監會日前宣布7家公司獲得IPO批文,IPO新規正式起航。高瀾股份等三家公司因發行規模小于2000萬股而采用網上直接定價發行。不過,從高瀾股份公告看,新股定價并未跳出原有模式。投行人士預計,目前絕大多數直接網上發行的新股仍參考原有的定價模式確定發行價格,同時兼顧同行業市盈率等影響因素。未來若放松低市盈率發行的要求,直接定價模式有望走向多樣化。    市盈率大概率不超過23倍    根據IPO新規,公開發行股票數量在2000萬股(含)以下且無老股轉讓計劃的,直接定價并全部向網上投資者發行。本輪發行的新股中廣州高瀾節能技術、蘇州設計研究院、上海海順新型藥用包裝公司符合條件,因而實施直接定價發行。    高瀾股份打響直接定價發行的第一槍。根據公司昨日發布的招股說明書,公司將公開發行1667萬股,每股發行價為15.52元。    天風證券保薦代表人吳衛華表示,高瀾股份的定價是綜合考慮了公司基本面及未來成長性、所處行業、可比公司估值水平、募投項目所需資金等多重因素確定下來的。    不過在業界看來,其定價模式似乎并不復雜。申萬宏源新股分析師林瑾分析,目前而言,絕大部分新股還是會沿用原有的定價模式,即用募集資金總額除以公開發行股本數。此外,還需兼顧公司所處行業最近一個月的平均靜態市盈率。    以高瀾股份為例。根據公司招股說明書,其發行價格為15.52元/股,每股收益是按照2014年凈利潤除以發行后總股本,為0.676元。由此可知,高瀾此次定價發行價格對應的市盈率為22.97倍,距離23倍的市盈率上限一步之遙。    某不愿具名的保薦代表人表示,監管層尚未取消新股發行市盈率的約束條件。此外,這7家公司都是2015年6月份上會的,彼時新股都遵循低價發行原則,所以擬上市公司在規劃募投資金時,便已適當考慮23倍市盈率的上限要求。未來在放松相關要求后,不排除上市公司采用比較估值、現金流折現等多重方式來確定新股發行價。    據申萬宏源測算,除東方時尚以外,其余6家券商的價格如果采用募集資金總額除以公開發行股份數的方式確定發行價,均滿足低于23倍市盈率且不高于同行業最近一個月市盈率的要求。東方時尚因其所屬運輸行業的市盈率低,因而發行市盈率可能更低。    對于棄股的分配方式,高瀾股份招股書稱,承銷商將實施余額包銷。    網上資金或轉戰網下    雖然上述三只“小而美”的公司將100%直接上網發行,不過由于市場普遍預計網上中簽難度很大,部分低風險偏好的打新資金有望從網上轉戰網下。    數據顯示,南方傳媒、東方時尚等其余四只新股將采用網下詢價配售和網上向持有特定市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。    新辦法取消了網下10%剔除比例的規定。這意味著網下認購對象不用再搶時間、拼規模,有助于解決近年網下配售過程中出現的不公平現象,即避免出現相同報價中部分投資者被剔除的情況。舉例來看,當95%的投資者均申報同一價格且該價格即為發行價,按原有規則,其中5%的投資者將由于申報時間略晚而被剔除。而按新的辦法,此5%的報價亦被視作有效,這意味著成為獲配對象的網下認購者數量將大幅增多。    更大的入圍機會將吸引更多的資金圍獵這一市場。滬上某券商人士表示,預計后續將有更多打新資金通過產品形式參與網下打新。    華泰證券滬上某營業部人士也表示,近期有多名千萬元級別的大戶在咨詢參與網下打新的相關事宜。“根據過往經驗,不少新股對公募、保險、個人投資者等三類投資者一視同仁。在沒有額外資金成本的情況下,購買滬市低估值藍籌股獲得網下打新資格(在上交所發行的公司股本較大,直接發行的概率偏小),不失為一種策略。”

    • 212016-01
      行業動態 ∣ 中華人民共和國財政部 國家檔案局令第7...

      《會計檔案管理辦法》已經財政部部務會議、國家檔案局局務會議修訂通過,現將修訂后的《會計檔案管理辦法》公布,自2016年1月1日起施行。    中華人民共和國財政部部長 樓繼偉    國家檔案局局長 李明華                                 2015年12月11日      會計檔案管理辦法   第一條 為了加強會計檔案管理,有效保護和利用會計檔案,根據《中華人民共和國會計法》《中華人民共和國檔案法》等有關法律和行政法規,制定本辦法。   第二條 國家機關、社會團體、企業、事業單位和其他組織(以下統稱單位)管理會計檔案適用本辦法。   第三條 本辦法所稱會計檔案是指單位在進行會計核算等過程中接收或形成的,記錄和反映單位經濟業務事項的,具有保存價值的文字、圖表等各種形式的會計資料,包括通過計算機等電子設備形成、傳輸和存儲的電子會計檔案。   第四條 財政部和國家檔案局主管全國會計檔案工作,共同制定全國統一的會計檔案工作制度,對全國會計檔案工作實行監督和指導。   縣級以上地方人民政府財政部門和檔案行政管理部門管理本行政區域內的會計檔案工作,并對本行政區域內會計檔案工作實行監督和指導。   第五條 單位應當加強會計檔案管理工作,建立和完善會計檔案的收集、整理、保管、利用和鑒定銷毀等管理制度,采取可靠的安全防護技術和措施,保證會計檔案的真實、完整、可用、安全。   單位的檔案機構或者檔案工作人員所屬機構(以下統稱單位檔案管理機構)負責管理本單位的會計檔案。單位也可以委托具備檔案管理條件的機構代為管理會計檔案。   第六條 下列會計資料應當進行歸檔:   (一)會計憑證,包括原始憑證、記賬憑證;   (二)會計賬簿,包括總賬、明細賬、日記賬、固定資產卡片及其他輔助性賬簿;   (三)財務會計報告,包括月度、季度、半年度、年度財務會計報告;   (四)其他會計資料,包括銀行存款余額調節表、銀行對賬單、納稅申報表、會計檔案移交清冊、會計檔案保管清冊、會計檔案銷毀清冊、會計檔案鑒定意見書及其他具有保存價值的會計資料。   第七條 單位可以利用計算機、網絡通信等信息技術手段管理會計檔案。   第八條 同時滿足下列條件的,單位內部形成的屬于歸檔范圍的電子會計資料可僅以電子形式保存,形成電子會計檔案:                                (一)形成的電子會計資料來源真實有效,由計算機等電子設備形成和傳輸;   (二)使用的會計核算系統能夠準確、完整、有效接收和讀取電子會計資料,能夠輸出符合國家標準歸檔格式的會計憑證、會計賬簿、財務會計報表等會計資料,設定了經辦、審核、審批等必要的審簽程序;   (三)使用的電子檔案管理系統能夠有效接收、管理、利用電子會計檔案,符合電子檔案的長期保管要求,并建立了電子會計檔案與相關聯的其他紙質會計檔案的檢索關系;   (四)采取有效措施,防止電子會計檔案被篡改;   (五)建立電子會計檔案備份制度,能夠有效防范自然災害、意外事故和人為破壞的影響;   (六)形成的電子會計資料不屬于具有永久保存價值或者其他重要保存價值的會計檔案。                                       第九條 滿足本辦法第八條規定條件,單位從外部接收的電子會計資料附有符合《中華人民共和國電子簽名法》規定的電子簽名的,可僅以電子形式歸檔保存,形成電子會計檔案。   第十條 單位的會計機構或會計人員所屬機構(以下統稱單位會計管理機構)按照歸檔范圍和歸檔要求,負責定期將應當歸檔的會計資料整理立卷,編制會計檔案保管清冊。                         第十一條 當年形成的會計檔案,在會計年度終了后,可由單位會計管理機構臨時保管一年,再移交單位檔案管理機構保管。因工作需要確需推遲移交的,應當經單位檔案管理機構同意。   單位會計管理機構臨時保管會計檔案最長不超過三年。臨時保管期間,會計檔案的保管應當符合國家檔案管理的有關規定,且出納人員不得兼管會計檔案。   第十二條 單位會計管理機構在辦理會計檔案移交時,應當編制會計檔案移交清冊,并按照國家檔案管理的有關規定辦理移交手續。   紙質會計檔案移交時應當保持原卷的封裝。電子會計檔案移交時應當將電子會計檔案及其元數據一并移交,且文件格式應當符合國家檔案管理的有關規定。特殊格式的電子會計檔案應當與其讀取平臺一并移交。   單位檔案管理機構接收電子會計檔案時,應當對電子會計檔案的準確性、完整性、可用性、安全性進行檢測,符合要求的才能接收。   第十三條 單位應當嚴格按照相關制度利用會計檔案,在進行會計檔案查閱、復制、借出時履行登記手續,嚴禁篡改和損壞。   單位保存的會計檔案一般不得對外借出。確因工作需要且根據國家有關規定必須借出的,應當嚴格按照規定辦理相關手續。   會計檔案借用單位應當妥善保管和利用借入的會計檔案,確保借入會計檔案的安全完整,并在規定時間內歸還。   第十四條 會計檔案的保管期限分為永久、定期兩類。定期保管期限一般分為10年和30年。   會計檔案的保管期限,從會計年度終了后的第一天算起。   第十五條 各類會計檔案的保管期限原則上應當按照本辦法附表執行,本辦法規定的會計檔案保管期限為最低保管期限。   單位會計檔案的具體名稱如有同本辦法附表所列檔案名稱不相符的,應當比照類似檔案的保管期限辦理。   第十六條 單位應當定期對已到保管期限的會計檔案進行鑒定,并形成會計檔案鑒定意見書。經鑒定,仍需繼續保存的會計檔案,應當重新劃定保管期限;對保管期滿,確無保存價值的會計檔案,可以銷毀。   第十七條 會計檔案鑒定工作應當由單位檔案管理機構牽頭,組織單位會計、審計、紀檢監察等機構或人員共同進行。   第十八條 經鑒定可以銷毀的會計檔案,應當按照以下程序銷毀:   (一)單位檔案管理機構編制會計檔案銷毀清冊,列明擬銷毀會計檔案的名稱、卷號、冊數、起止年度、檔案編號、應保管期限、已保管期限和銷毀時間等內容。   (二)單位負責人、檔案管理機構負責人、會計管理機構負責人、檔案管理機構經辦人、會計管理機構經辦人在會計檔案銷毀清冊上簽署意見。   (三)單位檔案管理機構負責組織會計檔案銷毀工作,并與會計管理機構共同派員監銷。監銷人在會計檔案銷毀前,應當按照會計檔案銷毀清冊所列內容進行清點核對;在會計檔案銷毀后,應當在會計檔案銷毀清冊上簽名或蓋章。   電子會計檔案的銷毀還應當符合國家有關電子檔案的規定,并由單位檔案管理機構、會計管理機構和信息系統管理機構共同派員監銷。   第十九條 保管期滿但未結清的債權債務會計憑證和涉及其他未了事項的會計憑證不得銷毀,紙質會計檔案應當單獨抽出立卷,電子會計檔案單獨轉存,保管到未了事項完結時為止。   單獨抽出立卷或轉存的會計檔案,應當在會計檔案鑒定意見書、會計檔案銷毀清冊和會計檔案保管清冊中列明。   第二十條 單位因撤銷、解散、破產或其他原因而終止的,在終止或辦理注銷登記手續之前形成的會計檔案,按照國家檔案管理的有關規定處置。   第二十一條 單位分立后原單位存續的,其會計檔案應當由分立后的存續方統一保管,其他方可以查閱、復制與其業務相關的會計檔案。   單位分立后原單位解散的,其會計檔案應當經各方協商后由其中一方代管或按照國家檔案管理的有關規定處置,各方可以查閱、復制與其業務相關的會計檔案。   單位分立中未結清的會計事項所涉及的會計憑證,應當單獨抽出由業務相關方保存,并按照規定辦理交接手續。   單位因業務移交其他單位辦理所涉及的會計檔案,應當由原單位保管,承接業務單位可以查閱、復制與其業務相關的會計檔案。對其中未結清的會計事項所涉及的會計憑證,應當單獨抽出由承接業務單位保存,并按照規定辦理交接手續。   第二十二條 單位合并后原各單位解散或者一方存續其他方解散的,原各單位的會計檔案應當由合并后的單位統一保管。單位合并后原各單位仍存續的,其會計檔案仍應當由原各單位保管。   第二十三條 建設單位在項目建設期間形成的會計檔案,需要移交給建設項目接受單位的,應當在辦理竣工財務決算后及時移交,并按照規定辦理交接手續。   第二十四條 單位之間交接會計檔案時,交接雙方應當辦理會計檔案交接手續。   移交會計檔案的單位,應當編制會計檔案移交清冊,列明應當移交的會計檔案名稱、卷號、冊數、起止年度、檔案編號、應保管期限和已保管期限等內容。   交接會計檔案時,交接雙方應當按照會計檔案移交清冊所列內容逐項交接,并由交接雙方的單位有關負責人負責監督。交接完畢后,交接雙方經辦人和監督人應當在會計檔案移交清冊上簽名或蓋章。   電子會計檔案應當與其元數據一并移交,特殊格式的電子會計檔案應當與其讀取平臺一并移交。檔案接受單位應當對保存電子會計檔案的載體及其技術環境進行檢驗,確保所接收電子會計檔案的準確、完整、可用和安全。   第二十五條 單位的會計檔案及其復制件需要攜帶、寄運或者傳輸至境外的,應當按照國家有關規定執行。   第二十六條 單位委托中介機構代理記賬的,應當在簽訂的書面委托合同中,明確會計檔案的管理要求及相應責任。   第二十七條 違反本辦法規定的單位和個人,由縣級以上人民政府財政部門、檔案行政管理部門依據《中華人民共和國會計法》《中華人民共和國檔案法》等法律法規處理處罰。   第二十八條 預算、計劃、制度等文件材料,應當執行文書檔案管理規定,不適用本辦法。   第二十九條 不具備設立檔案機構或配備檔案工作人員條件的單位和依法建賬的個體工商戶,其會計檔案的收集、整理、保管、利用和鑒定銷毀等參照本辦法執行。   第三十條 各省、自治區、直轄市、計劃單列市人民政府財政部門、檔案行政管理部門,新疆生產建設兵團財務局、檔案局,國務院各業務主管部門,中國人民解放軍總后勤部,可以根據本辦法制定具體實施辦法。   第三十一條 本辦法由財政部、國家檔案局負責解釋,自2016年1月1日起施行。1998年8月21日財政部、國家檔案局發布的《會計檔案管理辦法》(財會字〔1998〕32號)同時廢止。   附表:1.企業和其他組織會計檔案保管期限表   2.財政總預算、行政單位、事業單位和稅收會計檔案保管期限表

    • 212016-01
      行業動態 ∣ 財政部 國家稅務總局 《關于融資租賃合...

      財政部 國家稅務總局 《關于融資租賃合同有關印花稅政策的通知》 財稅[2015]144號   (國辦發[2015]69號 國務院辦公廳關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見)   各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、地方稅務局,西藏、寧夏回族自治區國家稅務局,新疆生產建設兵團財務局:   根據《國務院辦公廳關于加快融資租賃業發展的指導意見》(國辦發〔2015〕68號)有關規定,為促進融資租賃業健康發展,公平稅負,現就融資租賃合同有關印花稅政策通知如下:   一、對開展融資租賃業務簽訂的融資租賃合同(含融資性售后回租),統一按照其所載明的租金總額依照“借款合同”稅目,按萬分之零點五的稅率計稅貼花。   二、在融資性售后回租業務中,對承租人、出租人因出售租賃資產及購回租賃資產所簽訂的合同,不征收印花稅。   三、本通知自印發之日起執行。此前未處理的事項,按照本通知規定執行。   請遵照執行。   財政部 國家稅務總局   2015年12月24日

    • 202016-01
      行業動態 ∣ 國家外匯管理局修訂《貿易信貸調查制度》

      為配合《國際收支統計申報辦法》實施,進一步提高貿易信貸調查數據質量和調查效率,日前,國家外匯管理局發布《國家外匯管理局關于印發<貿易信貸調查制度>的通知》(匯發[2016]1號,以下簡稱通知),對貿易信貸調查制度進行了修訂。 《通知》兼顧提高統計數據質量與減輕報送負擔之間的平衡,主要修訂內容包括:一是簡化調查指標。不再區分企業信用和銀行信用,也不再區分長短期限。填報口徑與企業會計制度基本一致。二是提高調查時效性。將調查頻率由季度改為月度,采取月度調查和年度調查相結合的方式。月度調查企業和年度調查企業互不重疊,分別按月和按年報送數據。三是抓大放小。采用規模以上企業重點調查的方法。參與調查的企業總數與過去基本持平,但其中大部分企業僅參加年度調查,月度調查企業數量較少。 《通知》自2016年8月1日起正式實施。

    • 202016-01
      行業動態 ∣ IMF預估2016全球經濟回暖將慢于預期

            國際貨幣基金組織19日發布最新《世界經濟展望》認為,2016年全球經濟活動的回升相比此前預計將更為緩慢,特別是在新興市場和發展中經濟體。報告預計全球經濟2016年將增長3.4%,2017年將增長3.6%,低于2015年10月的預期增長。   報告認為,全球經濟仍面臨下行風險,這與全球經濟當前的調整有關:新興市場經濟體的增長普遍減緩,中國經濟正處于再平衡調整之中,大宗商品價格下跌,美國逐步退出異常寬松的貨幣政策。如果不能成功管理這些重大挑戰,全球增長可能受阻。   報告認為,發達經濟體溫和、不均衡的復蘇預計將繼續下去,預計發達經濟體2016年的增長率將上升0.2個百分點,升至2.1%,2017年將穩定在這一水平。得益于依然寬松的金融條件和不斷加強的住房和勞動力市場,美國總體經濟活動將保持強勁,但美元走強將對制造業活動產生不利影響,石油價格下跌將抑制對采礦設施和設備的投資。在歐元區,油價下跌和寬松的金融條件將使私人消費增強,這種有利作用將超過凈出口減弱的不利影響。得益于財政支持、石油價格的下跌、寬松的金融條件以及收入的提高,日本的經濟增長有望在2016年變得堅實。   新興市場和發展中經濟體的情況各不相同。IMF認為,中國的經濟增長在2016年將放緩到6.3%,2017年將降至6.0%,主要是由于投資增長隨著經濟的持續再平衡調整而減弱。預計印度和其他亞洲新興經濟體將普遍繼續保持強勁增長。不過,目前處于經濟困境的國家(特別是巴西、俄羅斯和中東地區的一些國家)的增長率預計將逐步改善,盡管這種預期的不完全復蘇也可能因新的經濟或政治沖擊而受挫。總體而言,新興市場和發展中經濟體的增長率預計將從2015年的4%(2008年至2009年金融危機以來的最低水平)上升到2016年的4.3%和2017年的4.7%。   報告認為,除非能夠成功駕馭世界經濟的重大轉變,否則全球增長可能受阻。下行風險對于新興市場和發展中經濟體而言尤為顯著。   報告對各經濟體政策提出建議。在發達經濟體,通脹率仍大大低于中央銀行的目標,因此,寬松的貨幣政策仍然至關重要。在條件允許的情況下,近期財政政策應為經濟復蘇提供更大支持。為解決財政失衡問題而開展的財政整頓應當以有利于經濟增長、公平的方式實施。通過結構性改革提高潛在產出仍然十分關鍵,共同的重點領域應包括提高勞動力市場參與程度和就業水平,解決遺留的債務積壓問題,以及減少進入產品和服務市場的壁壘。   在新興市場和發展中經濟體,鑒于各國具體情況不同,政策重點也應各不相同。政策制定者需要重建對潛在沖擊的抵御能力,同時提高經濟增長,確保繼續向發達經濟體收入水平靠攏。總的來說,允許匯率靈活變動將是緩解不利外部沖擊的重要手段,但需要密切監控匯率貶值對私人和公共部門資產負債表以及國內通脹率的影響。新興市場和發展中經濟體的政策制定者需要繼續推進結構性改革,以緩解基礎設施瓶頸,促進形成富有活力、有利于創新的商業環境,并加強人力資本。此外,深化本地資本市場、改善財政收入的調動以及降低對大宗商品的依賴而實現出口多元化,仍是其中許多經濟體當前面臨的挑戰。 《世界經濟展望》原文鏈接:http://www.imf.org/external/chinese/pubs/ft/weo/2016/update/01/pdf/0116c.pdf

    • 082016-01
      行業動態 ∣ 關于本市實行“三證合一、一照一碼”登記...

      根據國家工商總局等六部門《關于貫徹落實〈國務院辦公廳關于加快推進“三證合一”登記制度改革的意見〉的通知》(工商企注字〔2015〕121號)的文件要求,本市自2015年10月1日開始全面實施“三證合一”登記制度改革,實行“一照一碼”登記模式。現將有關事項公告如下:     一、改革范圍     本次“三證合一、一照一碼”登記制度改革包括全市范圍內的各類企業和農民專業合作社(含分支機構,以下統稱“企業”)。個體工商戶暫不納入本次改革范圍。     二、改革內容     實行“三證合一、一照一碼”登記模式后,新設企業登記通過“一窗受理、互聯互通、信息共享”,將原由工商行政管理部門核發工商營業執照、質量技術監督部門核發組織機構代碼證、稅務部門核發稅務登記證,改為由工商行政管理部門核發一個加載法人和其他組織統一社會信用代碼(以下簡稱統一代碼)的營業執照。具體要求如下:     1.辦理企業注冊登記時只需填寫一份申請表格,提交一套申請材料,不再需要分別提交營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證申請材料。     2.各級工商行政管理或市場監督管理部門(以下簡稱企業登記機關)在辦理企業設立、變更登記及換照申請時,核發加載統一代碼的營業執照,并在全國企業信用信息公示系統公示。已設立企業在辦理變更登記或申請換照時,應當向企業登記機關交回原發營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證;沒有領取組織機構代碼證和稅務登記證的,應提交未辦理組織機構代碼證和稅務登記證的聲明。企業換發“一照一碼”營業執照后,原營業執照、組織機構代碼證和稅務登記證自然失效。     3.企業辦理相關登記所需登記申請文書和提交材料規范,可登錄上海市工商行政管理局網站(www.sgs.gov.cn)下載,也可在各級登記機關窗口領取。企業設立和變更換照均無須交費。     三、其他     2015年10月1日至2017年12月31日為改革過渡期。在過渡期內,企業未換發的證照可繼續使用,相關稅務登記按照原有法律制度執行;過渡期結束后,一律使用加載統一代碼的營業執照辦理相關業務,未換發的營業證照不再有效。     未換發證照企業操作辦法另行通知。

    • 082016-01
      行業動態 ∣ 中國證監會發布《上市公司大股東、董監高...

      為維護證券市場穩定,2015年7月8日,我會發布證監會公告〔2015〕18號(以下簡稱《18號文》)。目前,《18號文》已近到期。為實現監管政策有效銜接,充分發揮市場自我調節作用,我會制定了《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》(以下簡稱《減持規定》),自2016年1月9日起施行。   一、出臺《減持規定》的主要考慮   《18號文》出臺后,因及時暫停上市公司控股股東和持股5%以上股東(以下并稱大股東)及董事、監事、高級管理人員(以下簡稱董監高)通過二級市場減持股份,有效緩解了集中拋售壓力,對引導股票交易恢復供需平衡、重塑投資者信心產生了正面作用。   同時看到,《18號文》是為應對市場非理性下跌發布的臨時性措施,隨著市場由劇烈異常波動逐步趨向常態化波動,有必要總結經驗,盡快出臺監管大股東、董監高減持股份行為的長效機制。為防范大股東、董監高集中、大規模減持沖擊市場,并依法保障其轉讓股份的權利,我會遵循“疏堵結合”的思路制定了《減持規定》,通過完善配套機制,引導大股東、董監高依法、透明、有序減持。   為既避免《18號文》到期后出現減持高峰,穩定市場預期,又兼顧中長期供求平衡,滿足大股東持股適度合理流動的需求,《減持規定》要求:大股東在三個月內通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數,不得超過公司股份總數的百分之一。   《減持規定》重點就大股東通過“集中競價交易”這一特定途徑減持股份作出細化要求,且受限范圍不包括其通過二級市場購入的股份。董監高減持股份,完全按照《公司法》的規定嚴格執行。   二、《減持規定》的主要內容   一是區分擬減持股份的來源,明確了《減持規定》的適用范圍。上市公司大股東、董監高減持股份的,適用《減持規定》,但大股東減持其通過二級市場買入的上市公司股份除外。   二是遵循“以信息披露為中心”的監管理念,設置大股東減持預披露制度。《減持規定》要求,上市公司大股東通過證券交易所集中競價交易減持股份,需提前15個交易日披露減持計劃。   三是根據各種股份轉讓方式對市場的影響,劃分不同路徑,引導有序減持。《減持規定》在針對大股東通過集中競價交易設置減持比例的同時,為其保留了大宗交易、協議轉讓等多種減持途徑。   四是完善對大股東、董監高減持股份的約束機制。一方面,為切實強化大股東對公司、中小股東所負責任,《減持規定》從上市公司及大股東自身是否存在違法違規行為兩個角度設置限售條件。另一方面,根據“權責一致”原則,《減持規定》從董監高自身違法違規情況的角度,規定了不得減持的若干情形。   五是強化監管執法,督促上市公司大股東、董監高合法、有序減持。一者,《減持規定》設置“防規避”條款,專門遏制相關主體通過協議轉讓“化整為零”、“曲線減持”。再者,根據《證券法》相關規定,《減持規定》區分不同情形,從證券交易所自律監管和中國證監會行政監管兩個層面,明確了監管措施和罰則。   三、執行《減持規定》的有關事項   由于《減持規定》在現行證券法律體系下,對大股東、董監高減持股份進行了規定,有利于形成穩定的市場預期,化解恐慌情緒。因此,《減持規定》出臺后將不會出現“減持潮”;引發市場大幅下跌的說法沒有根據,投資者應當理性看待、審慎甄別。出臺《減持規定》,并不意味著中國證券金融公司等“國家隊”即將退出,其穩定市場的職能也不會發生改變。今后,我會將繼續把穩定市場、穩定人心、防范系統性風險作為目標,全力做好相關工作。   為落實《減持規定》,滬深交易所將于近期陸續出臺相關配套細則,為大股東依法、有序減持提供規范指引。

    • 082016-01
      行業動態 ∣ 指數熔斷 證監會新聞發言人鄧舸答記者問

      問:三家交易所發布通知自1月8日起暫停實施指數熔斷,對此證監會如何評論?   答:引入指數熔斷機制的主要目的是為市場提供“冷靜期”,避免或減少大幅波動情況下的匆忙決策,保護投資者特別是中小投資者的合法權益;抑制程序化交易的助漲助跌效應;為應對技術或操作風險提供應急處置時間。熔斷機制不是市場大跌的主因,但從近兩次實際熔斷情況看,沒有達到預期效果,而熔斷機制又有一定“磁吸效應”,即在接近熔斷閾值時部分投資者提前交易,導致股指加速觸碰熔斷閾值,起了助跌的作用。權衡利弊,目前負面影響大于正面效應。因此,為維護市場穩定,證監會決定暫停熔斷機制。   引入熔斷機制是在2015年股市異常波動發生以后,應各有關方面的呼吁開始啟動的,有關方案經過了審慎的論證并向社會公開征求了意見。熔斷機制是一項全新的制度,在我國沒有經驗,市場適應也要有一個過程,需要逐步探索、積累經驗、動態調整。下一步,證監會將認真總結經驗教訓,進一步組織有關方面研究改進方案,廣泛征求各方面意見,不斷完善相關機制。 轉自中國證監會官方網站

    ?
    2019年生肖图片波色表|码王心水坛开几发|118图库彩图118cc
    天下彩wwwttxccong 七字诗001到152期 通天报正版小版通天报 好人三码玄机图库 2018年香港挂牌之全篇 0820香港九龙高手论坛1 今晚开什么特马 玄机图 特彩吧免-费资料 大家发六盒高手网www428585com 正版马会幽默玄机图 2019年老板跑狗彩图 867000com香港濠江 福建惠泽了知 马会看图案例子 g49cc天下彩免费资科 七十二期跑狗图 2018年香港六喝彩第12期开什么 肖四肖八什么时候开始 香港马会历年开奖查阅 2018年跑狗图自动更新054 十二生肖号码 四柱预测新a 四柱预测财运 大丰收心小高手资料论坛 刘伯温玄机送 红姐统一备用图库 金肖是什么生肖 自小姐一码中特 彩图跑狗图图 www61229c0n 香港惠泽社群开奖记录 白小姐恃码2019 前端和后端哪个累 56玄机图 咸湿天机 买特肖 地上生肖是什么生肖 马报2018年白小姐 小鱼儿跑码玄机图 肖四肖八是什么意思 神偷二十四码 天下彩票cai7cc 2018六合彩属性对照表 2018年四柱预测采图A 2019年33期葡京奥赌侠诗 2018新版跑狗图 第94期 www788366 二四六图片玄机 幽默 玄机图 熊出没生活幽默玄机图二四六 品特轩主搏一肖 三中三公式表 最准的无错九肖王 小鱼2站开奖结果 优雅心水图83期 xh118j com 今期正版通天报2018 小鱼儿主主页开奖一 九龙心水1肖中特免费 香港跑狗图全年 香港马会十二生肖号码 白小姐6O30CC 防止蜘蛛可以喷香水吗 白小姐今晚什么码 二四六天天好彩资料全 免费资料大全 二O一九年二四六天天好彩资枓大全 香港神算子网四不像图 WWW890888, 四肖八码长期公开香港公开看特 225225开奖结果 087期跑狗图? 财神高手论坛www了 彩色四海看库区 成年泰迪一天拉几次 财神心水超准10码 第六十五期新版跑狗图 特采吧022456玄机资料82期 一肖一码会员资料 新版牛魔王管家婆彩图 今日数什么生肖 东方经心采图马报资料 香港天际100票价 新跑狗图www,33397,com 2018年106期跑狗图 2018开奖现场直播开奖记录j 精准三码网站 玉中王铁算盘图片 星彩l新星彩l福星中彩资料与你同行 2018年最准生肖波色诗十二生肖 2019第34期管家婆资料 正版牛魔王中特网 生财有印刷图库 wwwslxteacom tu277cc 2018年最新买马资料 彩霸王最老版资料 85期优雅心水手写正版 6和联盟高手心水主论坛 2018创富玄机图开奖结果 6228833檓财中特免费挂牌 2013葡京赌侠诗 www6447cmo 但小姐一肖中特资料 跑狗玄机图 正版官方 彩库宝典苹果如何下载 23144开奖直插 23144com 看图找生肖正版平特一肖 100%定三胆 2018年另版澳门赌侠诗 www55496con 三肖3码现场报码香港管家彩图婆24期金火是什么生肖在线查询 330222老铁王中王 18年51期玄机图 二二四六天天好彩赕料大全 管家婆一句话赢钱资料72550 小鱼玄机2站马会开奘结果 www99948G0m 小鱼儿30码中特吧 24码03期 2018068期跑狗白小姐 2018年21期特马 小鱼儿生活幽默王中王玄机 贵宾网天下彩天空彩票3328 水果奶奶一肖 二四开二四六天天好彩 澳门赛马结果排位表 欲钱买白小姐百度 最好最准的六合彩网站 12生肖彩涂 大赢家心水主论坛13637 香港35图库高清跑狗图 333111神灯论坛4422 新一代跑狗玄机 管家婆单机版使用教程 123香港马会图库 中彩堂x xyxccus 一句梅花诗2o18全年记录 一肖暴特发表的哪里看 9911hk小鱼儿玄机1站 自动更新通天报图片 中堂彩zzyzcc开奖结果 一肖一码公式怎么算 九龙心水1肖中特1715cc 小鱼儿跑狗玄机心水 智能走势历年开奖记录 香港马会群英会 高清跑狗图 2014全年图纸记录 管家婆一句话赢钱图 家里蜘蛛怎么抓 wwwok1965com 全国四肖期期准 精准二肖二马 个人心水37期 合 2019马会最准最新的资料 二四六天天好彩免费科资 四个号三中三多少组 本期跑狗图出版社 看图找生肖42期 13099平特一肖论坛 本港直播吧 济公3肖6码 今晚上出的什么码 黄大仙救世网13368com 满地红图库77880资料 246天天好彩文字玄机资料大全今晚十二生肖开什么码 马会传真最新贴吧 2018马报72期的资料 2018年彩图图库大全 2019年白小姐正版秘传 白小姐绝杀半皮 惠泽社群精选资料 东方心经彩图2019 118开奖现场118论坛 马报064期彩图2018年 二四六天天好彩天空彩天下彩 今天晚上挂牌挂什么号码 三中三网站大全 丛林之王号大虫打一生肖 二四六天天好彩资料苹果报 手机查看开奖历史记录 香港白小姐救世民报 118图库开奖号码深圳 葡京赌侠2019全年 大刀皇中合资料 金彩网6364,us 2018年内部四肖四码 788118天线宝宝本港台开奖 大红鹰心水沦坛544844 玄机密报 金多宝的资料 极限码皇论坛 中版四柱 通天报正版图2018官网 118图库118彩图库百度一 2018095期东方心经四不像 2018全年百万图库 香港最快开奖现场直播开奖记录查询东山再起精准四肖 如何开发软件app软件 现场最快报码 2018年74期平特一肖,2018年第31期东方心经图纸 2019全年梅花诗 大飞马经是什么意思 香港马会WWW38m8GOm 17期精选24码期期中 中彩堂原创2肖 990033夜明珠预测ymz02 香港十二生肖采票开奖 腾讯相册 米老鼠〉中特网 特码玄机图88期 白小姐透特期期谁 搜一下2018年088期九龙心水 8608cc报彩资料 246天天好彩文字玄机资料大全今晚十二生肖开什么码 123历史图库全年最快 6个数复试三中三多少组 跑狗玄机二四六天天好彩 香港跑狗一123手机论坛 一肖一码最准期大公开 小鱼儿玄机资料3344567 2019年香港开奖历史记录完整版 四不像一肖一码开 东方红634888 2018年香港开奖记录开奖结/果 出码记录表2019年 新版中版四柱预测 马会资料二四六天天好彩 381818cm白小姐中特网 2018跑狗图14期 55887彩民心水网一 wwwtm099net 今晚十二生肖开什么码 东西就4肖⑧码.com 黄大仙神码彩图 马会跑狗图 世外桃源566077六肖中特 tk168图库开奖 六合彩苹果报6540 今期马会传真 醋能杀死红蜘蛛吗 天生贵人幸福年,下联是什么 小鱼儿玄机2站246天天好采 天下彩票有了您 看67期东方心经 平码3中3 马会看图猜生肖论坛 马会生话幽默玄机图 彩35平台怎么样 权威资料正版料大全 香港马经救世图报 香港挂牌开奖日 2018年[内部输尽光] 2019年今晚彩开奖结果 小鱼儿玄机2站马会资科 今期开什么特马2018 2019年马经通天报 马经66公式网 67期广东马报 二四六天天好资料大全蓝月亮 台湾码开奖直播网 香港开奖结果历史记录最快 管家婆心水论554949 中彩堂xyxccxXyx,1 没开啦 黑彩玩法 胆天下彩报216 品特轩:878666com www878666com 二四六天天好彩免费4 北京现代轿车价格 六舍天下彩1715 香港马会开奖凤凰玄机 管家管婆27735 天下彩免费料正常进入 360买码平台怎么样 香港开奖结果现场直播2019 上期开特下期出特公式 香港中华旅行社入台证 香港★九★龙★王WWW777567com_WWW00900com永久免费资料 2019全年黑白图 2018年正版东方心经 六合彩红六合彩红字 今期管家婆大图 玄机图 王中王手机王论坛高手 乞丐救世报全年彩图123 今期苹果报采图 十恶不能赦什么动物 85欺管家婆马报 不改料三肖六码网站 蓝月亮二尾中特 马经通天报(另版)新宝会 彩图【正版四不像】 牛发网2019年葡京赌侠 9个码复式二中二多少组 老版跑狗图 自动更新 2019跑狗图18期 2018老版跑狗图66期 笑傲江湖626444cmcm 手机开奖现场报码直播 96222铁算盘 2018年97期玄机图 彩霸王二字经 644手机特马 84384即时开奖现场168 九龙采图9o42开奖现场 大赢家8270cc八码 白小姐论坛平码二中二 搜索 五湖四海高手论坛心水 308446tm香港分析网 天下彩0,08CC 2018年马会香港开奖现场直播 王中王历史开奖结果询 小雨权威公式网 二四六天天好采免费资料大全正版 相敬如宾比喻什么动物 香港马会免费资料 2018年欲钱料出特肖7 臼小姐中特网开奖结果 今晚二中二买什么意思 118图库彩图九龙乖乖图库 百度 I今期四不像二十七期 小鱼儿中特网A11 精准五尾中特 四肖必中特的期期准 8颗马复试二中二 大家发一肖免费香港公开 49233猪猪侠资料网 六开彩二中二陪多少 葵花宝典三肖六码 99449944cc天彩免费资料 香港买码具体买法 马会免费资料大全天天好彩图库 刘伯温精准四不像 白小姐复式连肖 排列五专家预测99%准确 今晚生肖开奖结果记录 老谋深算 六合彩 香港马报开奖结果2018 2016运程十二生肖每月运程 www879999con 小鱼玄机域名二站,东方心经ab玄机图开奖结果 马会公司开奖结果走势图 80550百姓彩坛四不象 天下采天空采兔费资料 香港马马开香港马马开 百汇高手论坛8o58888 2018年输尽光001一152 二四六天天天好彩开奖结果 白小姐六十八期的图片 天空采天空采与你同行兔费资料大全 金财神心水.论坛 093期白小姐點金资料 西陲透视 2018 王中王高手论坛神算孑 鸡公讲生肖 106期白小姐救世报采图 属猪的命运好不好 2798788com bsbbaiducom 玄机二字经 出虎下期买什么 三中三公式 2019年38期的通天报 九龙心水一1715一cC 355858 铁算盘论坛 www355858rcom 355858com 白小姐正版四不像图一肖中特 5个码复式二中二多少组 四不像图 玄机图90 2019正版萄京赌侠 状元红心水总论坛 今期老版跑狗图2018 正版管家婆蠃钱一句图 雷锋77333高手论坛 118图库 彩图 19c19cfcc彩富网全年资料 马报20l8年091期资料 香港跑狗图 ab报 深圳去香港生子 另版跑狗图 069期 宝宝论坛内部四肖8码 虎牙礼物鲁班火箭价格 五人奇中特网 香港天下彩报码室开奖结果 彩霸王133324开奖结果 金码堂7692开奖结果 二四六天天好采图片 玄机图 蜘蛛的折纸步骤图解 东方心经马报资料图 白小姐一肖四不像解特图 人中王_王中王救世网 第100期正版马会挂牌 一句话赢大钱管家婆资料 刘伯温玄机料001 156期 http://WWW666012c0m 2019年香港宝典四不像094cc 2018香港马会内部 2018最准天机诗001 香港马会2019开奖结果历史记录9 香港白小姐玄图 跑狗玄机囹 2019年各生肖运势图 平肖公式大全2018年 香港马会开码结果直播 历史记录 本港台现场报码开奖l 白小姐冠军版 香港正版挂牌彩图 更新 86期葡京赌侠 42288C0M 233kjcom三手机开奖结果 2018九十期新跑狗图 小鱼儿玄机二站30码 港百小金人图片 天下彩36c,cc 2018年跑跑狗玄机图 78345香港最快开奖结果 www9911hK 图片玄机246天天好采的,十二生肖买马王中王天空采票与你同行 天空彩联盟彩票高手网 www//wapbus 2019彩图黑白图库绿 全年马会绝杀三肖 白小姐传密2018第75期 单吊一码资料 香港东方心经马扱资料 香港白小姐资料74期 2019年今日跑狗图 马报69期出几号 2018年内部四肖四码 2006历史开奖记录查询 今天3d好人玄机图 今天特马 香港马马会开码结果直播 20171期跑狗图 彩票开奖白小姐输尽光 王中王救世网66774 马会开奖记录最快2015 一字一句打一动物 聚宝盆www704444c0n 香港东方心经马报采图78 香港内部独家正版资料 透密函 香港生財有道图库牛魔王新报跑狗图白姐内幕玄机图在线观看 福坛心水高手论坛 全年无错杀一行 nba心水推介 香港王中王47776高手论坛 100历史图库记录,中采堂XXyCCX×yx大乐透开奖结果 2019年被分手的生肖是 今期特码开奖结果 2019年最准天机特 港澳西陲葡京赌侠 诗句 中彩堂xⅹyxcc,xxyxus 小儿玄2站 2018年70期心水 2018龙头报玄机码彩图 黑彩必中玩法 6349天下彩 王中王资料一肖中特,com 刘佰温四肖中特期期淮一 香港蓝月亮免费资料 正版蓝月亮精选料四不像图 十二生肖74期开什么 2019年永久平特肖公式规律平特肖计算公式说明列表 金龙心水WWW张天师84240 老板四小报 香港黄大仙月老求红绳 天下彩图072期 蓝月亮免费资料大全 正版 今晚马买生肖四不像025期 香港正中一句玄机料 广聚淘园跑狗图,今天新报跑狗采图天空采票与你同行 跑拘玄机跑抱图狗玄机 左寻右规律三肖网址 蓝月亮免费资枓期期公开 2018年066期马报开奖结果 老奇人幽默笑话解玄机 168高手论坛资料中心 一灯大师马会传真 心水资料报刊大全 235777水果奶奶con 跑狗图2018红姐 3d小财神874848开奖 六合彩熊大熊二图纸 天空彩票与你同行 香港2019年 福彩3d大赢家高手论坛 二四六天天好彩资料玄朴 二四六天天彩玄机免免费资料 有免费046期六合彩资料吗 2018年六仺采开奖结果 十二生肖历史开奖结果查询 高手论坛特码公式公开 生财有道印刷图库香港图库 跑狗图姚少解 2017大乐透开奖结果 中国梦论坛com香港马会下载 16668j com/868apk 家里出现蜘蛛是福是祸 精准一波中特规律公式 跑狗图库玄机图2018 30多种动物拼的人脸 一尾中特期期准百度 2019年葡京赌侠诗全年 白小姐 管家婆 跑狗 江南公式网 黑彩赢钱秘诀 香港六合王www75744com 香港釆霜王综合资料最老版 小龙人心水68477 二四六天天好彩图片 玄机图 免费 香港 六 合免费资料 117期东方心经玄机图 188玄机论坛 天下彩新址丨243资料 2018年正版生肖表图片,欲钱料2018精准 蓝月亮精选资料246 123大合历史图库 管家婆和金蝶对比 铁算盘com3066www 天下采天空采票与你同行明月大富翁 跑狗图图网站唯一 世外桃园www6cccc cc 三肖必中特三肖必中特期期准 历史跑狗图库 跑狗图跑狗玄机图香港—123 发大财心水 中彩堂二肖八码 新老宝图每期自动更新 惠泽社群一句话发财 苹果报采图自动更新 香天天线宝宝中特网 www233331h k 跑狗论坛一代555436ccm 和尚心水报2018年96期 2018年白小姐正版先锋 平特肖常年规律 118图库主论坛 wWW64644 中马堂论坛22446网站 今期马会传真新图 92期天下彩高手资料 下载宝典老版本 正版管家彩图图库管家婆 121期东方心经玄机图 台湾码开奖直播现场 2018跑狗图每期自动更新one 天空采票与你同行手机报码水果奶奶 福彩12生肖是怎么买的 118图库144期开奖号码 管家婆跑狗玄机图148期 中马堂论坛22446网站 跑狗论坛三肖中特 平特一肖总弹 生财有道香港大型图库 2019年第20期四不像特马图 2018年六合彩結果 最准特碼 香港护民图库tk180 天空采票与你同行明曰大富翁 白小姐一肖一马开蓝月亮 杀段 快乐心水主论坛 最新解释玄机图 香港天线宝宝资料,2018年香港正版葡京诗,六合宝典 6合图库大全 六肖公式规律左右七肖 马会传真2019年全年资料下载 马报四不像必中一肖 全年无错七肖 九肖云外天八仙 2017跑狗图高清彩图 撩女朋友开心的小套路 今晚开奖情况香港151期开特 二四六玄机图片天天好彩 玄机图 跑狗图期期更新的66 45111抓码王高手 怎么打房内蜘蛛 财神论坛一肖一码86 香港财富三肖八码 香港风凰马经彩报 今年2019年高清板跑狗图片 923468赢天下高手论坛 精准六肖及十码中特料 王肖中特期期谁 35881com管家婆彩图|管家婆彩图网|管家婆中特网|管家婆玄机论坛|提供六合彩 大丰收心水高手论坛l7497999 二中二可以买几个好 2019年123历吏全年图库 六肖个人心水12码 小鱼儿玄机2站跑狗图 2019白小姐多少期 六合冷码最长历史记录 六合手机论坛开奖结果历史记录香港六开采资料手机开奖平特论坛 2o18香港开奖结果香港马会 金元宝高手心水论坛 4s彩票开奖现场4scc彩更 2018年68期的老跑狗图 大刀皇新料 2018六个彩生肖图 2018年度最准四码中特 2018新版跑狗图 73期 香港论坛红财神报 77880满地红裤 126期三肖中特 怎么看彩票的走势 金元宝心水坛4954321 白小姐透特 彩图 2018管家婆玄机图38期 2019马会直播今晚六开彩开奖结果王中王资料一肖中今日特马开奖号期期准 金钥匙高手论坛168 全年无错精准杀四肖 杳看特马 118图库下载 情商高的聊天语句900句 117期东方心经b版 心水神龙 白小姐四图一肖 2019金牌四句输尽光 go6h·com彩库宝典论坛 二四六天天好彩资168料全免费 管家婆图库免费一肖中特网 36期白姐一字拆一肖 今天四不像有吗 军城晚报什么意思 香港正版挂牌彩图2019自动更新 香港6盒精准9肖心水!!! 马报四柱预测 天下彩惠 2018小鱼儿玄机1站码 婆看图中一肖一特 白小姐图解一肖中平特 天下彩蓝月亮精选料 天下彩网站多少 新一代跑狗玄机主论坛 买码40是什么生肖 大唐玄机图 上映时间 马会49选七开奖结果 wwwe963c〇m 2019年生肖卡号码图片 2Dl8年六台彩东方心经 白小姐传秘一 六畜92期一肖一码 凤凰精准绝杀四肖 118k看开奖结果 纵横天下心水论坛 波色公式和固定规律 怎样中六合 喷杀虫剂多久杀死蜘蛛 2018年跑狗图每期更新 天下采二四六小鱼儿玄机二站资料 香港马会377994 香港六个拳彩开奖结果 平码一肖怎么买 香港马会开奖结果105 金明世家正版资料 香港皇牌马会彩经 2013年床下是特马 太阳网过心水论坛 tx49cc下天彩票l 天下彩2233褂牌 最准三肖六码期期精准 蓝月亮网站一码 小鱼儿玄机2站解码30 2019十二生肖红蓝绿波彩涂 130999 cnm平特一肖 聚宝盆心水论论资料 香港马报资料免费 最准平特一肖免费资料,香港高清跑狗图论坛 正版白小姐救世报彩 123新一代跑狗图论坛 两会2019直击两会 2018_074另版跑狗图更新 led模组10大品牌 野兽十二生肖 449999白小姐精准一句 2018马报72期的资料 生肖开奖 今期香港管家婆跑狗图 马会王中王论坛资料大全 新版东方心经B86648com 蓝星星平特论坛 管家婆猛料看图找生肖 今晚出什么 2019年蛇的生肖号码 WWW612888C0m 今晚上开什么特马 九龙心水天韦论坛 246天天天彩天好彩资料大全 电信红姐统一图图库 历史开奖记录香港历史 九龙心水画法 全年四肖八码期斯准彩图 蓝月亮料 资料王中王 香港马会开奖记录查询 743香港马会天天好彩 看图解码彩图资料 生财有道图库新图库168 93期临武通天报 天线宝宝玄机免费资料 cc特彩吧 49qcc 448448 任我发水开奖 平肖三中三赔多少钱 天天好彩天下彩天空彩票与你同行 香港全网最准八肖 二四六天天好彩兔费资料大全 天下彩图库txtkcc心水图库 香港马会开奖结果直播2015年90期 波肖门尾图库118tk 82455,coom 1188zccom 香港一点红 资料 4246双龙网开奖结果一 平特一肖168论坛_ 808833白小姐四不像92 香港今期开奖结果记录 手机买码官网下载 2019新版跑狗彩图 白小姐一码一相中特 欲钱料2018精准 联合买码平台 六台宝典 图库2018下载 幼儿园英语课导入 小鱼儿玄机二站特供马会资料 2019年双色球36期查询结果 今期生肖找包公打一肖 小鱼一句话赢大钱 内部三肖白小姐中 马会天线宝宝ABc彩图 铁算盘4887一句解特 91867com 金多宝论坛168资料大全 2018葡京赌侠诗001-153 强力巨彩led显示屏软件 我在广州买码输惨了 四不像图 一肖中特 马报73期开奖 王中王二四六天天好采 网上买码49倍网站 东成西就四肖主播八码新版供特 黄大仙救世叝B板 图片玄机 二四六天天好彩308k 金多宝论坛一资料中心三肖 香港马会开奖结果49选 六开彩开奖现场报码 电肖是哪几个生肖 老老奇人一肖中特资料更新 11022小鱼儿玄机马 香港马经救世报资料 挂牌www4581com 六 合 管家官方网站 第92期彩霸王 香港开奖结果2019+开奖记录 8112九龙心水 天天好彩文字玄机资料大全 六仔心水30码 2019年香港马会资枓大全最快开奖现场直播结果历史记录在线查询网 白小姐64期特马 小鱼玄机30码 好资料在3066cc铁算盘 最精准三肖六码_3肖6码免费公开 新版跑狗图历史记录 官方彩票之家 杭州论坛玄机图 香港六和釆挂牌四字词 东方心经玄机彩图 香港马会开奖直播2015新年04期 虎入羊群打一生肖 曾夫人论坛Www3524 昋港王中王 2018年六合查询 七星直播 7xlive.tv 800778香港马会八百万 全年无错禁一肖 管家婆 马报 今天 今日 kj4242开奖结果开奖记录 遇丑相会拱来一肖鸡飞也能引凤前来 二四六玄机资料308打开 藏宝阁www45612com 今晚地下六仺彩开奖 lhh123com 天际100门票 白小姐70期码报 鸿运论坛高手榜网址 六合彩公益论坛1888aVC0m 精英阁心水 马报六合 为使命再出发 2016年跑狗图记录仪 新版东方心经A 097期马报 双色球2019O37期开奖结果 免费香港赛马直播 明晚必开生肖 白小姐381818,com 3d小财神685333 香港挂牌号规律出尾 天空l彩票与我同行 5字诗句 90990藏宝阁开奖结果 118图库六合 重庆时时官方为啥停售 香港马会开奖结果53 金彩网天下彩天空空彩票 高清跑狗图记录 屋里蜘蛛太多怎么清除 四肖中平特 香港金码堂救世网2018 温州财神心水资料 2018 白小姐中特网站 玄机 126期:生财有道四肖八码 7月7号马报开奖结果 2018年马会历史开奖记录表 买码图片红吉 2018年[内部输尽光] 香港九龙高手心水中 2o18年另版澳门赌侠诗 2000年52期马报 最有意思的脑筋急转弯 老钱庄www998oo9con 2018香港天空采票新版 201862期白小姐铁算盘 2018十二生肖今晚开奖结果 彩富网2m彩票中彩堂 二四六文字论坛玄机图片 今期管家婆玄机图 2019年开奖结果直播开奖记录和开奖历史记录现场完整版 七十五期马报小幽默 跑狗图管家婆图118库 中彩堂XXyCCXySU 萄京赌侠2019年输尽光 蓝姐三中三 香港6合开奖结果 生肖 www54576con 王中中期期准 香港马会开码必中三码 03024天天好彩免费资料大全w 湖北飞鹰主论坛 深圳过去香港多少钱 本港台26718com wwwdandanshenyucecom 彩霸王高手论坛榜 www刘伯温67704cm 一肖一码 下面为合拼图 一个人头像里面找骆驼 跑狗图高手论坛奥秘 如何用卡纸做蜘蛛头饰 二四六天天好彩手机版每天文字资料 2018年70期跑狗图 天天好彩!天下彩天空彩票与你同行 二中二出一平一特倍率 2018年波色生肖玄机特 九龙心水young86期的 2018年体采排列五走势图 77880满地红图裤铁算盘1 澳门另版葡京赌侠诗2019年的四肖期期准r准正版资料大全资料级公开 8个数复试三中三多少组 天空彩正版免费资料 平特三中三吧 蓝月亮枓 东方心经资料2017年 白小姐中特网王中王算盘开奖 www66442con六舍风云 回文诗最有名的一首 白小姐令晚特马图片 42043moc开奖直播 118图库彩图删除删除 93696金多宝论坛168 白小姐的玄机图资料 鬼谷子资料网站正版168 天空彩票好彩与你同行-天下彩l天空彩天下彩票 白小姐特马网45492com 跑狗玄机囹 8月2买码是什么 2819年马会免费资枓大全 马经彩图300k 246天天好釆免费料282cc首页 2o16跑狗玄机图 天空彩报码室开奖结果 55995a开奖与免费资料 2019全年资料送四肖四码 新加坡六合采 品特论坛 76888笑傲江湖高手论坛 金多宝六肖 二四六天天好彩七六期图片 刘伯温心水高手论坛670670 东方心经今期马报资料2018年 白小姐欲钱资料 天空采票天下采_天空采票与你同行 新版跑跑狗图论坛 生财有道黑白图库277 92期6合彩出什么 新版跑狗图玄机图02 金多宝www,101444com 2019年双色球O29期开奖结果 财富纹图片大全 208年马会输尽光资料 新跑狗图历史记录 1一150期历史图库 平特一肖最牛公式 67期新跑狗图 366388黄大仙论坛高手榜天天彩票与你同行免费富翁资料站 518、刘伯白小姐 大赢家心水主论坛13637 cw3com 一肖一码 46008小鱼儿玄机3码必中 上期出特肖下期出尾 六肖宝典2018最新版本 捉码王高手论坛香港 2019年六仺彩开奖结果最新开奖历史纪录在线查询网 21821香港四海图库看图区 441133大众免费印刷 大坂六合皇 3d201期走势图 118图库彩图东方心经 东方心经87期图片 白小姐中特网玄机免费资料大全1 2018买码波色 白小姐旗袍2019 明睌特马 2019年浦发银行生肖卡 特彩吧看图解码金网2018 香港今年开了码的记录 跑狗图自动更新one 六分心水 950950金码会救世网址 7个数买三中三多少组 二四六天好彩免费大全74cc 奇人三六九肖 天空彩票站三肖必中一码 谁有通天报 香港金多宝论坛l9488 2018年白姐正版先锋 藏宝阁成语解平特肖 2019年码报最准网站 4期跑狗图 万料堂图库会议记录 老钱庄中特网高手 香港正版跑马图图 118图库彩图区 香港挂牌 233kj·com手机开奖结果 m 大丰收网站 中彩堂正版香港资料 大家发六盒高手网www428585com 天空彩与你同行开奖 广东十虎资料二四六天天好彩 跑狗图好彩堂 红财神报新图2018年113 惠泽社群55198com,高清跑狗图跑狗网 采图 谁有杜十娘九肖 四六天天好彩资枓大全 703彩票内部心水资料 2001查看历史开奖记录 神算子平特一肖1000% 一字一句打一动物 2018六合12其 马经开奖直播丨118开奖现场 香港马会开奖日期时间表 4381高手联盟六肖开奖请查询 甲天下权威论坛 88zzco特彩吧吧高手网 欲钱诗猜一肖 2018年 玄机图片二四六308kcom 二四六天天好彩免费资料大全正版18吗 金多彩168白小姐 2019今天晚上开什么码 白小姐本期单双中特 一句欲钱精准资料 www09942com 908888王中王心水论0820九龙 118图库彩图跑狗图105期 有什么方法能消灭蜘蛛 天下彩天空彩天天好彩免费资料大全 金码堂码会救世网 2018年叧版莆京赌侠诗 看一下霸王彩中特网 香港最快現场开奖结果 guanjiapowang tk5588百合图库管家婆 95期管家婆跑狗图 公式规律大全 小鱼儿玄机2站开奖 开奖结果30 免费网址70234 凌波微步专解红字图库 八戒中特网317050com 天天好彩246版资料大全玄机图 白小姐最新特马图 金多宝3码 2018年马报资料下期 小鱼儿2网站三十码论坛 二三无处不倾国打一肖 空气质量检测内容 香港六合彩主论坛 第74期彩霸王资料? 小鱼儿玄机2号站,小鱼儿玄机2站开奖马会&nbsp;开奖结果大乐透开奖结果 平特一肖论坛 高手 极限 蓝月亮管家婆一句话 wwwww40488con 管家婆一句话赢大钱论坛 星期六高手论坛8546 高难度看图找动物 六合彩开奖历史记录 113新版四柱预测 资料大全牛蛙采神马跑狗图 天下彩txbic 2o19年全年生活幽默 http://www30811com/ 惠泽了知1一130期资料 马会图一字解特码图 开奖直播中心开奖结果 深圳图库 九龙心水码 - 百度 蓝月亮料精选资料报 88期通天报 白小姐四肖期期准,开奖结果.e 期期特码大包围 今晚第5期四不像特图 081期壹波中特 如何查询超级玄机料 精准四肖三期必开一期 48111con横财富中特网777766 577777开奖现场直播记录 奇人偷码心水 246天天好彩资料大全308cm 675555香港开奖结果 手机看本港台开奖直播 蓝月亮精选料正版 12394高手大联盟救世网 2018年精准萄京赌侠诗 4887 铁算盘一句解特 曾道长期资料 白小姐解特2018第72期 天师玄机98633 118图库彩图东方心经脑筋急转弯 香港王中王高手论坛心水 2018年大乐透走势图 水果奶奶通天报 红姐通天报2019 六合彩熊大熊二图纸 刘怕温6335 2018年第146期六合大公开 下载官方香港马会软件 护民图库印刷彩图 九龙心水8112、cc— 2019香港挂牌网精准24码期期中2019年七肖期期中四码中特计划 平特肖开特马算吗? 香港马会四不像特肖图 当日玄机4 香港黄大仙求姻缘准吗 六肖六码中特图117期 82799白小姐2018年库图 彩霸王中特网2800033 在哪个网站能第一时间看到马会开奖结果 九龙挂牌免费资料 期期绝杀五码 彩库寶典 采票开奖结果资料大全 香港挂牌068期开奖结果 38期高清跑狗玄机图 白天鹅心水68488 2019葡京赌侠诗全年 香港马会开奖结果1681 hknef263百彩网 海南排列五交流论坛 ggkkcc中彩堂首页zzyz 2019年香港黄金一诗两码 三中三特马算吗 手机与本港台同步开奖 香港正版四不像图17期 天满正无错九肖中特公式 跑狗玄机图香港跑狗图新版跑狍图 4847铁算盘四肖中特 香港标准开奖时间表 香丽蒲眼膜怎么样 白小姐的跑狗图129期 天天好彩 香港凤凰管家婆跑狗图 黄大仙综合资料大全免费资料 跑狗图论坛(苹果报) 国外的户外主播 大泽土的生肖 上期开特49下期必开特 中采堂x×yx cc原创资料首页 电信红姐统一图库 香港王中王论坛资枓香港正牌 本站主论坛wwwwww456436cowww456436comm 手机最快开奖直播现场 03024天天好彩免费资料大全 330088客家心水坛 不要买蔚领 中版四柱预测B版 2019跑狗图玄机图第35期 香港马会开奖记录2015 43期个人心水 2018年香港正版全年资料,香港49码走势图,排列五开奖结果 2018年85期四柱马报 2019年03期星期二出什么生肖 8月3日香港六合特别号码 白姐急旋风开奖结果 蓝月亮精选二四六天天好采 一肖中特生肖 精准一肖中高手论坛 2018年生肖冲合表 香港今年开了码的记录 白小姐玄机图2015117 txccc通知马会资料 2019生肖号码波色表图 70期广东马报 白小姐中特网4887铁╥盘开奖结果 wwwok1962con 教你怎么买平特 状元红www393333 马报看图找生肖 曾道一句玄机 2018年六合彩結果 2019年40期香港正版四不像图 彩霸王玄机一句诗 黄大仙救世报五十三期 177188今晚开奖结果 10444铁算盘心水挂牌 188144黄大仙救世论坛122144 历史开奖记录查询2017 今期香港东方心经49期 天线宝宝特肖图 kj55c0m开奖结果 香港快迅彩报四不像 香港马会开奖资料官方 67期优雅心水资料网址 2019年全年挂牌记录 168开奖结果现场 管家婆一句话15期 香港马会开奖结果直播结果下载 2018年跑狗图第71期 跑狗图每期自动最新2019 管家婆彩图黑白图库 全年彩霸王二字经 九龙心水脑筋急转弯 牛牛买码玩法 香港马会夜明珠网站 - 百度 一点红心水坛论 一字一句是什么动物 118图库聊天室 翡翠台-香港天下彩 看今天睌上开什么特马资料 管家婆中特网,76o74 248359香港内部资料网7 118图库论坛778899 013888香港挂牌 天下彩票免费资枓 奇门方法能预测特肖吗 2019葡京赌侠001一154 香港马会开奖直播123管家婆 末卜先知高手论坛999938 平特公式规律算法 利民心水网 1861香港护民图库开奖结果 新一代跑狗图解 东方心经100全年 2019年开奖记录表下载历史记录查询结果香港马会全年资料六开彩现场直播报码在线网 欲钱找小偷是什么动物 好彩网高手论坛2999oocom 玲珑天下心水坛 彩库宝典开码结果苹果 二四六天天好彩资料大全g 522888环球博网187222 香港金多宝现场开奖结果 小鱼儿二站 资料 水果奶奶心水主论65522 刘伯温08677神机妙算开奖 平码三中三赔多少倍 六玄网开奖网656969,com 小鱼儿心水新版跑狗玄机图 老奇人四字解平特2017 刘怕温四不像玄机图COM 香港马会开奖三字平特 o97788一肖中特 #NAME? 马会2018年的十二生肖号码属性 一句中特马 王中王6417开奖结果 三中三复式计算器 彩富网19cf..com 新报跑狗原版 两会直播2019视频 香港精准彩霸王王中王资料 更新2018年63期跑狗图 什么是蜘蛛斑 夜明珠标准开奖时间o3 香港正版小鱼儿论坛 2018年香港特玛全年综合资料 香港平特一肖出奖结果 2o19白姐欲钱料 小鱼儿玄机2站开奖 心水陶瓷x81802金刚晶 2019今晚开什么特马 963通天报正版图片 今晚六开彩开奖号结果 东成西就必中川四肖8码 83期的资料九龙心水 通天报2019 26号一八年马报 金虎五肖十码内部公开管家婆一句话玄机图今晚今日开奖历史记录 2018香港挂牌全年资料 香港一级一片现场直播现场 霸王四肖选一肖 2016跑狗图10000人在看 二四六282cc兔费资料大全 买码那个平台好 红姐图库大全百度 金多宝官方资料大全彩图 复试平码三中三计算器 开码日期表2019资料 2018平特一肖规律公式 bmw2bmwcon东方心经 今期一肖一码看图 36期六肖中特 26677香港赛马会资料 277·CC生财有道图库 复式二中二9个中2 地肖是哪几个生肖2019 香港 马会 采开奖现场2018 今天马报开几号 原广东好日子专业心水区 香港马会开奖号码查询 管家家婆中特网 管家婆一句话赢大钱神马图 破解六合彩网站 118图片彩涂 白小姐旗袍马报图 吉百草小猪当当膜怎么样 虎牙送魔法书多少钱 叁码王朝心水论坛 四柱预测a 天下釆票免费资料大全金彩网 2018老奇人上期出什么 协会通天报 管家婆的大图2019 马经通天 正版男人味资料 天下采天空采兔费资料大全 白小姐特马救世报69期 蓝月亮马会傅真 二四六天天好彩152期 93期买码管家婆论坛 摇钱树心冰论坛黄大仙 白天鹅高手论坛 小鱼玄机2站之姐妹站3o码 香港摇钱树四肖八吗中特彩霸王综合资料最老版彩霸王诗地址 2017白小姐风云榜 早肖是哪个生肖 三肖六码免费期期准 香港马会个人开户资料 今年43期开什么生肖 排列玄机图20090117 8个号复式二中二多少组 香港马会资枓大全201911 52期东方心经ab 香港马会165图库 彩霸王超级中特马玄机网 http :42777com 2019年爱情开花结果的生肖 2018白姐六肖 4847铁算盘四肖中特 11303管家婆彩图一 今晚六合彩开奖结果 平马二中二赔多少 4887铁l算盘资料王中王 老夫子心冰港彩心料 65期一码三中三 今日特马是开什么生肖 九肖中特奇准2017年 大树的作用图片大全 排列五期期准365天计算公式 刘伯温论坛三期必中10码中特WWW66O23C0m 神算子幽默玄机论坛 救世通天马经通天报 2018年第016期跑狗图 2019年14期二字经 122期玄机图片 99530马经图库 老奇人六肖期 香港马会开奖结果59 70622大罗神算中特网 马中码冰心高手论坛 3485迪士尼开奖结果 2016年开奖记录完整版手机版 新跑狗玄机图更新最快 铁算盘论坛34113Com 白姐统厍图大全 小鱼儿2站,小鱼儿高手论坛资料,1000000跑狗论坛2018采票开奖结果 3374财神网站资料 4881算开奖结果 2018年初一历史资料 水果奶奶免费 正版免费资料梅花诗 六台宝典 图库2018com 天下彩旧网址是什么意思 2019年香i巷一句欲钱料 小鱼儿玄机2站46008特46008 13个数三中三多少组 123年全年历史图库大 118图库网 新白小姐研究驿站线路 四九号256699开奖 亚视香港六合彩实时开奖站 2018白小姐急旋风四柱彩图 小鱼儿现场开奖结果 2018&#39;46期马报 香港1998年开奖记录 白小姐 港姐密报B 香港491网 金彩网全年免费资枓大全 一肖中特王中王 上坟用的摇钱树图解 2018年香港马会生肖排期号码表 生肖表图片大全 白小姐论坛2019 小鱼儿玄机2站三十码,跑狗图新一代123论坛采票开奖结果 白姐百万图库 双数生肖有哪几肖 小鱼儿玄机二站分站跑狗开奖结果 0884一桶金 2019年天机诗贴吧 四肖选一肖资料已免费公开,2018欲钱料大全正版 2018年十二生肖六合 幸运五分彩开奖结果 红财神报新图2018年113 高级督察四肖中特 二四六天天好彩马会743 二四六天天好采综合资料 白小姐灵码图库 金彩二肖二码 2018天下采票天空采 葡京赌侠诗2018年版 特马提前开开你看 45111抓码王高手 正版通天报e963C0m 白姐图库免费资料大全 3D藏机图 二中二高手论坛 跑狗图出版新一代论坛202244 四不像生肖图是什么 88期白小姐玄机图 黑白客厅效果图 大乐透专家预测 2018-83期跑狗图 444222开奖直播 2018年买马资料采图 透明导航附效果图 管家婆最精准 管家婆采图119期马报东方心经 香港挂牌玄机站 香港黄大仙解签哪家好 2018年排列五走势图 78期白小姐一肖78中平持 香港求签云姑 固定规律公式 www0026hzlus/ 2019年第041期开什么 天空采采票与你同行 大富翁 特彩吧看图解码金网↘ 狗大版 香港正版东方心经资料大全 天下彩949cc - 百度 2018年26期东方心经 红姐图库77880 69期买码四不像图 马报2017年 高清跑狗玄机图2019年21期 064期最新跑狗图 香港马会前肖资料 2019年019期四不像玄机图 118图库 网址 香港2o|8全年东方心经 2019年天线宝宝62集 香港马会开奖结果直播现场1一 香港马会总站网址 今晚开的什么特马看图找四不像图 二四六天天好彩每期文子资料大枚 马报管家图片087期 红绿蓝波号码2019年 三码中特免费资料 心水预测 4人英语幽默小品 一句玄机解一肖 香港马会免费资料肉 这里是真正红姐的图库 七肖期期中特资料 新星彩福星中彩在线网 中马堂论坛马会特供马料 2019香港马会免费资枓大全 英勇善战指什么生肖 靛颏捕捉方法 六合宝典香港本港台现场开奖118图库彩图雷锋心水高手论坛 好友天地彩坛资源中心的资料 2015年跑狗图记录 彩票方案 挂牌糸列 曾道人中特网 手工蜘蛛的制作方法 118图库财富论坛 香港商报马经版怎么看 4s店为什么不推荐买蔚领 玄机图玄机诗147期 星岛popnews马经 五点彩霸王综合资料 香港王中王幽默笑话解玄机116期 东方马经网 香港最快开奖吴现场开奖记 2018申诉qq百分百成功 https://www999915com www999915com 点金无术打一生肖 3d藏宝图正版2019 4805白小姐 白姐最准平特一肖一码论坛 八号论坛开奖 曾道人六肖 056jscom 管家家婆中特网 废物利用做蜘蛛 香港马会开奖资料挂牌 6位数复试三中三多少组 管家婆论坛更新版 二四六天天好彩资料全 99期东方心经ab版 全年图库创富发财图 创造财富Ⅲ主四肖八码 鬼谷孑心水伦 41198 cm网站 2018最新买马资料 香港马会成立于1884 158kjcom直播开奖 2019小鱼儿生活幽默解玄机图 555444论坛心水码 天下彩2017资料 最经典的回文诗 2018年绝杀头数尾数 九龙心水young86期的 鬼畜天线宝宝巨人丁丁 正版四不像图已更新 白小姐一夜富 查看静心阁559955论坛查询 东方心经采图大全2018,2018年红财神报84期 枪王波色社区 大赢家手机论坛 2019年平特王日报 皇家论坛488700cm高手 管家婆2018年跑狗图 2019年葡萄京赌侠 钱老钱庄 白小姐一码一相中特 2019年生肖号码卡 蓝月亮精选料五肖赚百万1 香港马会内部公函6码网站 港彩中心权威论坛225509 香港马会资料大全 94123开奖结果今晚20 王中 王中特马 2019年六仺彩每期开开奖记录查询结果香港马会开奖结果历史纪录在线查询网 牛伯时四肖中特 东方心经夜明珠ym03 跑狗论坛高手解玄 老版跑狗图解 精准心水13码 愚人节幽默笑话 新报跑狗玄机采图ab wwww80550com 18图库118论坛118网址之家 生财有道黑白图库印刷区 小鱼玄机2站之妲姝站 六个号码组多少三中三 香港正版资料牛蛙彩大全 跑狗图自动更新119挂牌 O54期香港挂牌 天空彩富网 二四六天天好采玄机图免费资料大全 WWW4154COM 116开奖最快 天下彩心水资料图 单双精准四肖与八尾 0尾托2尾二中二多少组 正版漫画玄机 香港威 2003年067期跑狗图 男人味6肖网址在哪里 六会历史.数据开奖记录 免费看六合特码 香港马经精选彩图 图库 香港金多宝开奖 小鱼儿玄机分站马会开奖结果 2o18白小姐旗袍abcd版 4499六开彩开奖结果 香港今晚六会采开奖结果现场直播 另版新濠江赌经A 香港今天晚上开码图 高清跑狗图新一代论坛555436 看六合网是什么 二中二8个中2 45999香港开奖 2018二四六天好资料大全 玄机 雷锋报料 十宗罪对应的真实案件 蓝月亮免费资料大全彩票之家 千里马63208香港马会 特彩吧高手网报码 百度 3肖6码中 二肖3码中特 93tx天仙网开奖结果 老奇人看图找生肖 白小姐必赢特马皇A 六台宝典127版本 陈教授全年无错九肖中特 第41期东方心经 百合图库总站开奖结果 白小姐内慕资料五码中特 春兰秋菊代表什么动物 2019年十二生肖买马号码表 2018年管家婆彩图90期 2018年054期跑狗图资料 小鱼儿论坛高手资料香港大全 牧马人心水论坛 中彩堂wapyus-百度 77849曾道救世网 香港摇钱树四肖八吗中特彩霸王综合资料最老版彩霸王诗地址 特码开奖号码 天下彩2233褂牌 天一网通图库tif印刷 东方心经马报跑狗图 十二生肖46期开什么 十二生肖今晚出哪肖 2019年传真二字经 宝马118图库 12555开奖结果白小姐 平码平特一肖 2018年度最准四码中特 富贵高手论坛 11497铁算盘资料 6码中特高手论坛 四肖期期准一2018卖码免费资料 古代相马经 ww19333香港钱多多193333 2019年一句玄机料新版 香港马会开奖结果2014年123期 心水特12码 天下彩兔费资料大全天下彩版资料 2018年香港马资料大全 陈教授467788com 白小姐aPP资讯下载 四不像玄机解特肖 香港246天天好彩免费资料大全 王中王铁算盘开奖结果 wwwsxxyzgcom 跑狗三肖 2019白小姐马书 小鱼儿玄机2站解码图Z1246 天下彩水果奶奶免费资枓 中国梦65143/com 118图库开奖结果奖结果 2018香港最准单双王 好人三码125期玄机图 正版青龙报资料 四不像动物必中一肖图2018 彩图六合神童 中特、中三中三 六肖王13663con 今挂牌彩图 丸龙心水一消息 蓝月亮天天好彩网站 2019年番港葡京赌侠 小鱼儿玄机2战马会奖结果 跑狗图201766 三姑六婆开过什么特马 神算开奖结果记录心水开奖结果查询12生肖开奖结果表图库 115期6合彩出什么 财神VIP一肖中特 管家婆14288论坛 118图厍九龙图厍乖乖图库壹周决 十二生消什么动物洁身自爱 83期新粤彩马报图片 蓝月亮五肖赚百万肖网址 46008小鱼儿玄机2站开奖记录 香港白小姐。今晚开吗? 手机中彩堂xyxcc电脑 绝不改料网站 天空采票正版资料六开采开奖结果 十二生肖中属于家禽的是什么 一点红高手论坛1 2019王中王一肖中特论坛挂牌 11606管家婆开奖 大红人心水论坛 天线宝宝一二论坛 有什么公式杀波色 管家婆2019护民历史图库 刘伯温正版四不像图片每期必中 137969皇家高手论坛 H.K百釆网资料大全 马会特区fk48148cc 看跑狗图的网站 港彩中特网 揽珠日期 2019六开彩开奖历史记录 6合彩即将开奖结果 2017最准马经通天报 今晚特玛是什么 贏彩天下彩免费资料 买马网站铁算盘 20183月6号期跑狗图 摇钱树心论免费资料 今睌特留会彩开奖结果 欲钱买最不干净的动物打一生肖 zhidaobaiducom 宝莲灯高手论坛11654 名扬四海独平一码 最准六肖中特规律公式 中彩堂xxyxcc和xxyxuscom 香港财神中特网www0075con 被彩票平台骗了怎么办 澳门精准六肖中特 今晚买马资料 通天报论坛 彩票开奖双色球开奖结果 2019年全年′欲钱料 香港正版护民图库 特彩吧3o66cc铁算盘 买马41是什么生肖2019 睌今开奖结果 香港马会开奖结果今天开什么码 香港老板管家婆彩图 2019新旧老板跑狗图 正版香港免费马报 二四六天天好彩免费大全1681 金钥匙官方网站380555 www380555com 今期两肖必开一肖 管家婆开奖 香港生财有道-图库一区 第136期所有香港六合彩马报 天下彩王中王平特一肖 跑狗藏宝阁 2018年001期买蛇输尽光 刘伯温玄机2018年072期 平肖三中三赔多少 期期准五点来料 期期精准公开平特一肖,香港马会开奖结果,六合宝典 白小姐每期杀一肖 老奇人单双二肖 揍人的声音 天下采天空采票与你同行资料大全 兰蔻180和280的区别。 4877铁算盘资r 全年1一154期六肖 买马资料图2019今晚今日平特一肖图十二生肖开码查询结果 118图库深圳护民图库 白小姐玄机图2O17年 濠江彩票与天空彩开奖 惠泽了知一34开奖 2018年小鱼儿玄机30码 特彩吧蓝月亮料 三道门蜘蛛图片 白小姐点金彩图 红港高手心水坛 2018年六合彩特码玄机诗 东方心经的彩图 吉利快乐主论坛 广东鹰坛红姐一肖图库 今天马报资料图330号 彩霸王133234 白小姐看开奖结果直播 2019传真二字经1至153 手机报码直播 单双各四肖中特马 火树银花哪个生肖 白小姐旗袍正版彩图ab网址 蓝月亮精选料五肖赚百万83 www,92002COm五点来料 复式三中三4个多少注 15yc 香港天下彩网网址 小鱼儿玄机站28码 红姐彩色国库 k 6 0 彩霸王 歼20交付了多少架了 蓝月亮精选二四六天天好采 61005cm财神二爷图库i 2018今期跑狗玄机图王中王 <img src="http://i7.baidu.com/it/u=768651822,3721974211&fm=85&s=F3B58D6414E3F6B4300C6192030080A2" title="" /> 天空彩票香港开奖现场直播 今晚买什么特马好 香港惠泽社资料大全二四六天天好彩 仙梦心水论 皇家心水 2019年12生肖香港码表 小鱼儿四不像玄机 东方心马报图藏宝阁 香港94期马报 风字猜一生肖 一句赢钱决 好乐跑狗正版四不像图片 跑狗网www,66654,COm高清跑狗图解释最早最快更新跑狗图纸解跑狗玄机奥秘 bsb 平步青云的三中三 大赢家8270cc四肖 香港天下采6 综合资料 香港管家婆解跑狗图 6654com跑狗图 九龙图库香港九龙图库百度 20019高清跑狗图 2018凌波微步专解图 Ar04Iz528Y ¥Uhgcxbn1ghr¥ 白小姐2017开奖结果 黑彩必中玩法 跑狗图出版社新一代 二四六天天好彩毎期文字资料大全四 2018年今晚开奖结果 白小姐马路 全年资料香港王中王 小鱼儿四不像玄机 www555444comwww93144 正统一图库 2019皇冠跑狗图008开奖 1肖中 香港马会内部传真六肖中特免费下载 2018年天线宝宝中特图 六舍天下彩1715 2019香港十二生肖开奖特马 惠泽了知一34开奖 六合公式网 www337333 con 天线宝宝香港马会图 皮到爆炸的句子 精英高手,十码中特 香港马会开奖资料大全 正版 十二生肖哪些是家禽 8个数三中三多少组 香港越野跑是什么水平 2018马报脑筋急转弯 www784123,com 2018年8月份开马报数号 今天必开什么特马信息 宝马118i三厢值得买吗 买马资2018晚129 跑狗网WWW66654、COm高清跑狗图解释丶最快最早更新跑狗门 白小姐报马食 香港赛马会APP 23kjcom手机最快开奖 2018最准确平特一肖公式 彩乐4343US天下彩 2o18年马报开奖结果 香港最快开奖结果118kj 正版免费资料大全2017下载 高清彩图新报跑狗每期自动更新一 买码虎是多少号 香港跑马报图 置身事外是什么动物 2019波色表图 一年一春大丰收打一肖 www770456com 金牌一马三中三 2019不能复合的生肖 博君一笑lofter 管家婆跑狗最精准玄机论坛 2018新版跑狗图,玄机图 铁算盘4887圩奖结果 2019年o34期四不像图 44期跑跑狗2019 2018年达康书记平特一肖,2018年2肖中特 127期六肖中特 跑狗图2018南风穷 财经论坛免费开奖神算 香港王中王论坛资料王中王 12生肖图片码数2018彩图 www816799 100年香港马经彩图版 看图找生肖33期 661881金多宝开奖结果下载 香港最快开奖现场直播2018马会 香港东方经92期期马报诗 255255有钱人高手论坛 香港王中王特马图 无线宝宝论坛68181 精准六肖期期一最准六肖王网站 2018期86期跑狗图 白小姐图库660668 平特肖狗3004尾300 2019年正版管家婆 永久固定不变公式规律 香港马会开奖结果2015年 40779曾夫人论坛资料 东方心经资料大全2o17 横财富独家辑天下釆票 特肖看图找生肖2O19年 天空彩票与你同行 liuhecai曆史记录 2018香港马经资料大全 淘宝评论80字复制 买宝马1系的是什么人 金码会新跑狗图救世网 台湾六合神通 东方心经马报2018年72期 香港盒盒宝典2019 彩票软件公司 2019香港生肖排码表图 跑狗图123ls 41222一点红公式规律 马报杀肖杀尾 加拿大卑诗28 2019全年生肖诗01至153期 新版跑狗 高清 火龙果汁做的口红教程 马报看图找生肖 今晚挂牌挂什么一 今晚地下六仺彩开奖 2019年香港6合生肖号码 香港马会开奖结果查询102期乀 今日六合特码多少 四柱东方心经 六宝典开奖结果26567 王中王香港正版挂牌资料 王中王论坛天空采票与你同行 中金心水论论 4887铁算盘一句解特马代 香港王中王会员资料 香港赛马惟一指定官方网站 二四六天天好采每期文字资料大全 四柱预测详解免费算命 六合天书论坛88606 香港第71期马报 三中三精准资料免费 2019六仺彩开奖结 天空彩票与你同行开奖报码 社泽惠群30码 通天报正版图201757期 有什么公式杀波色 十码中特期期准彩图片 二四六天天好彩文字玄机资料大全 另版跑狗图每期更新 买码网址是多少啊 天下彩現场开奘 香港正板挂牌平特一肖 诸葛016心水 香港一码一肖公开 今期三码中特 任我心水论坛 悠悠指南香港马会开吗 解跑狗图得出必中生肖 香港好彩70234手机直播com 2o19年另版葡京赌侠 凌波微步专解2018今天 金马会国际救世网 白小姐一肖一碼淮 香港马会总部官方贴吧 两会直播间2019 香香港正版宝典四不像 2018四柱预测马报图 今期开码结果开奖直播 香港商报马经版在哪 东方心经码报2018 牛魔王8883000管家婆彩图 445445小鱼儿主页一2站 2018年10月黄道吉日 126期波叔一波中特 六个数复式二中二的公式 黄大仙救世网搅珠记录 马会输尽光料 2019四不像彩图20期 香港正规二中二资料 086期】【我心依旧精选九肖统计㊣】 管家婆赢钱一句诀彩图 19码16组三中三阵图 戊己奇门 香港牛魔王新版传密 000098六台奇才梅花诗 蓝月亮精选料五肖 48811卧虎藏龙论坛 2o18年63期跑狗图 王中王手机论坛??王中论坛 三肖必中特三肖必中特期期准 管家婆黑白图大全 2018年白小姐旗袍图库 金毛狮王心水伦坛 跑狗网www,66654,COm高清跑狗图解释最早最快更新跑狗图纸解跑狗玄机奥秘 bsb 王中王铁算盘四肖中特1人 如何克服蜘蛛恐惧症 今期东方心经b版彩图 救世报牛头报 2018年生肖表排码图 天空彩天下彩4949,ns 心水推荐球迷会 金元宝高手心水 幽默玄机正版 管家婆一句话赢大钱97838 天天好采 寒江网与天空彩与天下彩 特码生肖图 马报个人心水 苏民峰2019生肖运势 房间有蜘蛛要赶走吗 天空采天下采与你同行及开奖结果 2018杀肖公式规律 搜索 跑狗图 自动更新 2018年18期三肖中特 APP下载新版跑狗图片 伯乐相马经〈荐 慧择网天下588hz 摇錢树论坛心水32488 王中王论坛 资料,5111白小姐高手开奖结果 香港马会开奖结果2014年1至152期 wwwwap818com 买平特一肖发财 2019有码中文字幕 精准一码发财 创富高手论坛 蓝月亮料精选资二四六天天好采 3d开奖结果今天号码 利民心水网 全年香港马会2018资料 2019第40期四不像图库 自小姐一码中特 中彩堂天空彩票天下彩 二四六天天好彩图片玄机资料一 战狼高手论坛 白小姐一肖中特网一 平步青云的三中三 33hzhet天下惠泽 金多宝论坛168资料大全 挂牌正牌小鱼儿玄机二八站 小鱼儿玄机2站解码246 2018红梅特马诗152 2018年第073期跑狗图 2018特马彩图 玄机图 628833横财超级中特网免费资料 二四六宝莲灯 天下采采乐网水果奶奶 香港马会开奖结果曾道人 中马堂论坛22446网站 2018年063期马经精版料彩图 金多宝免费资料中心 王中王香港免费特马资料大全 王中王四不像生肖 精準十码中特决不改料 064期最新跑狗图 铁算盘和五点来料玄机 一码蓝姐三中三 2019年39期马会传真四不像图 2019年生肖号码属性知识大全 2019年最快六开彩开奖结果开奖现场历史资料查询记录在线网 天空彩票与你同行二四天天好彩 111153com金光佛香港六合彩开奖结果 201873马报 9900888藏宝阁开奖结果 点金无术是什么意思 白小姐免费最早印刷图库 四肖四码免费公开资料 三码中特 三中三免费公开网站 彩图中版四柱预测图片a 铁算盘财神 六开彩2019年第四期 41939开奖结果 中彩堂兰月亮资料大全 双色球最准确预测100% 小鱼儿玄机2站网吧 www758333 白小姐马经资料大全 今期香港:老跑狗玄机图 二肖中2码 香港马会资枓大全201922期 马经图库三百,白小姐2018年资料大全双色球开奖结果 香港马会开奖结果2015年57期 湖南综合资料A 255255有钱人高手论坛 500885顶尖高手论心水坛 66kj手机开奖结果 丰田汽车价格和图片 精英高手,十码中特 小鱼儿玄机2站跑狗论坛 035期壹碼中特 guanjiapowang 九龙心水一肖彩纭 2002年香港历史开奖 万众堂平特一肖 十二生肖保护神 75天下采,资料,017777创世纪论坛,采票开奖结果 八卦玄机网 九龙开奖90660 com wwwtk95com 2o18年白小姐正版先锋诗 白小姐字谜 正版最准鬼谷子资料一肖 天下手游手游礼包 找出图片中隐藏的动物 全年开奖记录全年采图 2018平特一肖公式 二四六天天好彩资料全 免费手机版 2018年024期單雙中特 东方女孩报码 香港精英三中三 白小姐平特肖心水论999133 手机开奖最快记录 买单双必中 香港马会免费资枓大全2019年白小姐正版四不像解肖图118图库历史开奖 三肖六码 118图库彩图金财神 香港正版挂牌彩图 更新 678四海图库总站图区 香港挂牌成语好骑有堕 房天下直播app官方下载 霸王的大陆2中文版安卓 现场网络直播 2018小鱼儿一字定乾坤3737 2018正版四不像图解特肖第十三期 http://wwwtwfxcai888com 2018年杀肖表 中彩堂xyus 刘伯温心水高手论坛670670 天天中特 彩富网与天空彩票同行免费资料 金虎五肖十码内部公开管家婆一句话玄机图今晚今日开奖历史记录 图片玄机 二四六天天好采308 香港马会开奖结果 资料 www959jk 2018新黄大仙救世A彩涂 2018年生活幽默全年料 今天日历冲什么生肖 5码中特557575 无错30码 2019高清跑狗玄机图-跑狗网跑狗图更新-新一代跑狗论坛 118挂牌采图自动更新图红姐 香港马会开奖结果55期 2018新版跑狗图74今天 期期精准平特肖免费资料 天天彩票与水果奶奶 9944cc天下彩资枓 批是什么生肖 吉利免费心水坛 找一下天线宝宝主论坛 小鱼儿伊人玄机一字定乾坤 二四六天天好彩16手机版 2018六合12其 彩霸王5347雷锋 6天下彩378Us猜测图 跑狗图玄机图888 金多宝心水高手论坛 - 百度 六蠃香港全年资料 香港最准内部资料 10码三期内必开 一肖准吗 1472588cm精英论坛 789p0PC0m httqs特彩吧74757 八十九期东方心经马报 今天什么生肖相冲 天下彩免费资料72550 7459电信图库二 2019全开奖记录结果下载 平特? 小鱼儿玄机1站开奖姐妹开奖结果 赛马论坛47343金刚佛 2018年香港六合第007期 12个数复式三中三公式 九龙心水8112:com 王中王经典资料单双各10码 香港创富正版彩图库 水果奶奶高手论坛开奖 天线宝宝四不像中特 正版免费资料大全 白小姐 118图库跑狗图库 老钱庄www1050555COM 藏宝阁http://45612соm/《欲钱诗猜一肖》 2018管家婆彩图018期 六后彩的网址一肖中特 葡京赌彩 时时彩后一分析软件 7459香港生财有道 2019年六给彩开奖记录开奖结果 小鱼儿玄站玄机二四六天天好采图片 2o18年白姐另版先锋诗 2018年另版输尽光全年 2018年148期單雙中特 平特肖开特马算吗? 5430-com天下彩 第86期的抓马王玄机图 330222老铁王中王 秀才和娘子的污段子 WWW555436c0M 天下彩天空彩6363??s 小鱼儿全年玄机2站30码,六肖中特期期准&nbsp;白小姐采票开奖结果 二四六天天好彩资料免费大全首页 香港马会开奖站 www55496C0m 中版四柱预测B版 四测预柱今期马报 东方心经历史诗句 11选5任三简单算法 白小中特免费资讯120 新濠 马会马经资料大全 白小姐的生肖图片 马会怎么办采图挂牌之全篇 62606蓝月亮精选料 正宗五鬼报 东方心经必中什么人物 天下彩4949c免费资料 2018年九龙心水67期 香港马会一码三中三书 后院有绿树指什么生肖 白姐正版四不像生肖图123 上期开鸡38下期会开什么生肖 六仺彩开奖记录 2018年香港免费资料大全 二四六天天好彩图片免费资料大全一 小鱼儿玄机2站46007 6合彩3中3 白小姐点金88期 天下彩资料与你同步行 白小姐先峰诗 王中王老藏宝图 688699发论坛区资料中心 二四六天下彩当天资料 香港现场开奖即时开奖结果 香港六合赛马会开奖结果手机看马会开奖六开彩十二生肖码图片 正版资料惠泽社群18年生肖表 香港六和釆白小姐资料 118图库欢迎你 2018年68期的老跑狗图 冰心报码室 天下彩齐中网免费 香港精准彩霸王就是图 香港马会165图库 4s彩票开奖直播 223222彩霸王 大家族高手论坛333790acom 管家婆一句话赢钱资料128期 2018年特马历史开奖记录查询 2018二肖中特 二四六天天好彩没期文字资料大全 水果奶奶资料免费大全 特彩吧高手免费资料i 11303com管家婆 wwwisuyoucom 跑狗图玄机图软件 香港北龙心水1715 ios彩库宝典下载安装 97444cc香港七码中特 2019白小姐十码中特 第36期东方心经 今晚六开奖,开奖结果 今晚买四不像 五湖四海资讯网站 2018年正版通天通报今期彩图 正版四不像图解特肖755124 香港图库彩图大全 a09 雷锋报 彩色版 六合王WWW72898COM 跑狗玄机图67 跑狗图公开 白小姐禁尾 普通杀虫剂能杀蜘蛛吗 两会视频完整版 千金点特ab精版彩图 一千期无错杀肖 宝马118i钥匙什么样子 精准十码中特绝不1改料 2018今期跑狗玄机四不像图 香港六和釆挂牌全篇 118图库彩图百合百万 34六合彩是什么 www470123com 2018年新跑狗图一语中特 买码查询2018 新加坡买码网站 2018彩霸王欲钱料图27期 蜘蛛的样子简介 2019两会闭幕式讲话 解藏宝图77878 神算铁算跑狗图 真道人免费特马资料 今期管家婆大图 玄机图 玄机中特网香港王中王论坛资料大全 生财有道图库开奖结果 2018年全年最准波色 香港马会开奖结果资料520 东方四柱 115cc红姐图库118 www8144换成16311com 533118东方心经开奖结果 百分百平特一肖网站 天下彩免费大全走势图 富家婆中特网63307 生肖马39开了下期会开什么 点金无术打一数字 管家婆网网站 2o19台湾码全年资料 凌波微步专 香港金多宝论坛资料网 买马最精准的网站 二四六天天好彩 天空采票与你同行马会 彩霸王精品彩图 跑狗图解说 手机报码直播 刘三姐, (新版)2018年四柱预测b 今晚六合采提供生肖特码 温洲财神心水大全 小鱼儿中特网455com 2017年马经 天下彩6363 us直播开码 彩库 118一肖中 香港马会博天下论坛 做梦幽默笑话 香港美女图一肖33K 香港马会正版找生肖图 王中王特网资料大全 四肖中特 四肖八码期期准资料2019 梅花生肖诗2019 6合宝典app的网址下载 2018彩图100期历吏图库 308k二四六天天好彩 118图库彩图资料 公一肖一码的网站 WWW,505444,com www505444com 马会 新一代白姐B 老奇人论坛看图找生肖 2018年066期马报开奖结果 一肖一码最准期大公开 管家婆心水报论坛 2019年马会杀一肖一波 天下彩免费资料金多宝338824 3d黑彩 香港内部正版免费资料 黄金码王论坛 一肖平特图2019 霸王中特 香港精准彩霸王赢钱诀 2019年六给彩今晚开奖结果? 跑狗玄机 2018年采图2m图库 天师六码中特肖王 二四六天天好彩资料全 944cc 小鱼儿玄机二钻 牛发网 2018年:马报四不像86期 金彩网天下特彩吧喜中 大红鹰心水844544 原创美女六肖正版67期 赌神联盟高手论坛118 全年历史图库300 二字爆平特一肖 6合无绝对!个人心水 香港正版婆中特网 2019年o1期正版四不像图片 管家婆中待网管家婆彩图 心水开奖资料 查黄大仙码报 管家婆俱乐部 一肖推算公式 4887开奖结果现场直播 白姐正版四不像解特图 生肖开奖 2019波色表 小鱼儿玄机2站188跑狗 2018富婆看图中一肖一特图 天空采票网奶奶水果 2018欲钱001一152期 二四六天天好彩2018免费资料 小鱼儿玄机2站46008 马帮www5699888com www5699888com 买马网站铁算盘 香港九龙总公司开奖结果 依米花分期 银行存管 乡港六合彩惠泽群社 2018六合彩开奖结果统计 如何举报买马行为 八码复式三中三多少组 查:2018金码救世网站 2018期70期跑狗图 68期东方心经 87期挂牌玄机图 东方心经平特二肖 567878港澳中特网 中华高手论坛 彩民之家免费资料 台湾码第二场开奖结果 欲钱买相敬如宾动物 天下彩票开奖天下彩票天线宝宝 内部发财玄机图 橫财中特网 好运平特高手论坛 姜太公肖网站姜太公 123kjcom手机看开奖结果 管婆特马彩图发财玄机图开 今晚买四不像 必中 一肖中特期期准 2019香港正版挂牌开奖历史图库 2016年开奖记录采图 2018年119期开什么特玛 2018采图黑白图库中 2o18年一肖一特 香港天下彩正版免费资料大全 天空彩票与你同行免费资料大全i 11迭5走势图 二四六天天好彩5069八仙过海 小鱼儿玄机2站姐妹站马会资料 金码会救世网解梦玄机 正版一句爆一肖码30码 2018年马报图图库 最快报码尽在 太监属于十二生肖哪个 2018六后彩的网址大全 赛馬罔上直播 免费香港六合黄单 香港挂牌WWW234238coM 高清跑狗www,66654,COm 金彩网!天下彩!特彩吧 88li九龙心水 买码白小姐期期中 七十期买码玄机图 老跑狗图 玄机图 天天彩票与水果奶奶 原装港报 天下彩首页 六后彩的网址一肖中特 2018年51期通天报 最准论坛高手三中三 1more一波中特 温州财神爷心水玄机308图 六分心水 三个生肖三中三怎么算 香港马会最新公式大全 天下彩免费资料大全蓝月亮 下截跑跑狗论坛 原创2019美女六肖图正版 彩富网免费 资料大全 885333白小姐07 欲钱买相敬如宾动物 202526管家婆36码 手机最快开奖直播结果 2246天天好彩料 2019年生肖及年龄 彩霸王高手资料三肖 香港正版综合资料的网址 生财有道8277cc一 2019码报生肖卡 一码大公开白 748533港澳三肖三码 2019第33期字谜 2019年透密玄机送四肖四码 袅袅娜娜是指什么生肖 6228833檓财中特免费挂牌等 佳琦推荐的钻石气垫好用吗 英语搞笑段子视频短片 博君一潇贴吧 天下彩246 282cc 228445彩霸王 二四六免费书枓大全 图片玄机二四六天天好彩3O8kCOm 心水资料三十码中特 庄家统计手机版 开码日期表2019资料 49288cod白小姐中奖结果 2019两会闭幕式讲话 骑行码表哪个牌子好 五字当头居天下猜数字 阴阳之变是什么动物 白小l姐资料图库 天空彩手机开奖报码 香港黄大仙解签哪家好 256998特碼 浮雕图库 香港 六 合 彩新网站 天下彩2017年开奖结果 香港政宝典四不像 今晚买什么生肖好2 无错30码是哪一个网址 11选5开奖结果走势图 三肖王中王免费资料大全 2019年九肖必中高手资料 2018跑狗图更新玄机 白小姐精准二特马 买码开奖结果查询今天 2018年68期白小姐资料 香港马会彩霸王15578C0m 今日新鲜事L743cC天下彩票 香港马会最新开奖资料_ 香港马会单双走势分析 筑梦心水 四不像一肖玄机图090期 香港马会开码历史记录 白小姐传密资料201 买码平台怎么样的 10个数三中三有多少组 老奇人免费六肖1077co 703彩票内部心水资料 90期马报开奖结果查询 113期壹頭中特 红姐图库 2018年香港六合开奖结果记录 ww60222set 白小姐41期开奖结果 无忧无虑九肖 6合彩现场开 印度官方网48m6l乐透彩 118图库开奖结果91 跑狗图2018年高清 二四六天天好彩30码期期中 2018管家婆四不像彩图 天空彩票与你同行=四六天天好彩 全网最准确 平特一 肖期期大中 二四六天天好采免费资料大全,2018年生肖卡图片 小鱼儿跑狗玄机118正图 二四六天天好采新版跑狗图 生肖开奖结果查询表 2019年二句加送玄机料破解平码算法香港管婆彩图免费资料大全 天线宝宝全年资料 2019年生肖波段 2019白小姐正版幽默 蜘蛛最怕什么气味 天线宝宝玄机图图片 香港天际一百地址 白小姐透明图 香港提前公开资料开奖结果 2019年六 合 彩开奖现场直播 火树银花猜一生肖 2019第三十五期跑狗图 5555kj开奖直播中 ok193凤凰主页马经 2017年东方心经a图 小喜通天报(会员版) 玄机图84期 广心水吉于正 跑狗图指的是什么意思 20|8年69期跑狗图 彩霸王138834开奖结果 奇门六合彩规律 2018老跑狗图新跑狗图 哄女朋友开心套路图 今晚开什么码2019 曾首免费资料大全正版 特碼救世报 本港台手机安装 香港王中王冰心论坛 天空彩票与你同行 3066 管家婆香港开马结果开奖结果 2019黄金一诗二码全年 下载官方香港马会软件 2o19年期期必中九霄 香港藏宝图玄机图 英雄一头中特网 71人期白小姐 冰心论坛跑狗图 香港马会小喜图库资料 东方心经准 48期三肖中特 2018年65期六肖中特 马经通天 6合彩图曆史纪录 2018中文韩国伦理片 wwwaikudycom wap4e8xcn 小鱼儿玄机2站开奖开奖结果查询 二四六天天好彩网手机版 免费 玄机图片四六天天好彩 玄机图 3d新会员布衣图库 2018年全年资料大全… 采图版八肖图&lt;跑狗网首发 2019年王中王一肖中 藏宝图826363 葡京赌王2019全年资料 生财有道蛇养殖视频 香港 六 合 彩2019资料 平特二字 谁能胜天无可敌猜生肖 王中王一肖中特亓 二四六玄机图片玄机 老奇人资料中心绝杀 三中三精英 在看手机开奖马报 王中王论坛心水74123 马历史记录 2018年六合第149期开的是什么生肖 3441com新时代 www44408com 118图库118论坛彩图 蓝月亮免费资料大全会 无错无错九霄哪里最准 2017年大乐透开奖结果查询 小鱼儿玄机2站3O码期期 神马白小姐点金图片 马会论坛看图找生肖 2019东方心经资枓1一150期 广州到香港九龙 天天材料中特20码精准 香港马会开码结果直播?一 今天晚上开什么特马图片 生肖玄机图 3428彩霸王开吗直播 白小姐精淮提供資料 子平特一肖 白小姐旗袍彩图2018开奖 马经图库,168三五图库 ww444555com16880 kj4749香港铁算盘 2018东方心经全 2018年093期二四六天天好彩 小鱼2站姐妹30码图 二四六天天好采图片 玄机图 老奇人幽默笑话解玄机 2019年第十四期管家婆资料 本港台开奖直??119期 香港直播bob0直播赛马下载 今晚最准的特马资料 天机诗1-153 马会中特论坛网站 铁算盘论坛59799,com 创世纪先锋心水论 5分钟极速平特公式规律 新版四柱预测A2018图 新版跑狗图一字 真正香港六合网址 2018年9期壹頭中特 采报 曾道人玄机图库 猛虎报彩图 惠泽社群正版生肖表 2019马会传真绝密内部资料 118图库彩图库kj118图库 36码特包围 六开彩 开奖结果开 白小姐特马料 4455444大众图库9 上期开特下期出特公式 心水特马诗 2018全年资料奇门定九肖 2018年白小姐另版先锋诗 2155期马王驾到 第140期六合结果 马经历史图库300tkcom wWw,xⅹ778888,C0M 香港正版四不像图31 奇门九肖六肖三肖 另版跑狗图二四天天好采 tx49cc下天彩票l 金牌四句输尽光金码会救世网 管家婆婆一句话赢钱 ⑧号彩票论坛4063555 马会论坛开奖直播 四柱马报 5个数复式二中二多少组 露露心水马报 香港马报马会资料大全 883887凤凰神算 liuhecai网站 665661香港马会救世网 蓝月亮精选料五肖赚百万83 香港神童一肖平特图133 950950金码会救世网址 448kjcom手机开奖直播 翡翠秘笈 另图 信封 天线宝宝董事长 璇玑图是国宝吗 双色球4元机选中奖故事 上期开21下期必开什么 97期极品九肖 独家彩图 天下彩首页 小鱼儿玄机主页-百度 一句玄机解一肖中特 48111com看图解密码 118图库红姐统一图厍 六合彩论坛 正版蓝月亮输尽光 2019 香港老跑狗玄机图 天下彩管家婆一句赢钱 必中三码永不收费 邵雍的十大预言 99333香港免费资料 2019特马号码 228333刘佰温揽珠看开奖结果 中四柱预测a马报采图 香港马会开奖结果记录 马会怎么办采图挂牌之全篇 天线宝宝网络王中王 335566香港惠泽社 金算盘中特网开奖结果 2019年六开彩管家婆资料 36码期期必中网站 6合图库大全 怎么买六喝彩今晚的马 每期发财玄机图 11136cm铁算盘 56期白小姐玄机图 穿风刺规律 白小姐玄机图 118 正版马会生活幽默图片玄机 中国福利采采票双色球开奖结果 管家婆,一句话 2O18年跑狗论坛玄机图 管家婆—旬大赢钱彩图34期 香港现场最快连准8期 蓝月亮全年资料区 114849·com天下彩 香港马会董事局成員 2018新版跑狗图090期 心经二合一 新台湾神算 玄机图片二四六好彩 玄机图 2018年达康书记平特一肖 规律极限三肖公式 2019年买马最准的资料 白姐图库统一印刷区 诸葛016心水 68tu全年历史图库tu68net 2018心水特碼报 小仙女马报 118822品特轩心水论坛878666 2018三中三陪率表 99957彩霸王中特网 图片玄机 二四六天天好彩30 白小姐救世民今期采图 现场开奖结果 开奖结果 03024百万文字论坛各坛转载 一十九点快报 专业3084tm46分析网 2009全年开奖记录 梦见买码买0220码 香港马会今晚开什么吗 九八一七拿一码打一肖 2018开奖直播 2018年小鱼儿玄机 三肖准狠 2019四不像 2019年葡京赌侠 代玩彩票兼职群 手机直播开奖690088 怎样偏财运好 香港内部精准九肖王 东方心经a版全年记录 www993994com 老钱庄高手十码 白小姐玄机图2015117 欲钱买什么输尽光2018 地下六仺彩开奖网站 跑跑狗新一代论坛 王中王18年资料 131155网站 2019香港6合宝典彩图 天下彩6363us378 香港内部透码三中三 马报免费资料70期 第93期跑狗图片 跑狗玄机图2013全年 香港买马网站最全开马结果 白小姐灵马图 2019白小姐全册急旋风 天師玄機 香港2019全年开奖日期 九龙心水的 白小姐平特一肖-码 百家精英3080 九陇内莫十码 118图库曾道人 九龙鼎资料验证区 挂牌采图之全篇香港正版采图 刘伯溫白小姐论坛 1997一周送四肖 香港免费马会资料一肖中恃 8个三中三多少组 历史开奖记录香港马会 6合彩18期开奖现场 生财有道图库277cc 金六福论坛,170444com 香港赛马会主论坛 2o18年葡京赌侠输尽光 2013年什么是特马 日本43期开什么特马 白姐统一红图库 规律平特一肖 9yc co天下彩 6合彩台直播 免费香港赛马直播 小鱼儿玄机2站分站开奖开奖结果查询 大乐透2017年开奖结果走势图 2019年精选24码期期中无错版期期中彩票四肖三期必出特一肖中特 5111888权威资料网 香港正版跑狗玄机图 新版 蜘蛛卡纸手工制作大全 2018第063期新跑狗图 如何查澳门心水网站 2018年62期跑狗图 黄大仙网站188144com 2018脑筋急转弯1一153 采霸王1388345 开奖结果曽 中马堂跑狗玄机一论坛 2019年输尽光001一153期 万料堂资料库高级会员料 2018白小姐天机诗 118黑白图库东方心经 今晚四不像一肖中特图 手机看开奖m23144com 大唐玄机图演员表 583333金财神中特网开奖记录 2019香港开奖记录结果 正版无敌猪哥图 香港管家婆玄机图93 4987铢算盘开奖结果 天下彩牛蛙 一组三中三论坛 广东六合彩论坛 118图库开奖结果号码i 天天好彩天下彩天空彩票与你同行 通天报全年资料 与本港台报码开奖结果 衶算子高手论坛 王中王串特肉资大全白小姐 白小姐码报网址 2018年蓝月白小姐网站 89期白小姐玄机图 香港马会开奖结果83期 3439创富论坛六肖 2019年王中王六肖中特必中鉄算盘开奖结果现场历史记录查询网 404福马堂开奖结果 香港现场直播开奖最快结果 福中福九龙心水8112cc 白小姐传密2018年84取 国产视频视色戒 东北方是什么生肖 天下彩天空彩票与你同行手机版 香港马报资枓免费一肖王中王大全 管家婆最快开奖网管 168管家婆挂牌玄机图 今天的特马开的是什么 济公心水50884网站 5554oo香港马会头条 欲钱买国家主席? 正版四不像图解特肖104期 小鱼儿二站3O码期期必中奖 生肖号码表2019彩图 怎么幽默的催交作业 8800041无错36码特围ba 弘扬心水公式论坛120303 o777n,Com一0777KCOm 2018买马94期马报 2018正宗一句玄机资料 2019 年马会全集资枓 小魚儿心水水论坛 十码内部中特期期准 73期马经通天报另版图 85期苹果心水 23生肖是什么 118图库彩图跑狗图105期 2018百分百一肖 另版跑狗跑狗图每期更新了 萄京赌侠诗 香港马会资枓大全107111 2018年86期跑狗图论坛 六肖公式规律左右七肖 金牌最准三肖六码中特 白小姐图库统一免费 彩霸综合资料最老版 家庭有效杀红蜘蛛方法 明天买吗一肖中特 六合冷码最长历史记录 今天晚上香港六合彩会开什么 香港正版红蓝绿财神图 富彩网天空彩票与你同行 香港黄大仙发财符图 十二生肖守护神八零电子书 天下彩v|,7yc,cc 平特公式软件 47是什么生肖 二四六天天好彩资料全免费手机版 天下彩票与你同行报码室开奖结果 彩富网_ 今期买猴输尽光是什么生肖 老版跑狗图85图 新东方心经马扱 www470377com 小鱼儿玄机马会挂牌 19年看图找生肖楼主 小财神天线宝宝现场开奖 买北京去是什么生肖 香港马会今晚挂牌 黄大仙救世网站78345 天线宝宝和六合的关系 2018正版四不像图片124期 二四六天天好采每期免费文字资料 镇坛之宝 全年资料 有没有黑彩链接 2018年跑狗图更新版 霸刀客心水 83期香港六合彩四不像的图片预测 四海图库上图最快 118彩票开奖图库 5577百合图库开奖结果 今期跑狗图玄机图 新版管家婆 2018年白小姐传密资料65期 李天霸平特一肖 创富心水高手论坛846277 十码三期內必开一期 今日特马是什么号 回文回文图片 彩霸王高手论坛标题 东方红高手论坛资料 天线宝宝六合彩免费心水论坛 二四六天天好彩文字资料大全百度一下 官方彩票之家免费资料 管家婆论坛手机站一227cc 聚宝盆六肖 2017年62期跑狗图 刘伯温论坛三期必中10码中特WWW66O23C0m 在线观看香港本港台 通天报图片 白小姐开奖结果开奖结果 123408最新最快开奖结果六 逍遥定九霄 香港挂牌赛马 救世网www64644com 跑狗图每期自己更新做one笔记 手机采票网zucp co 11期30码小鱼儿 2019年两会闭幕式直播视频 2018年097期另版跑狗图 香港挂牌,www,4998,cC 6666comm 内部消息三码中特 无下彩蓝月亮资料大全 原版惠泽了知 2016年开奖记录日期 绝准平特一肖 复式平特六肖网址 二四六天天好彩每期文字资唞料大全 天空彩彯天空彩票与你同行 二四六天天好彩白小姐六码 2019年39期马会传真四不像图 金元宝心水435435 www1933钱多多 小鱼儿玄机2站一 246买马资料大全 大赢家论坛 32期看图找生肖 一号论坛平特肖 www2244ocnm 香港马会开奖结果2015年1月14日 历史开奖记录查询2018,246天天好采文字资料,排列五开奖结果 788118小财 正版护民图库 管家婆心水报正版ab版 今晚买码87期 2018年跑狗图解析 2019年千金小姐彩图 高手联盟高手论坛400444 ss导航安卓版 马经258114图库 管家婆一句话赢钱18855 玄机图006期两码玄机图 118论坛之双单 管家婆—旬大赢钱彩图146 管家婆平特肖手机论坛 天下彩v7 澳门平码三中三资料 二四六天天好彩文字玄机 2019欲钱料正版资料 17790九龙高手心水论讼 跑狗图玄机图888 平特一肖zz每期压 精准香港六合 246天天好采大全王中王 t35·cc天下彩 七彩虹是什么生肖 原创中彩堂 2018年香港六和彩開獎日排期 小鱼儿玄机2站心水论坛 小鱼儿46007 玄机精准一码 昨晚六开什么特马 搜索 必中一肖图 香港马会白小姐的故乡 明月个人心水 12期高清跑狗玄机图 香港内部原创欲钱料 [港台神算]资料心水区 t35cc天空彩票天下彩 白小姐网站准 246玄机图片天天好彩 全年无错精准二肖 二四六天下彩资料大 2019国望诗玄机 大发心水全资料 官方马会刘伯温神算43988COm六合彩专家 蓝月亮精选料大全特段 2018年爱钱进澳门莆京赌侠诗 聚宝盆2肖4码 白小妞平特一肖大公期期 今晚四不像马会跑狗图 999993香港马会资料 图片玄机 二四天天好彩 246免费资料大全 天下944 王中王铁码开奖资料126 香香东方心经彩报 神龙网平特一肖 香港马会开奖结果直播123 赛马会香港马会 独平②码 白姐最准平特一肖一码论坛 正版管家婆彩图 8月3日香港六合特别号码 277.cn生财有道香港图 蓝月亮精选料输尽光 114全年历史图库114lscom 天下彩手机网址挂牌 2018年117期壹碼中特 18年管婆特马采图 123历史全年图库彩图 双色球59期开奖号码 78期高清新版跑狗图 www66654com www479579com 四海玄机图库 精准一句特玛诗2019年今期买个好价钱打一肖管家婆219全年图纸记录 我要看特马 2018香港马会波色表 2018新版跑狗图090期 白小姐一肖一码0/O期期中 950950金码会救世网址 大赢家论坛 白小姐开奖结果今晚1 白小姐急旋风黑白图片 白小姐133期特码 香港精准彩霸王中特网80777 2019二字经记录 特彩吧高手网齐中网福彩堂 吉利心水主论坛网址 今期四柱马报彩图 台湾码正版四不像图片 金多宝的资料 雷峰高手资料论坛大全 白小姐旗袍92 马经龙头报087期 跑狗图玄机图得出单双各二尾 2019年香港六合马会开奖结果现场直播开奖历史资料记录二肖中特碼在线查询网 彩天下特彩吧巧以cc 王中王跑狗玄机图67期 曾道人免费公开 香港马会开奖结果2015年2月7 新报跑狗图彩图 杳看今晚买什么特马好 九龙心水0820 香港马会揽珠日期表 同步开奖 新一代高清跑狗主论坛 昨晚六开什么特马 香港1861图纸最稳最快 一点红心水高手论坛 如何预测六合彩 红财神报采图2018 香港九龙看图库 图片库软件有哪些 铁算盘764848 波色生肖特码诗 2018二四六天好资料大全 玄机 2o19香港开奖记录结果香港马会开 蜘蛛的介绍40字 东方心经加大版b 手机六合彩网址 小鱼儿玄机二站分站开奖结果 手机看马开奖结果今晚 牛蛙157000王中王论坛 管家婆心水一码 550678道人中特网 2018年平特精版枓东方心经 上期开猴这期开什么生肖 富婆点特吼正码 今晚马报7月31 99期白小姐总纲诗彩图 买马资料图 2019年41期正版四不像图 社区慈善活动 nba心水推荐 123kj手机看开奖结果 2018白姐中特玄机料 2019年欲钱料01-152 258tk马经图库解挂 246天下彩944cc资料大全 香港马会开奖结果49选 正版管家婆一句话赢嬴大钱 2019年第19期发财玄机图 今期正版跑狗图玄机 余和存 东莞 采购 香港正版四不像图2017 2019年六仺彩下载 香港红姐心水坛论资料大全 天下彩篮月亮免贵资料 2018真道人玄机彩图 香港自小姐一肖中特马 赢彩天空彩票与你同行免费 手机168现场开奖结果 跑狗图跑狗图清哳版 大红鹰心水平特一肖 生财有道六助阵打一肖 正版管家婆综合资料 香港王中王挂牌生肖 83期新四不像玄机图 梅花代表什么生肖? 欲钱料2018 391111四不像一图片 白小姐免费四不像 新版跑狗图63期图片 香港马会开奖香结果 金多宝论坛168在线 衶算子高手论坛 四柱预测今期码报 867000com香港濠江 高手交流论坛 天天好彩246cc 资料 十二生肖守护神小说txt下载 30码期期中特网址 小喜彩色专用图库vip 金马会金码救世网跑狗图 百合图库59667开奖结果 白小姐一码特期期淮 九龙图库开奖结果 马经玄机图2015新年 特彩吧!天下彩,天空彩票与你同行 wap.588zh.net惠泽天下挂牌 经典九肖王 2018年输尽光(046-154期) 歇后语十二生肖中特图 香港赛马会内部资料幽默 天下彩利明奇 王中王平特经典五不中 马经玄机图 荐 2019年白小姐旗袍A 2019年不顺的生肖 张天师高手论坛 香港正版四不像图 管家婆四不像跑狗图更新正版 高手榜平特有奖论坛 香港马会65期 水果奶奶吧202018年生肖排码表 六合彩历史开奖记录 白小姐旗袍ab1一2彩图 今期的四不像图彩图 东方心经一肖一码中特 中彩堂×xyxcc 十二生肖开奖查询 2o19马报免费资料 跑狗图201860期 6合彩67期开奖结果 128期:生财有道四肖八码 Ⅱ8跑狗图玄机跑狗图l丨8 @2019奇门九肖 www4849com/ 百万文字论坛跑狗图 香港马会资枓一肖中特三肖期期 第37期欲钱看一箭双雕 75期心水图 性AV 天下釆天下彩票与你同行 回文诗大全 四柱预测天下第一版 白小姐传密今晚开奖结果 2018年117期二肖中特 二七相助出特马 2017蓝月亮免费资料 香港凤凰马经彩报 118图库小四柱彩图 天下彩票免费资料大全旧版与你同行香港新版手机报码网 竞彩足球玩法 香港马会内部资料图库 wwwwws d 9com 排列五资料大全2018 王中王 心水 高手 论坛跑狗图 曾小姐马报 www02122com 2018输尽光特马诗 深圳过去香港多少钱 白小姐特马网下载 创富699833 金多宝 废物利用做蜘蛛 管家婆ㄧ平恃ㄧ肖论坛 84384现场报码开奖 玄机图悟入其图七星图好图乐翻天 港台神算网址 十二生肖哪个命最差 第096期跑狗图 126699刘伯温心水论 双色球开奖走势图 2019年32期香港马 天下彩txc8com txcpme 6合彩投注资料 脑筋急转弯论坛小鱼儿 彩富网免费资料大全和彩图 100全年历史图库随时随查 今晚马报跑狗图 创世纪高手论坛 664444香案马会内部精准 上期开老虎下期开什么 第43期新东方马报 跑狗图每期自己更新做one笔记 六开彩开奖2019 香港最新高清跑狗图 跑狗图:COm 香港马会开奖结果4887铁算盘开奖结果 2019今晚开奖现场结果 地上生肖是什么生肖 铁算盘六免费资科大全4887 当日玄机精品报B(新料) 六合宝典香港本港台现场开奖118图库彩图雷锋心水高手论坛 2019年猪生肖波色表图 三中三特碰怎么玩法 星期六www85456com 看开码结果六合宝典香港彩图版跑狗图库神算子幽默笑话解玄机 香港开奖结果2019年 六码复式三中三有多少注 马开奖资料www559958 今日特马结果2019年 德国彩票中奖号码图片 三合皇高手论坛个资 八马网422KK 六合手机论坛开奖结果历史记录香港六开采资料手机开奖平特论坛 免费四不像资料图 12生肖买码在哪里买 永久域名www555400com 118图厍九龙图厍乖乖图库壹周决 财神神算7994 致富之家心水558833 今晚马会开奖结果 天空影票与你同行开奖 牛魔王高手论坛资料 跑狗图是不像图片 118图库彩图白小姐玄机 2019年一线图库专区百万论坛资料123历史这里上图最快 三姑六婆开过什么数字 包青天论坛三中三网站 小鱼儿玄机2站3O码必中 本港台现现场报码开奖 红姐图库tk8888满地红图库 极限平特公式 六合彩玄机图出个什么字 49号码图 355555彩虹高手心水 2ol8新跑狗图95期 内部三肖八码中特 奇门出肖规律 白小姐救世报a www0100kjcon 中四柱预测a 2018 采图 2019年019期香港梅花诗 新版2017四柱预测图纸 广东好日子心水 新报跑狗2019年第2期 香港骞马会官方网581234 2018东方心经今期所有图版 118图库香港挂牌 天下釆票免费资料大全 金多宝论坛wwv442335 2018一84新版跑狗图 二四六天天好彩资料通天报 香港挂牌之篇最完整篇资料 香港内部玄机 老钱庄心水论纭www606086c0m 发财玄机图自动更新2018 今晚六开彩王中王 红姐图库www7xzcom 香港马会流动投注下载 03024cnm玄机图124期 香港今期老狗跑玄机图 74期马经通天报另版图 十足女人味五肖 香港最新高清跑狗彩图2019高清跑狗图跑狗网彩图2019年香港跑狗高清版彩图 2019猪年生肖排码号码 搜索 香港白小姐 小鱼儿玄机2站webtarantula 2019年白小姐欲钱来料 今天买什么平肖稳定 王中王64期新老跑狗图 一肖推算公式 2019白小姐传密图彩图24期 76期新老跑狗图 新报六合玄机图 马报四柱预测 d99cc报码才网 特马资料白小姐九四期 118图库331 2019香港开奖记录开奖结果新版 天下彩图库txtkcc心水图库 财神码2018三中三 2018买马12生肖号码图 番港六会彩免费资料 60期六台彩九龙心水 4487铁筭盘四肖中特 曾道资料大全开奖结果 马经开吗直播 搜索一下2018年的东方心经 小鱼儿玄机2一字定乾坤 2019特马资料最准 买平肖开特肖算中吗 pc预测凤凰算法4 二四六好采天天免费资资资料大全 看下天下彩开奖结果 刘伯温跑狗图解析 jk118 www118kjcom 开马直播现场2019年 香港马会全年材料 曾道人免费公开 2018年彩图图库大全 台湾8点45分开的福星彩 王中王铁算盘开奖结果504 马会六合开奖结果 看图找生肖 2019台湾码头诗全年资料 91期十三少个人心水 二四六天天好彩毎期资料大全 精准4肖8码 熊大熊二马经图片系列 创富集团六合彩 天线宝宝中特彩图 天仙手机看开奖 2234铁算盘开奘结果 刘伯温正版四不像图片每期必中 全年无错九霄王 三字报平特一肖 广西南宁西乡塘五谷果蔬面膜 王中王生化幽默中特解玄机 六台管家怎样下载 小通天报图片 大姐免费主论坛 猫咪网站一样的网站 70期马报买哪个特肖 红姐聊天报码室 2019年香港6合生肖号码 今期东方心经彩图144期 6h75com 老奇人论坛香港中特网香港马会井 香港本港台直播软件 白小姐绝杀半皮 6合彩现在第几期 381818白小姐十码中特 看人脸图找动物 任我发平特一肖论坛 四海图库彩色老牌 六肖八码中特 东方心经资料大全47期 神算报精选十码 2019年六给彩今晚开奖结果 m 蓝月亮精选料蓝月亮免费资料大全 最准的一肖一码中特下枓 富婆看图中一肖一待 天下彩·正版资料 第87期老版跑狗图 六合玄机图苹果日报 二四六天下釆票免费资料大全 东方心经开奖完 正版 玉观音www 724000 2019年200全年彩图历史图库六台宝典图库大全今晚开奖结果 2019跑狗图全年更新 2018东方心经今期马报姿料 四不像动物必中一肖图2018 香港今期香港跑狗彩图 羊城晚报马报 跑狗玄机图2015年55期 118图库l论坛l118网址之家 201882期新、跑狗图 曾道人的一句话 118彩票开奖图库 香港黄大仙解签大全 6合彩133期开奖现场 全年无错四季肖中特 白姐正的版的四不像肖 口四肖中特 46008小鱼儿玄机主站 这期开虎下期开什么 九龙心水一8112,C C 齐齐发特码论坛欢迎你www24333 老奇人83000幽默玄机 80883cm宝典玄机资料 2018—050新版跑狗图 白小姐一肖一码开跑狗采图 中国福利彩票客户端 原正版特彩吧F49n0 二四六天天好彩282cc 小鱼儿411477四不像 跑狗图微波凌步 www299277cm 四九网论坛 香港管家婆彩图2o16 6合彩特马网 金虎五肖十码内部公开管家婆一句话玄机图今晚今日开奖历史记录 上期开牛下期一般开啥 93144a 小鱼儿宝贝玄机报2018年 150期码资料 2016东方心经103期马报资料 2018年全年资料四肖四码 精准1肖二码 香港大罗神算中特网黑庄 118图库护民 2019年生肖特马诗 金马 十五组精选三中三 波色生肖特码诗 金多宝的资料 1马中特 凤凰马经网 2018天线宝宝 十二生肖什么是外肖 正版平特一肖图论坛168 平特一肖今晚买什么 2019年025期管家婆资料 四海图库九龙 曾道人玄机图动画 天线宝宝o正版四不像图 87期一码三中三 曾道人特平 看香港本港台开码结果 六仔心水坛歇后语解特 小鱼儿主页2站玄机解 4949 us天下彩免费资料天空彩票与你同行综合在线网 上期开蛇30下期开什么 横财特码诗 王中王论坛香港赛马会中特网站 2019今晚开什么生肖36期 www20150707com www20150707com 平码二中免费资料大全 惠泽社群天下 精准平码二中二网此 白小姐全年无错9肖 26333香港七码会所 今期管家婆玄机图 二四六天天好彩开奖 资料大全 开奖直播中金水心 四柱预测李钧宇 香港马会开奖结果分析 天下彩免费者资料 心水大师论坛 118图库 彩图2015年 凶肖是指哪几肖 2018年72期新跑狗图彩报 买码开奖是哪个软件 金多宝论坛高手贴狗跑图 香港马会165图库 马经历史图库300tkcom 全年料大全一句梅花诗 九龙心水1肖中特免费 银台六一门是什么意思 2019年香港赛马会最快开奖现场直播结果开奖历史记录在线查询网 开鼠下期会开什么生肖 http://www26738com/ 曾道人内部十码中特 有没有杀家庭蜘蛛的药 www,com175特彩吧 天下采天空采票与你同行明月大富翁 白小姐资讯手机看开奖 www88867六肖中特豪哥 买马开奖结果查询今日 是那里的电话xj788conwww4887com16628 2019年001期四字梅花诗 天尊报每期最新图130期 http :42777com 2019年彩图全年历吏图库 天下彩,天空彩票特彩吧 六十九期老板跑狗图 香港马报资枓免费一肖王中王大全 高手论坛免费资枓大全 买码各种赔法多少钱 开码结果白小姐 2019年023期老版跑狗图 白小姐113期开奖结果 一线图库彩图区 黑白图库 下载6合宝典老版本 5o4王中王免费提供生肖 tx49cc天下彩票蓝月亮 王中王鉄算盘开奖结果中1 2018还有几个号码六合彩没开过特别号码 2019年123全年历史图库 正版白小姐救世报彩 2018内部版输尽光 管家婆四肖期期准一期 一肖一码期期大公开奖 19488com 20&#39;9年香港精准一笑一码 白分白高手论坛46456 看六合彩 马经管家婆论坛手机站 2018买码85期 118图库开奖结果号码 马会传真图2019第40期 香港马会奖81期 跑狗图2018第十九期 277·cc生财有道26 谁有杜十娘九肖 一肖一码中特期期准 惠泽了知1一130期资料 平特肖二中二怎么赔 天将图库 请问正版四字梅花诗在那个网址 马报猪的四个好 神童平码网 玄机图管家一句平特一肖 金码论坛www99845 308k二四六天天好采 文字资料 彩图富婆点特 香港马会奖券有限公司提供资料 白小姐旗袍正版ab 图纸 香港正版三中三 白小姐中特网1958kjc0m 白小姐天下彩票天下彩网 精胆天下彩报-百度 香港马会开奖结果201588期 2O19高清跑狗图新版 金码堂一金码堂救山世网 六台宝典 图库版 46007小鱼儿幺机二站2929 财神心水壇 2018年白小姐旗袍图库 点金无术打一生肖 073期生活幽默 彩霸王高手论坛网址 精确 www30797com 3D彩霸王331345 香港挂牌记录2018 小精禁肖图 白小姐前后三肖免费公开 跑狗玄机图今期 高清跑狗图解密 监月亮二四六精选资料 刘伯温四肖中特2o 8 246天天好彩免费资料大全 乖乖开奖图 香港2o18买码最准资料 2018八肖期期赢 十二生肖买马开奖时间 香港挂版正版挂牌 jnyygwcom 马会二字经 兰博基尼蜘蛛 醉红颜心水2肖加一肖 正版天线宝宝abc玄机图 彩票玄机图 118图库 开奖号 长期买六肖的方法 2o17年一肖一码期期中 二四六天天好彩WAP手机 2019年蓝月亮五肖赚百万 东方心经密图诗记录表 2018年135期买马采涂 341199·管家婆4肖8码 1234PgC0m 香港马会2019挂牌结果历史记录 白小姐传密1S3期图 2018年67期跑狗图片 今期跑狗2019玄机图今天 &quot;08449跑狗图&quot; 二四六天天好彩免费次料 蓝月亮正版香港挂牌 35881com管家婆彩图 七星采开奖结果查询 台湾福星彩网站888 wwwo87777uom 今晚开什么码资料2019 201866期心水资料 最准六合彩特码资料 2019马会内部正版资料 香港会员一码三中三 2052六和合彩全年资料 118图库彩图新跑狗图118… 4947诸葛神算 大乐透18135期小鱼儿预测号码 富富彩网免费资料大全 八点来料自动彩图2018 域名请记住0k196lcm 单双一波白小姐玄机资料 香港马会开奖结果资料查询 托乌邦网四肖是什么 2018东方心经最新资料 香港曾道四肖资料大全2017、 第66期正版看图找生肖 2018年6月10日天线宝宝今天开什么动物 王中王全年资料论坛 2018年买码免费资料 跑狗网2016高清跑狗图 消消乐赌博游戏是哪个 118新版跑狗图彩图 2018年波色生肖玄机特 香港金多宝心水高手论坛 400500acom 400500acom 管家婆一句赢大钱 资料 香港四不像跑狗图 蓝月亮精选料 富婆看图中一肖一特143 六开彩二中二陪多少 香港2018年四柱预测A 2019富婆新一代 中彩堂网址zct49com 香港中特开马网688ztcom l新财子玄机图 红财神报玄机图 2018 今晚开个什么特马呀 3438铁算盘开奖记录 甫京赌侠2018全年资料 蜘蛛是益虫吗 wwwhongloucon 白小姐幽默侍图 2010正版铁算盘曾说 白小姐玄机图白小姐玄机图 天空l彩票与我同行 488678高手论坛788678 蓝月亮精选料蓝月亮免费资料大全 四柱预测新 a 一见钟情平特一肖 宝马118i底盘 香港挂牌78gpoom香港正版 最精准三肖六码 十二生肖彩票官网 小鱼儿资料网 香港精准彩霸王高手榜玄机彩图 跑狗图红字历史记录 二四六天天好彩玄机资料全 免 2O19发财玄机图 天下彩水果奶奶免费版 2018年四码中特 一拍即合十二生肖哪个是 财富玄机图92期 高手解玄机跑狗图 姚记高手论坛33322co 超准十码中特绝不改料 最新今天12生肖开奖 6合彩直播网址 特彩吧天下彩中彩网 通天报雷锋手机 跑狗新一代高清跑狗图 经典的策略游戏 找2018第70期正版通天报 小鱼儿主页马会资料玄机 满地红图库333 波叔一波中特彩图网址 王中王全年资料论坛 84期跑狗图 小鱼儿玄机2站开奖开奖结果查询 马会一肖一码 品特轩高手之家心水论坛878666com www55677com 黄大仙香港一肖中特一马中特 新版跑狗图图片大全 香港马会开奖结果直播现场 r 霸王大陆2停服了吗 金多宝一肖一码中特 蓝月亮四码中特2018 看新版跑狗图2018 铁算盘论坛20678高手论坛 白小姐祺袍彩图abcd版 黄大仙三中三论码 天空采采票与你同行蓝月亮精料区 491cc正版资料马会挂牌 四不像玄机图66期 香港马会2019生肖卡图 2018发财玄机图55 一肖中特免费公开资料,2018年十二生肖卡 55888创富图库 红姐图片 手机看马开奖结果今晚 發财玄机图 心水资料6肖12码的网站 一张人脸找骆驼 l六合彩开奖 管家婆30990高手论坛官网 香港马会2o18免费资料大全 2018临武通天报彩图 白小l姐资料图库 谁有三中三会员料 白小姐急旋風 小鱼儿玄机2站30中特 金牌三肖六碼中特 来月经能否去拜黄大仙 赛马会资料一句解一肖 大赢家心水论 跑狗图74期2018 跑狗图玄机图2018年2m图库 水果奶奶四不像生肖图 吉利平肖 玉中王论坛王中王论坛 铁算盘3987 四肖中特采图期期准 178178九龙精英平特资料 齐齐发www470123ocm 470123com 生财有道彩色印刷国库 济民救世网166833C0m 天下采蓝月亮资料 报刊大全 香港鬼谷子心水网站 28期白小姐传密图 生财有道印刷图库香港图库 买十二生肖买码今天的 采霸王1388345 开奖结果曽 今马报92期 小鱼儿玄机2 福建版了知网址 kj888com|76888笑傲江湖|六合彩高手论坛|开奖记录 30990管家婆 金1明世家超级中特网 吉星赐福心水坛 蛇鼠一窝洞中藏动物 白小姐381818,com 王中王论坛慈善3838 第91期神涛心水图 2018年白小姐旗袍图库 王中王鉄算盘开奖结果中1 大版六合皇精华版 金牌四肖在哪看 管家婆新传密彩图 蓝月亮天下采免费资枓大全 九龙心水岳佳文一肖一码 小鱼儿玄机2站46008特46008 天下彩票天空采免费资料大全 新报跑狗原版 澳门萄京赌侠诗2019 护民图库最早最稳定 这期开什么码 215252大赢家140期必中码 www6447cmo 王中王香港免费特马资料大全 白小姐128期开奖结果 买马生肖表2019年图片 香港三中三高手论坛 玄机图解特1头 快乐8开奖 天下彩神算仔三码中特 彩富网夭空彩票与你同行下彩 114ls全年绿色历史图库 2018跑狗图开奖结果 2019香港买马十二生肖014 118图库彩图资料 2019年发财玄机图18期 白小姐的彩色图库 香港管家婆一语赢大钱资料 800333财神爷香港马会1 天天好采挂牌综合资料 118天下彩资料大全 2018年69马经救世报 2019年内部透密4码4肖 看老管家婆彩图 彩霸王3d高手论坛 天下彩6363us378 平码三中三公式十规律 金多宝论坛六肖 万料堂 www497889com 20019红财神报 2018管家婆玄机图153期 天空彩票一码爆特 中彩堂xyxccxXyx 二四六天天好彩资料全944 今晚上买马买什么平持肖 白小姐铁算盘开奖结果 6合神马 六开彩二中二陪多少 2019高清玄机跑狗图 讧姐彩色统一图库 天空彩票与你同行免费资料大全 看图找生肖下载 555595com|白l小|姐| 277.cc生财有道图库区 六盒宝典www55866com 二四六天天好彩正版资枓 白小姐66期心水资料 四海图库彩色老牌 十二生肖彩票开奖号码 6合彩曾道人论坛 芙蓉心水码 69446com 2019年香港开奖结果现场播 63期11十打平特肖 采霸王采图 大刀皇全年资料 118图库 开奖号码删除 2019交流网跑狗玄机图 跑狗网 www66654com 高清跑狗图解释,最早最快更新 2019六仺彩开奖结 2018年白小姐七字诗 藏宝阁欲钱诗一肖2018 香港二字中特网 跑狗图2014 2019年免费彩图黑白图库 香港马会神算子中特网 2019年马会富婆新一代 东方心经图片老板 二四六天天好资料大全蓝月亮 北京香港马会面试 红姐图库 手游cdk怎么进货 东方心经马报资料 彩霸王高手资料三肖 2018年香港秘典玄机图 白小姐网站今晚开什么 铁算盘三中三复式 2018香港买马特马开奖结果 河源报今日马报图 香港各类财神报 908444王中王免费精英论坛 2018年077期壹波中特 王中王综合资料五点来料 今晚开什么马 2019黑白历史图库 香港平特三中三免费吧 小鱼儿心水新版跑狗玄机图 马经玄机跑狗图2018今期 二四六天天好彩资料全944 201924期看图找生肖 2018年跑狗图彩报 今天晚上买什么特马数 www26567con 管家婆一句话赢大120期 2016年046期跑狗图 四柱预测今期马报图 萍果手机怎样上香港马会 六合彩开奖直播 男人味稳杀二肖图网址 香香六给彩四肖八马开 2019年蛇的生肖号码 看六十七期马报图 手机看开奖结果找3608kcom 2018年第97期中版四柱预测a 管家婆王中王期期准免费资料 香港马经玄机手机彩图 广州达康医美骗传忽悠查2018 3374最快开直播 91期跑狗图玄机 管家婆现场开奖 咏春单双 39223财神一肖中特免费资料 精准必准期期准三中三 4449999百小姐幽默玄机 东方心经马报2018年96期 香港内部免费资料大全王中王 白小姐旗袍92 永久平码平肖公式规律 老人奇今晚开奖结果 118图库九龙图 天下好采彩与天空好彩与你同行 好友天地彩坛资源中心的资料 四不像玄机解特肖 六合彩907999 心水高手论坛一肖中特 球姐心水 2018最快开奖历史记录开奖结果 全年香港马会2018资料 2018今期跑狗玄机图自动更新 利民奇才闵心水帖 二四六天天好彩网手机版本号 看图猜肖,考眼力 2018年东方心经正版手机版 生活幽默解玄机 资料 今晚开的码 自动更新跑狗图 今日 新版 马报免费资料70期 2019年第4o期四不像图 跑狗图第78期日日更新 246玄机图玄机图片 宝妈高手论坛心水 二肖中特 精准 旧跑狗图事新 111156提供神童一肖平特图 属马43岁怎么破灾 跑狗图玄机图得出单双各二尾 欢乐生肖彩票玩法 像太阳的生肖 五肖10碼 一灯大师马会传真 彩富网香港网 80888444小财神3d心水 2019年奇门定位九霄 王中王铁算盘四肖4788 2018年七星采玄机图 九龙心水8112,ccm 2018奖现场直播开奖记录57期 财神心水图网址 幽默308308k二四六天天好彩资料 香港九龙心水高手论坛网站 香港马会开奖4887com 无错杀蓝公式 十八十九姐妹码 至尊高手论坛44009,COm 2018年17期壹頭中特 鬼祟天线宝宝下载 香港精准彩霸王中特网 www296666com www-69906com wwwdandanshenyucecom 翡翠秘笈 另图 信封 解跑狗图论坛高手2017 马会特供资料东方心经 17个数复式三中三多少组 搜一下搜一下九龙心水2019年 神算子精准心水资料152 一肖中特免费资料大全,2018新版正宗玄机资料 四柱预测彩图2018年第94期 香港天下彩正版免费资料大全 猪哥论坛资料 二四六天天好彩开奖 资料大全 财神网站慱彩网你免费 小鱼儿玄机2站30码网址360捜索 批字代表什么生肖 282555六合财神 2019特马资料大全免费29期 帮高手联盟无35538 地下六仺彩最近开奖记录 跑狗图片2018,74 1号站高手论坛三中三 www02888con 2019年长年九肖必中 通天报046期 老奇人玄机一家神奇的论坛 东方心经马报2018年72期 新版跑狗2019 心水论抎 老奇人幽默笑话解玄机 天下彩高级彩图 六开采开奖结果查询 天下彩天空彩与你同 100tkcom2018 铁算盘4905,com 100tkcom全年历史图库,炮火连天九码中特 九肖红天下 小鱼儿论坛香港正版挂牌 香港挂牌ab版一句真言 天将图库 红姐手机论坛一句真言 香港财神报玄机图 香港官方免费供料正版 新报跑狗图库图纸 十二生肖哪个命最差 老钱庄app 天下手游现在等级 香马经图2018年历吏开记录 二四六天天好彩308图片资料 中彩堂精准资料 二四六天下彩当天资料 好友天地彩坛资源中心的资料 管家婆一旬大赢钱彩图生肖 另版大圣指路A 平特一肖精英论坛网站 065期正版平特一肖图 天线宝宝精英高手论坛 WWW66654c0m 蔚揽隐藏功能 2018新版高清跑狗 手机杳看香港开奖结果直播 白小姐全密 彩票开奖代码 梦见买码 摇钱树 90期的新马报 2019年精准六肖一码 天下彩9944,cc高手解迷 白小姐资料 一肖中特昨晚开奖结果 平码专业三中三免费网址 2019年全年资料大全彩图 家婆中特网 香港特马王788777 天马高手论坛335902 王中王论坛香港赛马会 78期高清新版跑狗图 2018萄京赌侠诗 老彩民红高手论坛交流 小鱼儿玄机综合快报,18年另版葡京赌侠资料七乐采开奖结果 四柱预测天下第一版 双色球开奖号码走势图 2018年小鱼儿玄机2站第71期 一品堂大型印刷图库yp58 马报高手论坛铁算盘 2018年免费资料玄机图,白小姐欲钱料2018 天下水果奶奶开奖结果 香港正规二中二资料 2018年第2期新版跑狗图 六肖中特期期准一码论坛六肖 铁算盘管家婆论云 葡京赌侠诗2018全年资料正版 天下彩水果奶奶 - 百度 二肖中特 精准 跑狗图去哪里查 排列五头尾期期准 tx128cc天下彩 王中王四肖中特管家婆小鱼儿玄机 2018年第65期跑狗图 天下采蓝月亮资料 报刊大全 十二生肖马报图67期 六开彩在哪看现场直播 0K6602小鱼儿玄机 2019开奖记录查询结果香港马会开奖结果历史纪录在线查询网 天下彩正版免费资料magnet 地下六仺彩资料今晚 2018年70期跑狗图解析 2019今晚开奖现场结果 管家婆成语解平特肖 利亚德 强力巨彩哪个好 周公解码高手论坛 管家婆蓝月亮 九肖六肖三肖资料 四九論坛 6合彩01期开奖直播 246正版资免费资料大全308 宝利来论坛 2019新月彩40期四不像图 白小姐113期开奖结果 管家婆录入库存步骤 063期玄机图 飞鹰2肖4码默认论坛 解跑狗的论坛 2019新版跑狗图今天26 6合彩资料网站 2019美女六肖中特 2018第75平特一肖资料 火树银花解什么生肖 46008小鱼儿玄机2站台 蜘蛛在床底如何引出来 即时开奖 九龙心水一1715&#39;cc 管家婆牛魔王彩图2号 港澳台超级中特网 100历史图库记录,中采堂XXyCCX×yx大乐透开奖结果 铁算盘12287 308kcom玄机资料大全,四肖三期内一必出一期,采票开奖结果 小鱼儿玄机论云遂宁 诸葛亮精准三肖六码期期准24期期准料网址天天好彩开奖记录 香港玄机图跑马图 今晚什么特马生肖资料 94期白小姐中特 期期准 正版马会免费资料大全专注2019 海尔家族高手论坛 小鱼儿主页1996ok 白姐旺捧 本港同步现场开奖直播 刘伯温地理全书下载 2019年第30期跑狗图片 香港马经2015年新版 揍人的声音 排列三试机号今天 m55125cn 2019年事业爱情双丰收生肖女 小鱼儿玄机二站30码资料 6合宝典下载官方网站 六台宝典下载2017 090期平特一肖是什么号 2018年葡京赌侠诗输尽光 2018-090期新老跑狗图 管家婆软件试用 2018买码 六仺彩开奖结果今晚 2018091超级玄机料 100%平特 黄大仙救世网站78345 6374刘qaaq伯温开奖结果 时来运转心水玄机 王中王铁箅盘开奘结果 6合彩今日诗句 刘伯温公开一码 2018生活幽默解玄机 中了彩票去哪里兑奖 118图库开奖结果现场 库图一刘佰温免费资料大全 六合采开奖结果 彩库宝典带图纸版本 2018年彩图库资料大全 4887香港铁算盘开奖l 大乐透18135期小鱼儿预测号码 小鱼儿中特网455com 开六开彩开奖现场今晚开奖结果出 皇帝心水料 管家婆论坛一句话赢大 九龙图库识破天机a 香港赛马排位和派彩 六合娃娃官网 香港正版新老藏宝图32期 2018葡京赌侠全年版 2019四不像图必中特 当日玄机图2013 2018年第065期马会跑狗图 2018白姐正版玄机彩图 61期白小姐传密图 无错六肖王开奖结果 百家精英救世网高手论坛 打开通天报 六开彩二中二陪多少 2019年新跑狗图每期更新 六全彩跑狗网板:WWW,090099:C0m 管家婆一句赢大钱1期到26 郑州性息 www21xiaojiecom mchayibacom 双色球近第150期开奖号 香港马会开奖结果王中王网站 ttxcorg天空彩票与你同行 宝马高手论坛 118图库白小姐彩霸王 小鱼儿玄机网址,2018年葡京赌侠诗153期七乐采开奖结果 2018年的的马报生肖表图 金牌六肖期期准 白小姐32期开奖结果 2019年41期四不像随便说说 2018新版正版跑狗图 2019年六仺彩开奖走势 6合开奖结果2018 白小妲传密网站看开奖 高清跑狗图玄机论坛 ss导航安卓版 香港精准彩霸王王中王资料 金元宝心水黄大仙 中国体采排列五开奖记录 白小姐一肖一码APP 555开奖结果 马报网站13397 h539天线宝 第二论坛 61005cm财神二爷图库i 香港好彩手机直播开奖 买香港码 178178九龙精英平特资料 58158彩8ccm天下彩 白小姐的马那个马 2018年天空采票网 旧网址天下彩是什么 平特专区 今天澳门有赛马吗 香港电信jpg看图区 5个号码复试三中三 香港正牌hk百采网网 118图库43期 开奖号码 王中王论坛 香港马会2019属性表 霸州九赢俱乐部2018 conm彩霸王中特网 中国体采排列五开奖记录 2018年094期新跑狗图 天天好彩免费资枓大全 六开彩2018三中三 昨晚六开什么特马 彩霸王六合彩资料 买哪种彩票中奖率最高 太湖字谜 wwwtaihuzimicom mtaihuzimicom 香港马经资料图库大全 九赢赛鸽俱乐部2018 水果奶奶单双网 一组三中三 九龙心水-1715cc生肖 红姐图库彩图彩色 www2255089com 逗女朋友开心的聊天套路 香港马会开奖结果100 2016年香港历史开奖记录版 2018年幵奖记录完整版 老奇人编坛65838cm 特马资料最准2019 2018年62期跑狗图更新 无线宝宝论坛68181 2018 香港开奖记录结果 bsbbaiducom www55995dcom 大红鹰港彩资料图库 管家婆开奖结果出2018 铁算盘论坛平特一肖 蓝月亮天空彩票(天下彩)与你同行 正版通天报e963C0m 香港会传真内部料 118任我发 2019生肖谒后语1一153 财神图玄机二四六天天好彩资料大全 天下彩挂牌txbio 蓝月亮免费资枓大全 - 百度 心水大师的帖子 114849天彩天空彩免费6 174888金吊桶论坛 励志笑话 香港马会开奖资料免费 包租婆一肖 一码 2018年白小姐一肖一马中特 本人独家心水 上期开39猴下期开什么肖 92期6合彩出什么 287cc·com 品特轩8786666com 香港马会 开彩结果 小宝心水2018 超级皮的句子 彩霸王高手论坛标题 翡翠台当日开码炒菜 开奖啦 246246香港正版资料 白小姐拆字合码图 二中二转特碰赔多少钱 <img src="http://i9.baidu.com/it/u=263170076,3417770375&fm=85&s=A71E236EB08382B56909F8A30100A0C3" title="" /> 买码娱乐平台 2019年29期香港王中王 118红姐图库彩图 1四肖期期准 今晚马报图片 白小姐 金光佛香港开奖论坛结果现场 本期生活幽默 买码中特后的高兴表情 正版免费综合资料大全,新一代123跑狗论坛,开奖结果查询 香港马会生肖表2018年 管家婆黑白资料图 葡京正版赌侠诗 tx25cc天下彩票 买马资料王中王管家婆 香港马报东方心经a板 快3单双大小必中方法 2018年白姐玄1至153期 北京老钱庄官网 白小姐最快开奖 脑筋急转 白醋可以杀死红蜘蛛 2018香港十二生肖开奖结果 Www318338Com 9909990藏宝客开奖资料 免费二四六天天好彩手机版 九龙心水35572com 白小姐885333网 www90888九龙论坛高手 水果奶奶理想论坛网址是什么 2018年东方心经今期采图 香,港马会资料大全 天天彩1 二四六天天好彩246免费资料大全 楊紅公式心水論壇 香港6合宝典2.6.0 骑士火眼晶晶B 管家婆心水论纭14288 通天报e936 赌博比例投注方法 白姐和王小志笔趣阁 好人玄机图-采吧图库,牧童玄机图-采吧图库 狗年凤凰马经资料大全 白姐期期20码 高清跑狗图记录 天下彩246兔费资料大全 聚宝盆心水论论资料 www8889o7COm 图片库软件有哪些 2018香港马跑狗图新版 中彩堂wapyus-百度 3d小财神874848开奖 摇钱树心水334435a 杀一肖高手论坛榜 香港图库黑白图库 红大阳心水论坛WWW221111 斗牛心水图 今日开奖图片 http://www343888com/‘ 白小姐555580com 一肖公式是怎么算的 WjVC马会资料挂牌解卦 创富网手机开奖站225922 118图库东方心经ad 正版太子报玄机图片133 24码中特开 www265555com 横财富中特网免费资料大全 肖四肖八价格 110期白小姐传密图 123408最新最快报码室3374 2018东成西就四肖8码 通天报会员版 2019期第36期马会大全 小鱼儿玄机2站四不像图片 2018新版跑狗图 六七期 十二生肖走势图 六合彩水芙蓉个人心水 蓝姐三中三规律平码论 买马资料图2019今晚今日平特一肖图十二生肖开码查询结果 生财有道资料 2019年O31期生肖波色 2o18年歇后语1一153期 中彩堂XXyCCXySU CAD图库厨房里的F和M代表什么 白小姐玄机图资料2015一 天然水心水 平马三中三期期准 今晚必开什么特马 云南话好心水的意思 92期平特一肖 新东方心经B 香港正版四不像图2018 年 425555奇人免费中特网开奖 本港台开奖最快的结果 d35cc天空彩票与同行 精准三中三不改料2O18 富彩天下免费资料大全 白小姐旗袍A2018全年历史图库 345999开奖结果及资料 wwwzhongshenghuicomcn 濠江彩票与天空彩开奖 七乐采开奖结果 金码堂救世网 精准36码大包围网址 挠钱树论坛一肖中特 118图库彩图深圳 三中三精英 平特论坛网 香港马会开奖结果49选7 白小姐买马的生肖 白姐统一图库印刷区 香港马会开奖现场直播香港六全 2018年葡京赌侠001-153 刘伯温王中王开奖结果 118图库东心经ad 和尚心水go6hcom 管家婆看图找生肖2448 张天师六码中特 73期白小姐 2446天天好彩网手机板 二四六天天好彩资料网 2018年063期新老跑狗图 30码期期免费大公开30 全年无错精准六肖免费 6个数复式二中二 16个数三中三多少组 2019年生肖号码卡图片 118图库 印刷图库 红 2018年管家婆彩图大全69期 2019年管家婆资料自动更新 天空彩票天下彩 白小姐39905、C0m金牌六肖 香港超级彩霸王99o999 白小姐今晚欲钱料 685333com 死娃子是什么意思 2018年六开采开奖结果查询结果 五福临门 雷达杀虫剂能杀蜘蛛吗 2019六开彩开奖手机版开奖结果 惠泽社群论 kj380开奖现场直播 天空彩票与你同行 香港2019年 2018年绝杀半波一行 高手论坛大全 丶六玄高手论坛 118图库彩图118论 白小姐一统图库全 白小姐中特网4887铁╥盘开奖结果 2018欲钱买精准 76769开奖结果 看港九龙老牌图库 管家婆的大图2019 一肖中特马 ok442小鱼儿玄机2站 地下六仺彩开奖结果34 小鱼儿玄机2站分站开奖图库 49码高手论坛永久免费 中彩堂原创资料跟踪极限6码 码致富貧打一肖 天空心水免费资料网址 4881算开奖结果 金码会救世网内部资料专解跑狗图 www2255089com 蓝月亮最快现场开奖报码室 新版跑狗图2019第1期 二四六天天跑狗玄机图 公式三中三阵图讲解 彩富网夭空彩票与你同行下彩 香港马会开奖结果今20141211 745888老奇人 彩霸王3中3高手论坛 彩霸王丨彩霸王彩图168开奖现场 105期白小姐玄机图 4四不像看图找生肖 天下釆彩与你同行资料1549cc www55995a 2018白小姐正版先锋诗新闻 2019年十二生肖猪年排码表表 6合彩007期开奖2018年生肖表 老钱庄998009COU 新跑狗彩图报 跑狗图库玄机图 77157老奇高手论坛 彩库宝典app下载安装 天下采免费资料综合 大地代表什么生肖 白小姐2O丨9开奖结果 彩霸王综合资料最老版 大家发431111 东方心经资料大全2018 24期管家婆玄机图2019 小鱼儿玄机2战马会奖结果 铁算盘13779四字解平特 221345彩霸王论坛高手 小鱼儿论坛香港挂牌一小鱼儿论坛 跑狗图每期自动更新一 黑彩必中玩法 香港马报大全2018最准网站 好看的网站。 wwwjqiqgokloan 查2018年64期马报 2019香港买马免费资料 小鱼儿玄机站1 天下彩免费资料大全告 地下六仺彩r 东方心经全年资料大全,香港天下免费资料大全 蝴蝶谷心水论坛612621com,六 东成西就4肖Ⅲ 2019马会最准最新的资料 wWW38818com wwwas-tourcom 25期三中三书 4scc彩票现场直播 香港马会开奖结果59 九龙心水一81|2,CC一 2019年全年六肖王 3d开奖结果历史记录 6合彩开特 福坛心水高手论坛 2019年买输尽光 马会开奖结果王中王 中彩堂xyxcc手机网 123408最新最快开奖结果六 2018年天空采票与你同行旧 马报68免费资料 2019年属性知识表 彩霸王2019香港开奖结果2019年马会全年资料管家婆一句话赢大钱图 6合彩官方网 心水大师论坛 24期香港马会正版四不像 九龙鼎三肖六码验证区 2018白小姐生活幽默 专业3084tm46分析网 2019生肖卡 多乐彩2 4 6 8 10 2018-088期跑狗图 看图找生肖图32期 白小姐一肖一码开 o73期新跑狗图 蛇鼠一窝洞中藏猜生肖 2019年200全年彩图历史图库六台宝典图库大全今晚开奖结果 19497,com姜太公 2018年84马报 香港九龙跑狗彩图 2018东方心经资料家肖 tk180深圳护民图库 1469 cc天空彩全资料 今晚地下六仺彩开奖结果今晚 小鱼儿玄机2站美女 九龙心水十二码 内部公正一肖一码图片 一肖中特免费公开资料,2018年十二生肖卡,开奖结果查询 家家富六合彩网 富家婆中特网63307 474778鉄算盘开奖结果 2018正版四不像图解特肖第十三期 精准平码二中二网此 香港牛魔王马会彩图资料大全 2019年香港马会资枓大全精准一句特玛诗六开彩开奖结果查询历史 http://39978co m 香港水果奶奶免费 I9年3月16日031期四不像 白刘伯温欲钱料2018玄机 开奖搅珠结果现场 一一四六天天好彩 118图库彩图特新报 108期跑狗图 两肖两码中特 二四六天天好彩玄机图片 玄机图 香港期期中白小姐 百合心水现场开奖 二四六天天好采玄机图 2018 黄鹤楼高手论坛133456 913456com 哪种植物叫摇钱树 香港三色开奖记录 外站精料猛料大全 紫宁2018年通天报 东方心经今晚资料图片 跑狗图解析 九龙心水1肖中特-百度 正版东方心经a 精准一肖一 kj23688香港马会 九肖中特期期准管家婆 香港天空彩票兔费资料 神童平特一肖彩图 2017跑狗图不三不四 香港马会正版美女六肖图 香港马会2018开奖现场直播视频 六台宝典老版怎么下载 2018年29期老板跑狗图 白姐正版四不像精准一码 跑狗图解数字 24码中特网站 凤凰心水高手论坛 2019六香港和彩走势图 6合彩东壁余光开什么 管家婆雷锋论坛 百万论坛蛇蛋图资料 正版四不像图片2018 二四六玄机图743 璇玑图诗读法 康万民 224555 中彩堂94期开奖 白姐阿刀免费阅读475 精选料二四六 2018年140期六肖中特 1500能买什么 2019东方心经的图库 2017年96期新版跑狗图 2017年彩库宝典最新 吉利贴吧 天下彩天空彩兔费资料 今期东方心经马报图资料 40期四不像玄机图 小鱼儿主页l小鱼儿玄机资料 188555com管家婆 小鱼儿心水论纭13723网 2019今晚特马买什么 蓝月亮精选料 下载一个马报玄机 璇玑图诗有多少读法 天天好采二四六原创料 黄大仙精英高手贴 88期管家婆买马资料 新版跑狗高清玄机图 2018年六合特码诗 发财心水码 ⑧号彩票论坛400477C0m 118图库 彩图区历史 香港马报92期开奖结果 发财玄机图自动更新03 时时采最稳打法 三中三一代宗师 四不像图玄机图38期 #NAME? 二四天天好彩免费资料 123马经厉史图库300 小鱼儿论坛综合资料1961 122期玄机图片 九龙心水75期 香港正版一二三资料 2018香港历史开奖结果记录表 半夜二八来上滩打一肖 118图库四期连连 2019年天下彩天空彩票与你同行香港旧版免费资料大全网 www784123,com 13350com老奇人儸譚 2019马会传真绝密资料 2017香港最准一肖一码 跑狗图69期2018 香港马会正版美女六肖图 香港2018年开奖记录开奖结果 香港挂牌赛马会小鱼儿论坛www9911hkwwwxy 正版特彩吧 二十生肖图片2019 香港内部六码公函 九龙心水8112ccm C4S 2019年图中找生肖 澳门足球 2018新版跑狗图第93期 平特二连肖论坛 创世纪高手论坛 曾道仁一句玄机料097期 138kj手机开奖het vc正版免费资料 888593con36码 三中三二中二 一句话赢大钱 二四六天天好彩不想308 全年历史图库2018 看图猜必中一肖 内部透密四肖四码 金光佛永久299300 2018年第2期新版跑狗图 生财有道免费黑白图厍 123图库彩图香港正版挂牌 4676开奖快报 858449com42期 六开奖现场直播 香港 香港马会开奖结果2015年1月3日 马通天报300:com 四句输精光 神童免费资枓 黄金龙脉精准⑦尾至⑤尾至③尾 个人心水出肖十出码 地下六仺彩开奖现场 香港一肖一码2018免费 2018年90期马报资料? 十二生肖属性表 2019年跑狗玄机图高清新一代跑狗主论坛出版社 www48008com 八十九期东方心经马报 下载厦门麻将 老牌四海图库总站 彩霸王软件怎样下载 彩圣网181399资料com i 天下彩天空彩彩票资料大全 458111com 香港马会45111com 20丨9年全年免费资料 好彩门户天下彩天空彩票与你同行 三三上下左右好打一肖 新铁算王中王论坛 曾道长期期中特 118图库论坛 白小姐看图找生肖64期 425555奇人最精准中特 18点来料白小姐 二中二49个数复式公式 白小姐心水二区 慧择网官方网站 2018年大乐透彩民中奖 天龙报码聊天室 金吊桶六肖 2019年千全小姐999915ccm 3d玄机图2009010 跑狗图2017生肖 王中王王中王四不像01 2019年香港历史开奖记录完整版 067期超级玄机料 7780满地红统一图库-百度 彩富网的网址是多少 小鱼儿玄机2站3O码必中,白小姐资料&nbsp;一肖中特采票开奖结果 外站精料猛料大全 白小姐透特图71期 白小姐旗袍彩图l一2 2018白小姐一码中特期期准 xxyxccyxus 官网 香港6合宝典皇家 香港 六 合 彩开奘结果 蓝月亮精选料期期公开验证 老奇人生活幽默一肖中特 70708真正红姐统一图库 上海大众价格及图片 118图库彩图图库68期 广州日报马报 白小姐2019十二生肖开奖结果 金牌四句输尽光2019年 爱人体 金牛网心水伦坛资料 990997藏宝阁开奖资料 二四六天天好采资料246 玄机图 www11108香港开奖结果l 九龙心水8l12:CC 香港皇家科技彩库宝典 2018年香港挂牌完整篇 正版通天报彩图65期 春生夏长猜一生肖 香港摇钱树四肖八吗中特彩霸王综合资料最老版彩霸王诗地址 小分子修复面膜 ICP备 增道人跑狗图今天 香港最准确十五码 2018天线宝宝采图 步虚大师预言诗 075期跑狗玄机图 东方心经最准免费资料 今期优雅心水图 仙梦心水论 2001全年开奖记录15期 二四六天天好彩头玄机图 2018正版四不像图解特肖19期 六给彩一肖一码期期中 中马堂论坛2266马特供 跑狗网1000000在看 118图库118论坛真正 山水玄机图出什么 惠泽天下手机论坛 356跑狗图_356跑狗图官网 金彩网天下彩特彩吧网 二四六玄机图 彩图91期 本期香港马会幽默生活故事 2018年东方心经小鱼儿 2018马报88期图片 跑狗图每期实时更新 2019六开彩生肖数字表图片 2018玄机二句是 战狼高手论坛 天下彩彩富网大全 华夏光彩对比强力巨彩 20l8年另版葡京赌侠诗 这里才是真正红姐一统图库 心水论纭8112 彩富网免资料大全香 生肖排码表2019 引八一三分六尾 彩霸王最准的网站 无厘头搞笑笑话 2019二肖四码资料 99期白小姐总纲诗彩图 刘伯温玄机料全年2018 下载6合管家 2019年王中王六肖中特必中鉄算盘开奖结果现场历史记录查询网 118图库118论坛彩图人 2017白小姐特马信封 2019年03o期四不像图 与本开奖同步本港现场 六台宝典下载2018年 大地代表什么生肖 怎样买码会包赚不亏 758888今晚开奖结果 天下精天下彩,天空彩票 1975年六合彩历史记录 免费四肖中特百度 tx7 cc天下彩票开奖 2019生肖号码表正版图明天特马买什么生肖无买马最准资料 金神童www604888 063期马报 体育彩票直播中 白姐传密正版 白小姐玄机图24期 www456123456COm 蓝月亮免费资料慈善网 2019双色球39期 中国梦资料 诚信六合 小鱼儿玄机2站3o码必中特 香港管家婆彩图118图片 天空采票与你同行 香港王中王 本港台搅珠直播69视频 6h966白小姐中特資讯站 49288Cm白小姐救世 天空采采票与同你行2018 6合彩开奖颂 金钥匙高手论坛168 小财神双胆图谜 梅花诗预言当下 2018年63期发财玄机图今期 香港马经123图片 坟指什么生肖 2019年葡京赌侠全年资料 香港蓝月亮免费资料大全 百度 蓝姐三中三 精准不改料的论坛 网通35看图区 香港精准采霸王高手榜玄机采图 摇钱树心水334435COm 香港马铁算盘开梁 马会傅真全年免费公开 2019年马会全年资料 通缉令A 财神报玄机图82期 历史类单机手游 2018年正版欲钱料一句话猜生肖 港彩赌王 781888彩霸王 六会彩开奘结果三十码 跑狗图老跑狗图片今期杀猴肖下期是什么生肖正版平特一肖论坛正版平特图 118图库东心经ad 中彩堂x xyxus电脑wap 2019免费正版马会资料 马经管家婆论坛手机站 052图库 https771235com https771235com 必出二肖东方心经 微信上生财有道大讲堂 匍京赌侠四肖中特论坛 bbs58vnet:118 118全挂牌玄机图 2019年大公开中特一码 2019年香港彩历史开奖结果记录查询本港台最全的现场报码直播平台 高清跑狗图纸 马经历史彩图库300tz 怎么选三中三技巧 这里才是红姐库图 管家婆采图121期马报东方心经 铁算盘原创三行 三连肖:三中三 香港正挂挂牌彩图正解 今晚特马图 玄机图猜生肖 55696雷锋论坛开奖网一肖中特 赛马报 缓解工作压力的笑话 彩霸王综合资料全年 www366206com 新版报跑狗图74期 218新跑狗图068 26567历史开奖记录48 2018年香港天线宝宝资料大全,香港六和合免费资料,六合宝典 港龙图库 稳定图库 wwwchinawenbencom pk10前三中三技巧稳赚 水果奶奶三肖 招财树图片大全 免费彩票之家资料大全 彩霸王www82455 王中王铁算盘看图找生肖 牛魔王管家婆家婆 彩图 白小姐独家四不像图6O3O 六合彩主论坛 188555管家婆三码中特 中彩堂谢谢ycc 地下六仺彩最近开奖记录 2019年香港澳门正版老鼠报 118图库彩图跑狗图2015年10期118 新九龙心水74件 正版免费资料大全王中王 小喜图库vlp印刷图庄 香港跑狗图2018 玄机 牛魔王心水网站 新版跑狗图2018 075 管家婆正版四不像图 肖图 二四六天天免费743好彩 香港l六和采开奖结果 新报跑狗原版 2o15o7O7小喜通天报 <img src="http://i7.baidu.com/it/u=768651822,3721974211&fm=85&s=F3B58D6414E3F6B4300C6192030080A2" title="" /> 牛魔王香港资料 天空彩飘天下彩漂免费开奖 246 天免费资料大全 今天六合开什么号码 555全年马经历史图库 2019两会出台政策20条 正版东方心经资料大全 旺彩四肖8码彩图 水果奶六合 天下彩tx127,com 免费资料大全手机直播 2019年香港正版管家婆彩图大全 二四六天天好彩文字资料电脑版 现在还有什么好的聊天室 香港白小姐一码中配 皮到爆炸的句子 四不像 白小姐玄机图官网 九龙心水一波中特 2018年白小姐半句玄机料 璇玑图吴蔚 手机版-2019开奖记录历史查询一肖中特免费免费资料大全 香港小鱼儿玄机论坛金 香港马会资料三肖中 st6hcom神童网资料区 ZI246天天好彩新址 牛魔王管家管家婆彩图 二四六天天好彩资料兔费大全124 什么是买马 一代宗师高手论坛 2019年黑白图库资料 曾道免费资料大全正版2019特马 四肖中平特多少倍 彩色备图区 8个数复式二中二多少倍 137878C0m 2019年犯丧门属相 天下彩香港最快手机报码资料大全 2018年六合特码诗 白小姐吆机 综合玄机解析资料大全 管家123彩图图库 今期神童一肖平特图 六合彩33559com 刘伯温玄机料001139期 原创2019美女六肖图正版 49号码生肖图2019 2018年马会资料开奖记录 今日的马报资料 铁算盘4905cnm四不像 118现场一一开奖结果 97444cc吃香港永久资料开奖记录 二四六天天好采玄机资料全 免费 高字12生肖是指那一肖 买香港马会资料 满地红t600红苹果图库 49号码统计器下载免费 2018一肖一码中特54期期准 ④码中后付款 凤凰高手马经资料 3d201823期玄机图 飞鹰2肖4码默认论坛 2019马会正版四不像一肖图 齐中网彩天下 新加坡六合采开 828288铁算盘五点来料 2019年第20期四不像特马图 2019年马会正版免费四不像图吧 2018年二四六天天好采资料大全 特彩吧高手网499cc www299819com会议记录六合彩搅珠议 今晚87期马报自资料 t345cc天空彩票与同行天下 今期幽默玄机图 你是我的王什么意思 老奇人生肖谜语 铁算盘59799六肖神算 香港马会正版官网资料 马会ab版挂牌 2016开奖记录完整版1一 金码会救世网跑狗图63 香港马会开奖资料图库 老版长沙精选B(另版) 老师〗平特一肖 2019年被分手的生肖是 香港全年免费资料公开 今天晚上的四不像图 财神报玄机图66期 挂牌玄机图123 88zzcc特彩吧高手论坛 哪里的算命先生算的准 正版温州财神心水资料 东成西就 2018六合规律 管家婆历史图库大全 一点红心水主论坛 明天晚上特马是多少号 2019本港台现场开奖 马会内部免费资料一肖 201883期香港挂牌 挂牌百家精英救世网308080 神龙龙高手论坛全年资料 金明世家464748 2019跑狗玄机 新报跑狗图a2014年150期 横财富一8066|C0m|80“|C新葡凉澳门六合采开奖结果书签浏览器 白小姐中特网惠泽 百万文字资料各坛下载 新跑码图每期自动更新 采票开奖结果查询公告采 小鱼儿玄机2站网址 红姐图库管家婆 管家姿高手论坛 马会传真内部信封图一 2017六盒宝典下载安装 2018年(内部输尽光) 看图解码彩图资料大全 G天下彩一 老钱庄平特一肖 香港葡萄京赌侠全年资 马会天下彩 正版四不像图片2018 老版曾女士AB 2018新版跑狗图每期正版 天下彩票天空彩票大全 香港最快开奖结果现埸 2019全年正版输尽光资料今日特马网站香港马会2019挂牌结果历史记录 香港中特 彩霸王六合彩资料 二中二期期准 王中王心水玄机资料 4887王中王鉄算盘开奖结 开奖 白姐玄机图225644com 第060期正版通天报 2018年第七三期跑狗图 王中王印刷图库 一肖中特 11303管家婆 彩图 精选机玄资料 小鱼儿玄机解码图解87 铁算盘精打6肖细算10码 87期玄机图网址 中彩堂特马白小姐网站 强力和高科彩屏哪个好些 天下釆票免费资料大全 解跑狗图论坛 2018年东方心经B 2017香港马会生活幽默 香港金多宝官方网 凌波微步专解图最新 2019马会最准最新的资料 玄机图 悟入其图 七图乐 太阳统一印刷图源图库 2018年24期跑狗玄机图 小鱼心水高手论坛 www138246com网站可信度风险评估 675555搜码开奖结果 wwwwhazjcom 红孩儿8864高手论坛 九十三期玄机图白小姐 908888王中王心水论0820九龙 香港管家彩图最新 3d财神一句定三码 白小姐旗袍a l六合彩开奖 788188小财神开奖 74期白小姐传密 2019两会新政策什么时候实施 惠泽社群主王中王论坛 小鱼儿玄机网址,2018年葡京赌侠诗153期七乐采开奖结果 小鱼儿玄机2站香港30 王中王,神马报 中彩堂紫薇八码 天下彩管家婆资料彩图 王中王手机论坛27735 四肖中特!期期准 2018白小姐132期跑狗图 香港马会开奖结果4659 2018年欲钱一句玄机料 七十一期高清跑狗玄机图 出虎下期买什么 地下六仺彩开奖61期 特彩吧原版正料开奖结果 香港赛马会2018年开奖历史记录 白小姐马报彩图2018 古代相马经 86期玄机跑狗图 彩票天空与同行免费资料 2019年天下彩正版资料特大全 另版萄京赌侠资料 2018新版跑狗图更新,图片玄机二四六天天好采 马会开奖结果11515 49码四中四复式计算器 香港天下彩wap9879 无错九霄统计 家财网胆码 权威资料正版料大全 小鱼儿玄机白小姐 114黑白图库2017年 2009年东方心经酉字六 香港特马一肖一码叫 十宗罪6八又雯的六个字 香港正版女财神报图 跑狗图玄机图更新 今天 香港12生肖6合彩 买码虎是多少号 今晚白小姐一码中特肖 马经通天报网址 2019马经开奖直播香 小鱼玄2姐妹站 买马资料王中王管家婆 六合玄机图马会 香港福临门41355网站 2018年63期老版跑狗图 三中三计算方法 香港46tm分析特马最快开奖结果 2019年126期开什么特马数 一线图库彩图区 黑白图库 六合彩开奖结果查询 6合彩图库九龙图库 2oi8年o87老跑狗图 东方心经马报报资料 大丰心水高手论坛一肖 幸运五星彩开奖结果 白小姐马报图片2018 小鱼儿玄机2站解码30开奖结果 神鹰权威论谈 龙是带财库的生肖吗 女人味精准6肖 今晚有什么特马数 4850香港马会资枓和开奖结果 马会开开奖记录 香港 六 合 采综合资料 买白小姐代表什么生肖 今期跑狗玄机图二四六天天好彩资料大全 黄大仙精准资料大全一肖中特 香港马会历吏记录 彩虹心水507799 105三中三期期准 2019中国网球公开赛赛程表 彩票开奖大乐透 东方心a 天下彩今晚开奖直播 〉2019强力巨彩三合一观后感 小鱼儿玄机采图 天下彩水果奶与你同行免费资料 跑狗图玄机图新版 2018年绝杀头数尾数 www,843444C0m 猪哥报 2018年第50期跑狗图 火凤凰玄机图 2017历史开奖记录查询 2019全年六肖中特 正版东方心经图库 香港皇家科技彩库宝典 天空与你同行开奖直播 2018年今期老版跑狗图,香港100年历史黑白图库六合宝典 2018年十二生肖生肖表 香港左寻右公开规律2肖 118图库彩图431 四柱预测自动更新彩涂b 广西料六合彩 夕颜独家心水 马经救世报71 搜索天下彩布依彩 铁算盘玄机铁算盘885528 2019年03o期四不像图 快3分析软件 管家婆—旬大赢钱彩图34期 38期四不像图 本港台现现场报码开奖 欲钱期期准 王中王小鱼儿生活幽默解玄机 香港挂牌采图 正版118,跑狗出版社新一代的跑狗论坛 香港九龙跑狗采图 3d玄机图片 香港马会开奖结果直播现场1 118图库 彩图63期 黄金码~特尾来袭 诸葛祌算四肖中特网址 92002天下彩开奖 2018年022期單雙中特 平特三肖100块赔多少钱 邵伟华四柱预测例题解 东方心经080期 怎么算下期的平特肖 4887香港铁算盘开奖l 十二生肖历史开奖结果查询 今晚必中 谁有藏宝图论坛网址 天线宝宝白小姐三码图 25679开奖结果管家婆 香港一码中码资料 小鱼儿46008域名玄机 神童一肖平特图 香港内部一肖一码一码 小鱼图片小鱼儿玄机2 本期七星彩开奖结果 www47688com 6合彩二字解码 WWW5518168 2017葡京赌侠综合资料 小马哥中特网711722 平特三中三高手论坛 17个号码三中三多少组 上期开牛下期一般开啥 香港黄大仙挂牌大全 2019全年六肖藏宝图 黄大仙发财符全年 新跑狗图毎期自动更新香港 葡京赌侠彩霸综合资料 生活幽默解玄机 王中王 天下釆彩与你同行资料 2018精准八肖 130999平特一肖 118图库最好心水 心水特码(信封) 家家富六合彩网 惠泽论坛_588het 9979997香港马会 今晚上马报资料查询 香港马会八挂幺机图 071期彩霸王中特网 香港高清跑狗图是新 鸡开完下期开什么肖 更快更早更准跑狗玄机图 2o丨9年香港免费资料 20333co彩霸王中特网 蔚揽和cc 彩霸王中特全年资料 萄京赌侠2019全年资料 二四六天天好采王中王开奖 香港白小姐2018正版四不像图 小鱼儿水论坛香港挂牌开奖 二四六天天好彩手机版每天文字资料